- Золото опустилось ниже $4 600, поскольку устойчивый PCE повысил доходность облигаций.
- Базовый PCE остается стабильным, сохраняя ожидания повышения ставки ФРС в декабре в силе.
- Число первичных обращений за пособием по безработице, индекс потребительских настроений и выступление Уорша станут следующими катализаторами.
Цена на золото (XAU/USD) в среду упала более чем на 1,37%, поскольку экономические данные из США в целом совпали с оценками. Между тем инфляция остается вблизи порога в 4%, повышая вероятность более высоких процентных ставок. На момент написания статьи XAU/USD торгуется ниже $4 600 после достижения дневного максимума $4 625.
XAU/USD отступает, поскольку устойчивая инфляция возрождает ожидания повышения ставки ФРС
Резкая смена тренда на рынке драгоценного металла была вызвана публикацией предпочитаемого ФРС показателя инфляции — базового индекса цен на товары личного потребления (PCE) за июль, который совпал с оценками и значением за июнь на уровне 3,3% г/г. За тот же период общая инфляция второй месяц подряд не изменилась и составила 3,7% г/г, превысив прогнозы в 3,6%.
Согласно Prime Terminal, эти данные повысили вероятность повышения ставки ФРС к концу 2026 года. Вероятность повышения в декабре составляет около 77%. Кроме того, цены на энергоносители резко выросли на фоне слухов о том, что Россия рассматривает возможность эскалации конфликта с Украиной, в то время как боевые действия на Ближнем Востоке, похоже, далеки от разрешения.
Согласно данным Бюро экономического анализа США (BEA), экономика США стабилизировалась. Валовой внутренний продукт во втором квартале 2026 года совпал с оценками, тогда как показатель за первый квартал составил 1,5%. Объем заказов на товары длительного пользования в США более чем вдвое превысил июньское значение в 0,5%, составив 1,1% м/м и превысив прогнозы.
Геополитика продолжила влиять на цену золота. Сообщается, что Иран и Оман достигли соглашения по вопросу Ормузского пролива и доходов от него. Однако возобновление судоходства зависит от принятия Вашингтоном условий Тегерана, что может проложить путь к этому.
Цены на золото также оказались под влиянием реакции доходности облигаций США, которая возобновила восходящий тренд на фоне растущих спекуляций о более высоких процентных ставках. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,25%, до 99,14, что создает препятствие для номинированного в долларах США беспроцентного металла.
Экономический календарь США в четверг представит данные по числу первичных обращений за пособием по безработице, за которыми последуют индекс потребительских настроений от Университета Мичигана и выступление председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Технические перспективы XAU/USD: золото отступает ниже $4 600 после неспособности прорваться выше $4 700
С технической точки зрения золото формирует трехсвечную модель «вечерняя звезда» с медвежьими последствиями, поскольку медвежья свеча подталкивает цены ниже дневного минимума 24 августа на уровне $4 594. Если XAU/USD завершит день ниже последнего, это расчистит путь к движению к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 378.
В таком случае следующим уровнем поддержки станет пиковый минимум 19 августа на уровне $4 324, за которым следует отметка $4 300.
С точки зрения роста XAU/USD необходимо отвоевать $4 600. Если покупатели преуспеют, на горизонте появится движение к психологическим уровням $4 650 и $4 700. Следующей интересующей областью выше станет максимум 7 мая на уровне $4 764.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отскакивает от минимумов, повторно тестирует 1,1650
EUR/USD теперь удается восстановить некоторый баланс, сократив ранее понесенные потери и отвоевать середину диапазона 1,1600 в поздней части североамериканской сессии в среду. Откат пары происходит на фоне уверенного роста доллара США, поскольку участники рынка готовятся к предстоящим ключевым публикациям данных из США и выступлению председателя Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
GBP/USD остается под давлением ниже 1,3600
GBP/USD возобновляет снижение, разворачивая бычью попытку вторника и прорываясь ниже отметки 1,3600 в среду. Заметный откат кабеля следует за уверенным ростом доллара США, поскольку инвесторы продолжают оценивать последние данные США, а также геополитическую обстановку.
Золото тестирует $4 600 на фоне роста USD
Золото теперь сталкивается с возобновившимся понижательным давлением и, похоже, в среду бросает вызов ключевой отметке $4 600 за тройскую унцию. При этом коррекция желтого металла происходит после трех дневных повышений подряд, ослабевая одновременно с недавним движением к новым максимумам в районе $4 700. Более сильный доллар США и неплохой отскок доходности казначейских облигаций США по всей кривой продолжают оказывать давление на драгметалл.
Биткоин показывает самый сильный недельный рост с ноября 2024 года на фоне резкого роста рыночной активности
Bitcoin (BTC) показал самый сильный недельный рост со времени президентских выборов в США в ноябре 2024 года, поднявшись на 23% за прошедшую неделю, поскольку активность на спотовом рынке и институциональный спрос резко вернулись, говорится в отчете K33 во вторник. Ралли подняло Bitcoin с уровня около $63 000 до более чем $80 000 к позднему понедельнику.
Вот что вам нужно знать в среду, 26 августа:
Основные валютные пары продолжают торговаться в относительно узких недельных диапазонах ранним утром в среду, поскольку инвесторы готовятся к ключевым событиям. Позднее сегодня Бюро экономического анализа США опубликует вторую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал и данные по июльскому индексу цен расходов на личное потребление, предпочтительному показателю инфляции Федеральной резервной системы, а также данные по июлю. Кроме того, Nvidia (NVDA) опубликует отчет по прибылям после звонка к закрытию Уолл-стрит.