- Золото умеренно восстанавливается с недельного минимума на фоне снижения курса доллара США и доходности казначейских облигаций.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС остаются ключевым встречным ветром, поскольку рынки закладывают в цены более высокую вероятность повышения ставки в октябре.
- В центре внимания на следующей неделе окажутся данные по инфляции PCE, индексу PMI для производственной сферы ISM и занятости в несельскохозяйственном секторе.
Золото (XAU/USD) растет в пятницу, поскольку доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США берут передышку после сильного ралли на этой неделе. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 310 после снижения до недельного минимума $4 244 в четверг. Тем не менее более широкий фундаментальный и технический фон остается медвежьим, что указывает на дальнейшее недельное снижение драгоценного металла.
Растущие ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снова повысить процентные ставки, остаются ключевым встречным ветром для золота. На прошлой неделе центральный банк повысил ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), подняв ставку по федеральным фондам до 3,75%-4,00%, а обновленные прогнозы показали, что 16 из 18 представителей ФРС ожидают как минимум еще одного повышения в этом году.
Ожидания еще одного повышения ставки уже в следующем месяце укреплялись на протяжении всей недели после выхода сильных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в США и ястребиных комментариев представителей ФРС. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил: "Нам необходимо своевременно вернуть инфляцию к целевому уровню", добавив, что "разумно ожидать еще одного повышения ставки до конца года". Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что инфляционное давление распространяется за пределы энергетических шоков и шоков, связанных с тарифами.
Инструмент CME FedWatch теперь показывает вероятность повышения ставки на октябрьском заседании около 71%. Пересмотр ожиданий обусловил резкий рост доллара США и доходности казначейских облигаций США по всей кривой доходности. Укрепление доллара США делает золото более дорогим для иностранных покупателей, а более высокая доходность увеличивает альтернативную стоимость владения недоходным металлом.
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 101 после достижения в четверг отметки 101,40, самого высокого уровня почти за два месяца. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится вблизи 5,17%, ниже пикового значения четверга 5,22%, максимального уровня с 2007 года.
Между тем рост цен на нефть, вызванный войной на Ближнем Востоке, усиливает инфляционное давление, осложняя усилия ФРС по снижению инфляции до целевого уровня 2%. Иран предложил открыть Ормузский пролив в течение семи дней, если Вашингтон ослабит военное давление и снимет блокаду. Представители США и Ирана также обсуждают поэтапную сделку, однако стороны по-прежнему далеки друг от друга и не достигли прорыва, сообщило агентство Reuters.
Что касается данных, трейдеры ожидают публикации окончательного индекса потребительских настроений от Университета Мичигана за сентябрь позднее в пятницу. На следующей неделе экономический календарь США станет гораздо более насыщенным. В среду выйдут данные по инфляции расходов на личное потребление (PCE), в четверг — индекс PMI для производственной сферы от ISM, а в пятницу — отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP). Эти публикации могут сыграть важную роль в формировании ожиданий относительно октябрьского заседания ФРС.
Технический анализ: XAU/USD удерживается выше средней полосы Боллинджера
На 4-часовом графике XAU/USD сохраняет конструктивный краткосрочный настрой, удерживаясь выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 299, расположенной на средней полосе Боллинджера, и поддержки нижней полосы в районе $4 237. Пара продвигается в верхнюю половину недавнего диапазона волатильности, в то время как индекс относительной силы (RSI) в районе 51 указывает на нейтральную или устойчивую динамику, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), разворачивающийся в слегка положительную зону, подтверждает умеренно бычий настрой.
С восходящей стороны непосредственное сопротивление находится у горизонтального барьера в районе $4 330, за которым следует верхняя полоса Боллинджера вблизи $4 362. Устойчивый прорыв выше этой зоны может открыть путь к следующей зоне сопротивления между $4 450 и $4 500. С нисходящей стороны первоначальную поддержку обеспечивает средняя полоса Боллинджера на уровне $4 299, за которой следует нижняя полоса в районе $4 237. Более глубокий откат может сосредоточить внимание на зоне поддержки $4 150-$4 200.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD восстанавливается к 1,1400 на фоне отката доллара США
EUR/USD восстанавливает позиции в район 1,1400 на европейской сессии в пятницу. Доллар США снижается вместе с доходностью казначейских облигаций США, позволяя паре продемонстрировать скромный отскок в преддверии публикации данных по экономике США среднего уровня и выступлений представителей ФРС.
GBP/USD удерживается выше 1,3200, ожидая выступлений представителей ФРС
GBP/USD удерживает скромный восстановительный рост выше 1,3200 на европейской сессии в пятницу. Пара получает поддержку на фоне общего отступления доллара США и доходности казначейских облигаций США. Однако потенциал роста выглядит ограниченным на фоне растущих внутренних фискальных опасений в преддверии предстоящего бюджета Великобритании. Между тем, выступления представителей ФРС остаются в центре внимания в поисках нового торгового импульса.
Золото испытывает трудности ниже уровня $4 300, при этом медведи по-прежнему контролируют рынок
Золото сокращает часть потерь в пятницу, торгуясь чуть ниже уровня $4 300 после отскока от поддержки в области $4 230. Однако более широкий медвежий тренд по-прежнему сохраняется, поскольку рыночные ожидания дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой и долгосрочная доходность казначейских облигаций США выше уровня 5% вероятно окажут сильное давление на драгоценные металлы.
Bitcoin отвоевывает $84 000, Ethereum движется к недавним максимумам, XRP продолжает отскок
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают восстановление в пятницу после недавних откатов, поскольку инвесторы демонстрируют возобновившийся интерес к покупкам. BTC отвоевывает уровень $84 000, ETH возвращается выше $2 688, а XRP развивает недавний прирост. Динамика цен этих трех ведущих криптовалют будет иметь решающее значение, поскольку быки пытаются удержать отскок и бросить вызов ключевым уровням сопротивления.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 сентября:
Индекс доллара США продолжил недельное ралли и достиг самого высокого уровня с конца июля вблизи 101,40, прежде чем перейти в фазу консолидации и скорректироваться вниз к 101,00 в пятницу. В экономическом календаре США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за август, а Университет Мичигана опубликует пересмотренное значение индекса потребительских настроений за сентябрь.