Быки по золоту сохраняют контроль, так как голубиные ожидания ФРС подрывают USD

• Золото восстанавливает положительный импульс в пятницу, так как ставки на снижение ставок ФРС продолжают оказывать давление на доллар США.
• Увеличение геополитической напряженности и неопределенности, связанной с торговлей, дополнительно благоприятствуют сырьевому активу.
• Даже позитивное настроение на рынке мало влияет на спрос на безопасный драгоценный металл.

Золото (XAU/USD) остается выше уровня $3 650 в ходе европейской сессии в пятницу и находится в пределах досягаемости рекордного максимума, достигнутого ранее на этой неделе. Сырьевой актив, похоже, готов зарегистрировать сильные приросты четвертую неделю подряд и продлить свой недавний устоявшийся восходящий тренд на фоне поддерживающего фундаментального фона. Слабые данные по рынку труда затмили более высокий, чем ожидалось, показатель потребительской инфляции в США в четверг и повысили ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Это, в свою очередь, удерживает доллар США (USD) на низком уровне, близком к самому низкому с 24 июля, и приносит пользу недоходному желтому металлу.

Помимо этого, политическая нестабильность во Франции и Японии, а также сохраняющиеся неопределенности, связанные с торговлей, и растущая геополитическая напряженность оказывают дополнительное влияние в пользу безопасного золота. В то же время внутридневное движение вверх, похоже, не затронуто оптимистичным настроением на рынке, которое, как правило, подрывает спрос на сырьевой актив. Это, в свою очередь, подтверждает краткосрочный позитивный прогноз для пары XAU/USD, хотя все еще перекупленные условия на краткосрочных графиках требуют осторожности перед позиционированием на дальнейший рост. Трейдеры теперь с нетерпением ожидают индекса потребительских настроений от Университета Мичигана для получения импульса перед выходными.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото выигрывает от сочетания поддерживающих факторов

• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на сезонно скорректированные 0,4% в августе, что привело к увеличению годового уровня инфляции до 2,9% с 2,7%, зафиксированного в июле. Тем временем, базовый индекс, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, увеличился на 0,3% за месяц и на 3,1% в годовом исчислении в августе, что соответствует показателю предыдущего месяца и консенсус-прогнозу.
• Однако более высокий, чем ожидалось, показатель потребительской инфляции в США был затмён ростом числа первичных заявок на пособие по безработице в США до самого высокого уровня с октября 2021 года. Это происходит на фоне слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США в прошлую пятницу и предоставляет дополнительные доказательства ослабления рынка труда, что, в свою очередь, поддерживает аргументы в пользу более агрессивного смягчения политики ФРС и поддерживает золото.
• Рынки теперь почти полностью учли три снижения ставок на оставшуюся часть года. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры видят 100% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе и ожидают еще два снижения ставок в октябре и декабре. Это привело к снижению доходности по 10-летним государственным облигациям США до пятимесячного минимума и к падению доллара США до его самого низкого уровня с 24 июля.
• Британская ежедневная газета Financial Times сообщила, что администрация Дональда Трампа в США будет оказывать давление на страны G7, чтобы они ввели резкое повышение тарифов на покупку российской нефти для Индии и Китая в попытке заставить Москву начать мирные переговоры с Украиной. Более того, Министерство торговли Японии объявило в пятницу, что страна введет дополнительные экспортные ограничения на несколько иностранных компаний в рамках санкций против России.
• Польша перехватила российские дроны, которые летели над её воздушным пространством после выполнения миссии на западе Украины. Это был первый случай, когда страна-член НАТО открыла огонь в ходе войны России с Украиной, что увеличивает риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности. Кроме того, продолжающиеся конфликты на Ближнем Востоке способствуют притоку капитала в безопасные активы и поддерживают аргументы в пользу дальнейшего роста.
• Трейдеры теперь ожидают выхода предварительных данных по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана. Эти данные могут повлиять на динамику цен на доллар США и создать краткосрочные торговые возможности вокруг пары XAU/USD перед выходными. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для драгоценного металла остается направленным вверх.

Быки по золоту не готовы сдаваться, несмотря на перекупленность

Ежедневный индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности и требует осторожности для быков XAU/USD или позиционирования на дальнейшее укрепление. Тем не менее, некоторый последующий рост выше области $3 657-3 658 должен позволить цене золота протестировать исторический максимум, около зоны $3 675, достигнутой во вторник. Моментум может продолжить расти и позволить активу покорить круглый уровень $3 700.

С другой стороны, минимум азиатской сессии в районе $3 630 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственной поддержки перед пиковым минимумом овернайт в районе $3 613-3 612 и круглым уровнем $3 600. За ним следует недельный минимум в районе $3 580, ниже которого цена золота может продолжить коррекционное снижение к промежуточной поддержке $3 565-3 560 на пути к последнему пиковому минимуму четверга в районе $3 510.