- Золото отступает от двухмесячного максимума в преддверии публикации данных по PPI в США.
- Угасающие ожидания повышения ставки ФРС и снижение доходности казначейских облигаций США помогают ограничить падение недоходного металла.
- XAU/USD испытывает трудности в районе 100-дневной SMA, в то время как бычьи показания RSI и MACD указывают на то, что покупатели по-прежнему сохраняют некоторый контроль.
Золото (XAU/USD) в четверг находится под давлением продаж, сводя на нет весь рост, зафиксированный накануне после достижения нового двухмесячного максимума $4 449 в ходе азиатских торгов. На момент написания статьи драгоценный металл торгуется в районе $4 386, снизившись на 0,52% внутри дня.
Откат, по всей видимости, вызван главным образом фиксацией прибыли, поскольку участники рынка неохотно преследуют рост цен на фоне неопределенного макроэкономического фона. Недавнее ралли от отметки около $4 000 в значительной степени было обусловлено более слабыми экономическими данными из США, включая в целом соответствовавший ожиданиям индекс потребительских цен (CPI) и оказавшиеся слабее прогнозов отчеты по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль. Эти публикации снизили вероятность скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США.
Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 36% по сравнению с 54% неделю назад. В результате доходность краткосрочных казначейских облигаций США снижается третий день подряд, что может ограничить падение золота в ближайшей перспективе.
Теперь внимание переключается на индекс цен производителей (PPI) США, публикация которого запланирована на 12:30 GMT и который может дать новые подсказки относительно базового инфляционного давления на уровне производителей.
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что данные по CPI «поддерживают наше мнение о том, что ФРС, вероятно, сохранит ставки без изменений в сентябре», хотя предупреждают, что «маловероятно, что рынок ставок США в ближайшей перспективе значительно сократит ожидания повышения ставки, учитывая, что повышение по-прежнему нельзя исключать». Они также указывают на сохраняющиеся повышательные риски для инфляционного прогноза, предупреждая, что «отсутствие прогресса в вопросе открытия Ормузского пролива и высокие цены на энергоносители продолжают создавать повышательные риски для инфляции в ближайшей перспективе».
В то же время они утверждают, что «отсутствие четких ориентиров на будущее со стороны главы ФРС Кевина Уорша затрудняет оценку того, как именно регулятор, вероятно, будет проводить политику в дальнейшем», оставляя рынки перед необходимостью ориентироваться в условиях по-прежнему неопределенной траектории политики, несмотря на последние данные по CPI.
На этом фоне дальнейшее направление движения золота будет в значительной степени зависеть от поступающих экономических данных из США и их влияния на ожидания относительно процентных ставок ФРС. Между тем события на Ближнем Востоке также остаются в центре внимания и продолжают провоцировать волатильность на финансовых рынках.
Технический анализ: покупатели испытывают трудности с преодолением 100-дневной SMA
XAU/USD колеблется непосредственно в районе 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 387 и значительно ниже 200-дневной SMA на уровне $4 502, при этом уверенно удерживаясь выше 50-дневной SMA на уровне $4 146, что оставляет металл зажатым между среднесрочной поддержкой и долгосрочным сопротивлением сверху и указывает на ограниченный нейтральный настрой.
На дневном графике индекс относительной силы (14) на уровне 65 находится в бычьей зоне, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, что указывает на сохраняющийся интерес к покупкам.
С точки зрения роста, устойчивое движение выше 100-дневной SMA на уровне $4 387 введет в игру психологическую отметку $4 500, которая близко совпадает с 200-дневной SMA на уровне $4 502.
С точки зрения снижения, первая значимая поддержка находится на 50-дневной SMA на уровне $4 146, за которой следуют психологическое и структурное основание на уровне $4 000.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается во флэте выше 1,1500 в преддверии данных по производственной инфляции в США
EUR/USD удерживается в незначительном плюсе выше 1,1500 в четверг. Пара приостанавливает отскок, поскольку доллар США консолидирует потери, понесенные после публикации отчета по индексу потребительских цен за июль. Инвесторы ожидают данных по инфляции производителей в США, одновременно внимательно следя за заголовками, поступающими с Ближнего Востока.
GBP/USD сохраняет диапазон около 1,3500 после данных по росту экономики Великобритании
GBP/USD сохраняет диапазон около психологической отметки 1,3500 в ходе европейской сессии в четверг после того, как неоднозначный выход макроэкономических данных из Великобритании не вызвал заметной реакции рынка. Тем временем доллар США стабилизируется после распродажи, вызванной данными по CPI США, сдерживая любые попытки роста пары.
Золото остается слабым ниже $4 400, поскольку доллар США застопорился после снижения на фоне CPI
Золото удерживает внутридневное коррективное снижение от самого высокого с 5 июня уровня в области $4 450, достигнутого ранее в этот четверг, и торгуется ниже отметки $4 400 на европейской сессии. Первоначальная рыночная реакция на признаки замедления инфляции в США быстро угасает, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что более высокие цены на энергоносители вновь разожгут инфляционное давление, приостановив снижение доллара США.
Перспективы Ripple и Stellar: остаются под давлением, поскольку нарастает осторожный настрой
Ripple и Stellar остаются под давлением, при этом оба альткоина с начала недели немного корректируются. В четверг XRP приближается к ключевой зоне поддержки $1,00, тогда как XLM торгуется ниже критических технических уровней. Смешанные данные по деривативам и ончейн-метрикам указывают на осторожные настроения, оставляя оба токена уязвимыми к дальнейшему снижению, но при этом давая надежду на потенциальное восстановление.
Вот что вам нужно знать в четверг, 13 августа:
Движения на финансовых рынках в начале четверга остаются относительно сдержанными, а основные валютные пары колеблются в пределах своих узких недельных диапазонов. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице и данные по индексу цен производителей (PPI) за июль.