- Золото привлекает некоторых продавцов после внутридневного роста до нового многомесячного максимума во вторник.
- Ожидания повышения ставки ФРС на фоне инфляционных рисков и кризиса на Ближнем Востоке поддерживают доллар США как безопасное убежище.
- Теперь трейдеры ожидают публикации данных по индексу PCE в США и выступления председателя ФРС Кевина Уорша в поисках новых импульсов.
Золото (XAU/USD) во время азиатской сессии во вторник достигло нового максимума с 14 мая, хотя ему было сложно развить успех и не удалось пробить отметку $4 700. Первоначальное снижение доходности облигаций США из-за расширенной стратегии обратного выкупа Министерства финансов оказалось краткосрочным на фоне опасений по поводу растущего государственного долга США, который превысил 40 триллионов долларов. Это возродило то, что трейдеры называют «торговлей на обесценивании», и поддержало спрос на драгметалл как альтернативное средство сохранения стоимости.
Доходность долгосрочных казначейских облигаций США первоначально снизилась после того, как в прошлую среду Министерство финансов США объявило об удвоении операций по обратному выкупу долгосрочного государственного долга с сентября. Полученная благодаря этой интервенции передышка с тех пор полностью сошла на нет: доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций вновь поднялась выше уровней, существовавших до объявления. Однако доллар США (USD) не отразил этот разворот на фоне снижения ожиданий немедленного ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системой США (ФРС).
Более умеренные данные по инфляции в США за июль сместили ожидания рынка в сторону сохранения текущей политики на предстоящем заседании FOMC 15–16 сентября. Это сдерживает попытку восстановления доллара США (USD) после падения до минимума более чем за три месяца и становится еще одним фактором поддержки недоходного золота. Тем не менее трейдеры по-прежнему оценивают примерно в 75% вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований до конца этого года на фоне инфляционных рисков, обусловленных волатильностью цен на сырую нефть и эскалацией напряженности в отношениях между США и Ираном.
В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, министр финансов США Скотт Бессент объявил в понедельник, что США начинают кампанию по изоляции Ирана от мировой экономики. Бессент также предупредил, что любая страна, ведущая бизнес с Ираном, рискует столкнуться с санкциями США. Секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи заявил, что Исламская Республика прекратит весь экспорт нефти через Ормузский пролив и из любой другой точки Персидского залива, если экономическая война продолжится.
Это сохраняет геополитическую премию за риск в игре, оказывая некоторую поддержку ценам на сырую нефть и доллару США как безопасному убежищу. Это, в свою очередь, ограничивает потенциал роста золота, поскольку теперь трейдеры ожидают публикации в среду индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США. Кроме того, в пятницу будет тщательно проанализировано основное выступление председателя ФРС Кевина Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле в поисках новых сигналов относительно процентных ставок, которые повлияют на USD и придадут существенный импульс цене на золото.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Недавний прорыв через область схождения сопротивлений вблизи психологической отметки $4 500 – включающую технически значимую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и уровень 38,2% коррекции Фибоначчи падения с марта по июнь – благоприятствует быкам по XAU/USD. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным выше нулевой линии, указывая на то, что давление покупателей по-прежнему доминирует, даже несмотря на признаки чрезмерного растяжения рынка.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности вблизи отметки 71 и не помогает цене на золото развить внутридневной рост выше уровня 50% коррекции. Тем не менее индикаторы моментума остаются конструктивными, предполагая, что любая коррекционная просадка, скорее всего, будет выкуплена и останется ограниченной. Первоначальная поддержка наблюдается в области схождения 200-дневной SMA и 38,2% коррекции перед отметкой $4 500, тогда как более глубокий откат введет в игру 23,6% коррекции Фибо в районе $4 294 в качестве более отдаленного уровня поддержки.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 50,0% коррекции в районе $4 680,86, за которым следуют дополнительные препятствия на уровне 61,8% коррекции вблизи $4 853,70, а затем уровень 78,6% около $5 099,77 перед предыдущим пиковым максимумом в районе $5 413,22.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD сохраняет диапазон вблизи 0,7150 после протокола РБА
Пара AUD/USD сохраняет диапазон около середины области 0,7100 на азиатской сессии во вторник после публикации протокола июльского заседания РБА. Протокол показал, что центральный банк придерживался своего подхода, основанного на данных, при этом демонстрируя готовность повысить ставки, если инфляционные риски материализуются. Между тем, рост напряженности между США и Ираном усиливает опасения по поводу инфляционных рисков из-за более высоких цен на нефть и выступает в качестве попутного ветра для доходности облигаций США, помогая доллару США сохранить восстановительный рост предыдущего дня и ограничивая потенциал роста пары.
Золото отступает от максимумов середины мая; не может закрепиться выше $4 700, поскольку риски ФРС поддерживают USD
Золото во время азиатской сессии во вторник достигло нового максимума с 14 мая, однако не смогло развить этот рост и не сумело преодолеть отметку $4 700. Первоначальное снижение доходности облигаций США на фоне расширенной стратегии обратного выкупа Министерства финансов оказалось недолгим из-за опасений по поводу растущего государственного долга США, который превысил $40 трлн.
USD/JPY набирает спрос в направлении 159,50 на фоне поддержки USD из-за рисков, связанных с Ираном
USD/JPY привлекает новый спрос в район 159,50 на поздней азиатской сессии во вторник на фоне поддерживающего фундаментального фона. Риск дальнейшей эскалации ближневосточного кризиса после кампании США по изоляции Ирана от мировой экономики служит попутным ветром для безопасного доллара США. Кроме того, широкий разрыв в ставках между США и Японией, несмотря на ожидания более быстрого повышения ставок Банком Японии, а также фискальные проблемы Японии продолжают оказывать давление на японскую иену, оказывая дополнительную поддержку паре.
Перспективы Ripple и Stellar: ключевые прорывы могут подстегнуть следующее ралли
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) демонстрируют признаки возобновившейся силы после роста более чем на 53% и 27% на предыдущей неделе. Между тем, обе альткоины во вторник приближаются к ключевым техническим уровням, которые могут определить их дальнейшее движение. Однако смешанные ончейн-сигналы с небольшим медвежьим наклоном указывают на то, что трейдеры по-прежнему сохраняют осторожность на фоне недавнего роста цен.
Вот что вам нужно знать во вторник, 25 августа:
Индекс доллара США (DXY) отвоевал отметку 99,00 впервые с обвала в прошлую среду. Спрос на покупку в основном обусловлен спросом на безопасные активы после того, как министр финансов США Скотт Бессент объявил о резком усилении кампании санкций против Ирана, пообещав обеспечить режим исполнения с «нулевой утечкой» и предупредив, что в ближайшие дни под санкции попадет крупное финансовое учреждение.