Цены на золото снижаются после того, как Трамп и Си вступили в торговые переговоры

• Цены на золото снижаются после того, как президент США Трамп подтвердил, что у него был "очень хороший разговор" с президентом Си.
• Позитивные события и возобновившиеся надежды на деэскалацию торговых напряженностей привели к откату цен на золото.
• Цены на золото остаются выше психологического уровня $3 350 перед важным релизом данных по занятости в США в пятницу.

Цены на золото остаются стабильными в четверг, поддерживаемые ослаблением геополитической напряженности, мягкими сигналами центральных банков и продолжающейся слабостью данных по рынку труда в США, факторами, которые продолжают стимулировать спрос на безопасные активы.

После тестирования ключевого психологического уровня $3 400 в ходе европейской сессии, цены немного откатились, но остаются на высоком уровне, так как рынки переваривают позитивные события. Президент США Дональд Трамп объявил через Truth Social, что у него был продуктивный и позитивный 90-минутный телефонный разговор с китайским президентом Си Цзиньпином, в ходе которого они обсудили детали недавно завершенной торговой сделки. Потенциальная деэскалация торговых напряженностей помогла стабилизировать настроение на рисковых рынках.

Телефонный разговор между президентами Си и Трампом состоялся всего за несколько часов до запланированного визита канцлера Германии Фридриха Мерца в Белый дом, где он, как ожидается, будет настаивать на смягчении тарифов на европейский экспорт на фоне растущей глобальной торговой напряженности.

Тем временем Европейский центральный банк (ЕЦБ) провел ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов, после чего состоялась пресс-конференция, на которой президент Кристин Лагард заняла осторожную позицию, предупредив, что "хотя банки еврозоны остаются устойчивыми, более широкие риски финансовой стабильности остаются высокими." В США экономические данные продолжают показывать признаки охлаждения рынка труда, с первичными заявками на пособие по безработице, возросшими до 247 000, что выше ожидаемых 235 000. Рынки теперь ожидают отчета по занятости в пятницу, который, как прогнозируется, покажет замедление найма до 130 000 рабочих мест в мае по сравнению с 177 000 в апреле, при этом уровень безработицы ожидается на уровне 4,2%. Слабые данные по занятости могут увеличить ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой в июле, хотя участники рынка продолжают делать ставки на снижение в сентябре, согласно инструменту FedWatch. Для активов без доходности, таких как золото, более низкая процентная ставка снижает альтернативные издержки, создавая сильный фундаментальный ветер в спину для цен.

Ежедневный обзор золота: решение ЕЦБ по ставке, торговые переговоры и данные по занятости в США впереди

• Хотя снижение ставки на 25 б.п. было широко ожидаемым от ЕЦБ, внимание рынка переключилось на Заявление о монетарной политике и Пресс-конференцию, на которой президент ЕЦБ Кристин Лагард заняла осторожную позицию, отметив, что "хотя банки еврозоны остаются устойчивыми, более широкие риски финансовой стабильности остаются высокими."
• Смягчение данных по занятости формирует ожидания рынка относительно курса политики Федеральной резервной системы. Хотя снижение ставки в сентябре в настоящее время заложено в цены, постоянная слабость может привести к более ранним снижением ставок в июле. Эта среда поддерживает недоходные активы, такие как золото, поскольку более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки и действуют как бычий драйвер.
• Слабые данные по занятости ADP, опубликованные в среду, показали, что в частном секторе США в мае было добавлено всего 37 тыс. рабочих мест.
• Настроение на рынке остается осторожным из-за ряда событий, включая увеличение тарифов США на сталь и алюминий с 25% до 50%, которые вступили в силу в среду. Растущие угрозы тарифов и эскалация торговых трений представляют собой значительный риск для рискованных активов, в то время как более слабый доллар США поддерживает цены на золото.
• В четверг Reuters сообщило, что премьер-министр Канады назвал тарифы США "незаконными", в то время как Мексика и Европейский Союз выразили аналогичное недовольство.
• В среду президент Мексики Клаудия Шейнбаум назвала новые тарифы "несправедливыми, несостоятельными и без юридических оснований", предупредив, что если сделка не будет достигнута, Мексика будет вынуждена ответить ответными мерами.
• Канада и ЕС также угрожали ответить, если на этой неделе не будет достигнут прогресс в торговых переговорах.

Технический анализ золота: быки отступают от психологического сопротивления на уровне $3 400

Золото (XAU/USD) отступает от сильного ралли, которое позволило быкам повторно протестировать психологический уровень $3 400 в ходе европейской сессии в четверг.

Сейчас, когда цены находятся ниже $3 370, первый значимый уровень поддержки остается на уровне $3 350.

Несмотря на прорыв выше треугольного сопротивления, цены не смогли набрать импульс выше $3 350, уровень, который остается критически важным для краткосрочного движения золота.

20-дневная простая скользящая средняя (SMA), в настоящее время на уровне $3 292, предлагает дополнительную поддержку.

Прорыв ниже этого уровня и основания треугольника около $3 290 (соответствующего 23,6% коррекции Фибоначчи ралли с января по апрель) откроет зону поддержки на уровне $3 057, что соответствует середине упомянутого движения.

Глубокий откат может продлиться до $2 804, 78,6% коррекции Фибоначчи, если медвежье давление усилится. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 56 поддерживает умеренно бычий настрой.

С точки зрения роста, движение выше $3 370 и выше понедельничного максимума $3 392 может вернуть цены к $3 400, предоставив быкам возможность вернуться к историческому максимуму апреля на уровне $3 500.

Золото дневной график

(Эта история была исправлена 5 июня в 15:50 GMT, чтобы сказать, что первичные заявки на пособие по безработице возросли до 247K, а не 245K)