Золото подскочило выше $3 400 на фоне рисков войны между Израилем и Ираном, слабая инфляция в США усиливает спрос на безопасные активы

• Золото достигает пятинедельного максимума на фоне геополитической напряженности и мягкого прогноза ФРС
• Израиль наносит удар по Ирану, вызывая опасения о более широком конфликте и приводя к бегству в безопасные активы в виде золота.
• XAU/USD достигает $3 446, прежде чем ослабнуть на фиксации прибыли; внимание на решение ФРС на следующей неделе и данные из США.

Цена на золото выросла третий день подряд после того, как конфликт между Израилем и Ираном вспыхнул в пятницу, вызвав бегство от рисков на финансовых рынках на фоне опасений, что ситуация может обостриться. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 422, увеличившись более чем на 1%.

Несколько факторов поддерживают золото. В пятницу атака Израиля на военные объекты Ирана, ядерные установки и высокопоставленных чиновников усилила напряженность в регионе. После атаки XAU/USD достиг пятинедельного максимума в $3 446, прежде чем немного отступить до текущих уровней, так как трейдеры зафиксировали прибыль перед выходными.

Снижение CPI и PPI в США усиливает ожидания снижения ставок ФРС, несмотря на улучшение потребительских настроений

Еще одним фактором стало то, что инфляция в Соединенных Штатах продолжает снижаться после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за май. Недавно опрос потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) показал, что домохозяйства становятся более оптимистичными в отношении экономики, однако они по-прежнему обеспокоены ростом цен.

Президент США Дональд Трамп намекнул, что Иран сам спровоцировал атаку, так как Вашингтон предупредил Иран о необходимости ограничить свою ядерную программу.

На следующей неделе трейдеры будут следить за публикацией данных о заседании Федеральной резервной системы (ФРС), на котором чиновники обновят свои экономические прогнозы. Кроме того, данные по розничным продажам, промышленному производству, жилищному строительству и занятости могут помочь определить направление золота.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет на фоне бегства от рисков

• Недавно президент США Трамп заявил Axios, что атака Израиля может помочь ему достичь соглашения с Ираном. Он призвал Иран заключить сделку, добавив: "Уже произошло много смерти и разрушений, но все еще есть время, чтобы положить конец этому кровопролитию, с уже запланированными следующими атаками, которые будут еще более жестокими."
• Отчет по потребительским настроениям Университета Мичигана (UoM) в июне показал, что домохозяйства становятся более оптимистичными в отношении экономики. Индекс настроений вырос с 52,2 до 60,5, в то время как ожидания инфляции снизились как на один год, так и на пять лет, с 6,6% до 5,1% и с 4,2% до 4,1% соответственно.
• Хотя данные положительные и открывают путь для смягчения политики Федеральной резервной системой, эскалация конфликта на Ближнем Востоке привела к росту цен на нефть более чем на 6%. Это предполагает, что цены на бензин могут вырасти, и что повторное ускорение инфляции не за горами.
• Доходности казначейских облигаций США восстанавливаются, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается более чем на семь базисных пунктов (б.п.) до 4,436%. Реальные доходности США следуют за ними, увеличиваясь на семь базисных пунктов до 2,186%, что ограничивает рост золота.
• Доллар США растет после достижения трехлетних минимумов, согласно индексу доллара США (DXY). DXY, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине других валют, вырос на 0,30% до 98,15 после достижения многолетнего минимума в 97,60.
• Goldman Sachs повторил, что цена на золото вырастет до $3 700 к концу 2025 года и до $4 000 к середине 2026 года. Bank of America (BofA) прогнозирует цену на золото в $4 000 в течение следующих 12 месяцев.
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 47 базисных пунктов смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический анализ XAU/USD: цена на золото консолидируется около $3 400

Цена на золото, вероятно, продолжит расти выше отметки $3 450, открывая путь к испытанию рекордного максимума в $3 500 в ближайшей перспективе. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что моментум остается бычьим, и с этой точки зрения путь наименьшего сопротивления наклонен вверх.

Напротив, если XAU/USD упадет ниже $3 450, первой поддержкой станет отметка $3 400. Если она будет пробита, следующей остановкой станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 281, перед уровнем поддержки на уровне $3 167, который был достигнут 3 апреля.