Золото отступает на фоне конфликта между Пауэллом из ФРС и президентом Трампом по поводу процентных ставок

• Золото остается под давлением, так как настроения на рынке, ориентированные на риск, продолжают влиять на рыночные тренды.
• Председатель ФРС Пауэлл и президент Трамп конфликтуют по поводу сроков снижения процентных ставок. Снижение ставки в сентябре уже заложено в цены, но снижение ставки в июле может помочь золоту выйти из диапазона.
• XAU/USD колеблется около 50-дневной простой скользящей средней на уровне $3 325.

Золото отступает в четверг, несмотря на постоянную слабость доллара США (USD), так как трейдеры продолжают отдавать предпочтение рисковым активам.

С учетом того, что XAU/USD торгуется около $3 330 на американской сессии на момент написания, желтый металл продолжает демонстрировать признаки устойчивости, несмотря на незначительный откат.

Настроение, ориентированное на риск, которое принимают глобальные рынки, продолжает распространяться по рынкам, так как индексы акций США продолжают свой рост к новым рекордным максимумам. Это ограничивает способность золота увеличивать свои прибыли, несмотря на ослабление доллара.

С учетом того, что сроки снижения ставок ФРС все еще под вопросом, недавние данные и критика президента США Дональда Трампа в адрес ФРС Пауэлла способствовали снижению доллара.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото получает популярность, так как борьба между президентом Трампом и председателем ФРС Пауэллом продолжается

• Председатель ФРС Пауэлл завершил в среду двухдневные полугодовые показания перед Конгрессом, в ходе которых его спрашивали о отчете по денежно-кредитной политике. Несмотря на то, что глобальные центральные банки снижают процентные ставки на фоне замедления инфляции, ФРС сохраняет ставки на уровне 4,25%-4,50% на протяжении этого года. Однако, с учетом того, что инфляция приближается к целевому уровню ФРС в 2%, сроки следующего снижения ставки стали спорным вопросом.
• Недавние экономические данные, включая данные по потребительскому доверию от Конференционного совета США во вторник и данные по продажам новых домов в США в среду, указывают на то, что экономика США начинает испытывать напряжение. Однако одной из основных проблем для Пауэлла являются риски, которые тарифы могут представлять для инфляции, которые, по его мнению, станут очевидными лишь на более позднем этапе. 
• Инструмент CME FedWatch отражает ожидания по поводу корректировки ставок ФРС на предстоящих заседаниях. Снижение ставки уже заложено в цены на сентябрь, с вероятностью 68% на снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) и 21,3% вероятностью более значительного снижения на 50 б.п. На данный момент это ограничивает способность золота восстановить рекордный максимум в $3 500, достигнутый в апреле.
• Тем временем президент США Трамп обратился к СМИ на саммите НАТО в среду, обсуждая различные темы, включая экономику США. Трамп снова осудил Пауэлла за его нежелание снижать ставки. Одна из его цитат звучала так: "Он уходит, к счастью. Я думаю, что он ужасен." 
• Что касается настроений в отношении риска, то геополитический риск на данный момент снизился, и перемирие между Израилем и Ираном держится третий день подряд. Хотя ситуация остается хрупкой, отсутствие новых эскалаций отвлекло приток капитала в безопасные активы от золота, что ставит больший акцент на макроэкономические и политические факторы для определения направления.
•  Смотрим вперед, публикация месячных данных по расходам на личное потребление (PCE) в США в пятницу, предпочтительного индикатора инфляции ФРС, будет критически важной. Слабый показатель может возродить ожидания ближайшего снижения ставки и предложить новый попутный ветер для золота.

Технический анализ золота: XAU/USD колеблется между ключевыми скользящими средними

Золото торгуется в узком диапазоне на дневном графике, консолидируясь между ключевыми скользящими средними. 

Ценовое движение удерживается чуть выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время составляет $3 325, в то время как 20-дневная SMA, на уровне $3 356, теперь выступает в качестве краткосрочного сопротивления. 

Моментум остается нейтральным, индекс относительной силы (RSI) колеблется около 50, отражая отсутствие четкой направленности. 

Дневной график золота (XAU/USD)

Далее, следующее сопротивление встречается на уровне 23,6% коррекции Фибоначчи апрельского ралли, около $3 371, в то время как поддержка находится около уровней Фибоначчи 38,2% и 50%, на $3 292 и $3 228 соответственно. 

Устойчивое движение выше $3 371 может открыть путь к зоне $3 400–$3 450, в то время как прорыв ниже 50-дневной SMA может открыть более глубокую поддержку.