Золото продолжает ралли выше $3 550 на фоне слабых данных JOLTS США, что усиливает ожидания снижения ставок ФРС

• XAU/USD стремительно растет, хотя сигналы перекупленности указывают на возможную краткосрочную консолидацию.
• Количество вакансий JOLTS резко сократилось, в то время как производственные заказы немного улучшились, подтверждая признаки замедления экономики США.
• Представители ФРС высказываются с разными тонами, при этом Кашкари, Бостик и Мусалем акцентируют внимание на проблемах с инфляцией.

Цена на золото продолжила расти в среду и увеличилась более чем на 1%, готовясь зафиксировать рекордные максимумы в течение дня, после того как преодолела середину диапазона $3 500-$3 600, так как экономические данные из Соединенных Штатов показали ослабление рынка труда.

Золото растет более чем на 1%, нацеливаясь на новые рекорды на фоне растущей слабости рынка труда, что подогревает снижение ставки ФРС в сентябре

Желтый металл готов продолжить движение в неизведанных водах, хотя показания технических осцилляторов, указывающие на перекупленность, могут проложить путь для фиксации прибыли и некоторой консолидации перед возобновлением восходящего тренда.

Данные из Соединенных Штатов (США) увеличили шансы на снижение процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании. Количество открытых вакансий и текучести кадров (JOLTS) резко сократилось, в то время как производственные заказы, несмотря на улучшение, показывают продолжающееся замедление экономики.

Взоры трейдеров обращены к данным по занятости в несельскохозяйственном секторе за август, которые будут опубликованы в пятницу. Перед этим данные по первичным заявкам на пособие по безработице в четверг и изменениям в занятости от ADP могут стать предвестниками того, что ожидает рынок труда.

Тем временем, некоторые представители Федеральной резервной системы (ФРС) выступили с комментариями, возглавляемые президентом ФРБ Миннеаполиса Нилом Кашкари и президентом ФРБ Атланты Рафаэлем Бостиком, оба из которых были слегка ястребиными, придавая приоритет стабильности цен. Тем не менее, они признали, что рынок труда охлаждается, при этом Бостик ожидает единственного снижения ставки на 25 базисных пунктов в этом году.

Ранее Альберто Мусалем из ФРБ Сент-Луиса также высказывался ястребиным тоном, заявив, что ФРС продолжает сосредотачиваться на своем мандате, добавив, что текущая ограничительная монетарная политика находится на правильном пути. Тем временем, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер продолжил свою кампанию по снижению ставок на сентябрьском заседании.

Ежедневный обзор рыночных движений: Золото взлетает, доллар падает

• Рост цены на золото продолжился, так как доллар США ослабляется. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,20% до 98,11.
• Доходности казначейских облигаций США также падают, при этом доходность 10-летних облигаций снизилась более чем на пять базисных пунктов (б.п.) до 4,211%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — снизились на пять с половиной базисных пунктов до 1,803% на момент написания.
• Последний отчет JOLTS показал, что количество вакансий сократилось до 7,181 миллиона в июле с 7,357 миллиона в июне, согласно Бюро трудовой статистики (BLS). Набор сотрудников увеличился на 41 000, в то время как увольнения возросли на 12 000. Экономисты указали на тарифы, введенные президентом Дональдом Трампом, как на ключевой фактор замедления рынка труда.
• Данные из Бюро переписи населения США показали, что производственные заказы снизились на 1,3% в месячном исчислении в июле, что немного лучше ожидаемого снижения на 1,4%. Несмотря на это, данные подтвердили опасения по поводу постоянной слабости в производственном секторе.
• Сокращение индекса PMI в производственном секторе ISM на протяжении шести месяцев подряд указывает на то, что экономический рост может пострадать. Подкомпонент занятости показал, что набор сотрудников остается на низком уровне, в то время как промышленное производство продолжает сокращаться.
• Приток средств в золотовалютные ETF усиливает ралли, при этом SPDR Gold Trust сообщает, что его активы выросли на 1,01% в прошлую пятницу до 977,68 тонн, что является самым высоким показателем с августа 2022 года.
• Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре составляет 94% согласно инструменту вероятностей процентных ставок Prime Market Terminal.

Технический прогноз: цена на золото готова протестировать уровень $3 600 в ближайшей перспективе

Восходящий тренд золота может продолжиться, если трейдеры поднимут XAU/USD выше отметки $3 600. Однако индекс относительной силы (RSI), указывающий на перекупленность, приближающийся к экстремальному значению 80, предполагает, что XAU/USD может консолидироваться в краткосрочной перспективе.

Как только XAU/USD преодолеет $3 550, трейдеры смогут протестировать исторический максимум в $3 578. Если он будет преодолен, следующим уровнем сопротивления станет $3 600. Напротив, падение ниже $3 550 откроет путь к $3 500, за которым последует максимум 29 августа на уровне $3 454, прежде чем снизиться до $3 400.