- Цена на золото снижается к $4 330 на ранней азиатской сессии в среду.
- Рост доходности и укрепление доллара США создают встречный ветер для недоходных активов.
- Уорш из ФРС предупредил о необходимости продолжить «работу», если инфляция не замедлится до целевого уровня.
Цена на золото (XAU/USD) резко снижается к минимуму примерно за две недели в районе $4 330 на ранней азиатской сессии в среду. Драгоценный металл испытывает давление продаж на фоне повышенной доходности казначейских облигаций и укрепления доллара США (USD).
Доходность казначейских облигаций США на предыдущей сессии выросла до максимального уровня с января 2025 года на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке, что усилило опасения по поводу инфляции и спровоцировало глобальную распродажу облигаций. Bloomberg сообщил, что во вторник США и Иран обменялись новой серией ударов: американские силы нанесли удары по иранским объектам в районе Ормузского пролива, а Тегеран заявил о начале ответной операции против интересов США по всему региону.
Стоит отметить, что рост процентных ставок и повышение доходности казначейских облигаций обычно оказывают давление на золото, поскольку увеличивают альтернативные издержки владения недоходным активом.
«Мы наблюдаем некоторое техническое давление продаж... доходность облигаций по всему миру находится на максимумах, которых не было годами. Поэтому все это оказывает давление на рынок золота», — заявил Джим Уайкофф, рыночный аналитик компании American Gold Exchange.
Кроме того, ястребиные высказывания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле могут способствовать снижению цен на желтый металл. На прошлой неделе Уорш предупредил, что представителям денежно-кредитных органов, возможно, придется вновь ужесточить политику, если инфляция не начнет уверенно двигаться к уровню 2%. После комментариев Уорша трейдеры увеличили ставки на повышение ставки в сентябре.
Внимание переключится на данные по занятости в США за август, которые будут опубликованы позднее в пятницу. Этот отчет может дать некоторые подсказки относительно того, повысит ли ФРС процентные ставки в сентябре. Любые признаки ослабления рынка труда в США могут потянуть доллар США вниз и поддержать цену актива, номинированного в долларах США, в ближайшей перспективе.
Позиционирование по золоту остается устойчивым, поскольку председатель ФРС Уорш занимает более ястребиную позицию
Согласно TD Securities, председатель ФРС Уорш «занял более ястребиную позицию в своей речи в Джексон-Хоуле, признав обеспокоенность по поводу инфляции». Аналитики банка отмечают, что, несмотря на этот риторический сдвиг, позиционирование по золоту остается устойчивым: инвесторы, по-видимому, не придают большого значения возобновившемуся вниманию к инфляции и потенциальному ужесточению политики в будущем.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий настрой, поскольку спот торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней полосы Боллинджера за 20 дней, что указывает на ограниченный рост со стороны этих совпадающих динамических барьеров. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 46,28 находится чуть ниже нейтральной отметки, указывая на ослабление нисходящего импульса, но пока не сигнализируя о убедительном восстановлении.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 100-дневной SMA в районе $4 365, за которым следует средняя полоса Боллинджера около $4 445, тогда как более сильное бычье движение нацелится на верхнюю полосу Боллинджера на уровне $4 695. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне $4 192 представляет собой следующую значимую зону поддержки, а дневное закрытие ниже нее откроет путь для более глубокой коррекционной волны к более низким психологическим уровням.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
WTI поднимается до двухмесячных максимумов выше $90,00
Цены на нефть WTI продолжают дальнейший восходящий тренд, на этот раз пробившись выше ключевой отметки $90,00 за баррель и во вторник достигнув новых двухмесячных максимумов. Ускорение роста цен на сырую нефть связано с усилением опасений по поводу предложения на фоне дальнейшего обострения конфликта между США и Ираном.
AUD/USD удерживается в районе 0,7150
AUD/USD сталкивается с возобновившимся понижательным давлением во вторник, быстро нивелируя понедельничный рост и отступая к области 0,7150 в преддверии открытия торгов в Азии. Более твердый тон доллара США оказывает давление на оззи на фоне растущей геополитической напряженности. В дальнейшем участники рынка, как ожидается, будут внимательно следить за публикацией данных по ВВП за второй квартал в Оззи в среду.
Золото флиртует с многонедельными минимумами вблизи $4 300
Золото ускоряет коррекцию и отступает к ключевой отметке $4 300 за тройскую унцию во вторник. Устойчивое снижение желтого металла происходит в ответ на уверенное укрепление доллара США и резкий рост доходности казначейских облигаций США по всей кривой.
РБНЗ намерен повысить процентную ставку до 2,75%
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) готовится продолжить повышение процентной ставки, подняв официальную ключевую ставку (OCR) еще на 25 базисных пунктов (б.п.) с 2,50% до 2,75% в среду. Эксперты ожидают консенсусное решение на этой неделе, в отличие от глубоко разделенного исхода, который прогнозировался на июльском заседании по вопросам монетарной политики.
Вот что вам нужно знать в среду, 2 сентября:
Доллар США (USD) сумел оставить позади негативное начало недели и восстановил равновесие во вторник. Восстановление произошло на фоне общего роста доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся напряженности в геополитической обстановке. Индекс доллара США (DXY) частично восстановился и отыграл значительную часть понедельничных потерь, сумев ненадолго превысить уровень 99,60.