Золото консолидируется рядом с рекордным максимумом, ниже $3 500 на фоне умеренного отскока доллара США

• Интерес к покупке золота остается неизменным на фоне растущих ставок на снижение процентной ставки ФРС в сентябре.
• Неопределенность в отношении тарифов США, опасения по поводу независимости ФРС и геополитика приносят пользу драгоценному металлу.
• Умеренный отскок доллара США мало что меняет в движении вверх перед выходом макроэкономических данных США на этой неделе.

Золото вступает в бычью фазу консолидации после скачка в азиатскую сессию до нового рекордного максимума и в настоящее время торгуется чуть ниже психологической отметки $3 500. Доллар США (USD) демонстрирует скромное восстановление из района минимума августа, протестированного в понедельник, и создает противодействие для сырьевого актива на фоне слегка перекупленных условий на краткосрочных графиках. При этом сочетание факторов продолжает оказывать поддержку драгоценному металлу и должно помочь ограничить любое значительное коррекционное снижение.

Трейдеры закладывают в цены высокую вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в сентябре. Вдобавок к этому растущие опасения по поводу независимости центрального банка могут сдерживать попытки восстановления доллара США и благоприятствовать недоходному золоту. Более того, возобновившиеся геополитические риски, возникающие из-за эскалации конфликта между Россией и Украиной, требуют осторожности для медведей по XAU/USD. Инвесторы также могут предпочесть занять выжидательную позицию перед ключевыми макроэкономическими данными США, запланированными на начало новой недели.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Бычьи настроения по золоту сохраняют контроль, несмотря на скромное восстановление USD

• Растущие ставки на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в этом месяце, поднимают цену на золото шестой день подряд, до уровней выше психологической отметки $3 500 или нового исторического максимума во время азиатской сессии во вторник.
• Министр финансов США Скотт Бессент защитил решение президента США Дональда Трампа уволить члена ФРС Лизу Кук по обвинениям в мошенничестве с ипотекой. Более того, Трамп раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла за то, что тот не снизил ставки.
• Это добавляет беспокойства по поводу независимости ФРС, что может сдерживать любые попытки восстановления доллара США из района августовских месячных минимумов, протестированных в понедельник, и дополнительно поддерживать недоходный желтый металл.
• Федеральный апелляционный суд США в пятницу постановил, что взаимные тарифы Трампа были незаконными. Трамп ясно дал понять, что следующим шагом будет Верховный суд, добавляя слой неопределенности на рынках и поддерживая спрос на безопасные активы в виде золота.
• Эскалация конфликта между Россией и Украиной, а также на Ближнем Востоке сохраняет геополитические риски. Это рассматривается как еще один фактор, поддерживающий пару XAU/USD и подтверждающий возможность дальнейшего укрепления.
• Трейдеры теперь ожидают важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца, начиная с индекса PMI в сфере обрабатывающей промышленности ISM во вторник, для получения дополнительных сигналов о курсе снижения ставок ФРС и нового направляющего импульса.
• В экономическом календаре США на этой неделе также запланированы данные по вакансиям JOLTS в среду, за которыми последует отчет ADP по занятости в частном секторе и индекс PMI в сфере услуг ISM в четверг, перед отчетом по Nonfarm Payrolls (NFP) в пятницу.

Бычьи настроения по золоту становятся осторожными на фоне слегка перекупленного RSI на дневном графике

С технической точки зрения, недавний прорыв через тяжелую зону предложения на уровне $3 440, представляющую верхнюю границу трехмесячного торгового диапазона, был воспринят как ключевой триггер для быков XAU/USD. Однако дневной индекс относительной силы (RSI) уже демонстрирует слегка перекупленные условия, что, наряду с неудачей в нахождении поддержки выше отметки $3 500, требует осторожности. Поэтому будет разумно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед тем, как позиционироваться на дальнейшие gains.

Тем не менее, любое значительное коррекционное снижение ниже области $3 475-3 474 или минимума азиатской сессии, скорее всего, привлечет новых покупателей вблизи уровня сопротивления $3 440. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит решительно, может спровоцировать технические продажи и опустить цену на золото к следующей значимой поддержке в районе $3 410-3 400.