- Золото восстанавливает позиции, поскольку трейдеры сокращают медвежьи позиции в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
- Широко ожидается, что ФРС впервые с июля 2023 года повысит процентную ставку.
- XAU/USD торгуется в нейтральной технической картине при поддержке 50-дневной и 100-дневной SMA, тогда как 200-дневная SMA ограничивает рост.
Золото (XAU/USD) восстанавливается в среду, поскольку продавцы сокращают свои позиции в преддверии объявления Федеральной резервной системой (ФРС) США решения по монетарной политике. Умеренный откат доходности казначейских облигаций США и стабильный доллар США (USD) также помогают драгоценному металлу восстановиться с самого низкого уровня более чем за месяц, достигнутого в начале этой недели. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 350, прибавляя 1,30% внутри дня.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, держится вблизи двухнедельных максимумов около 99,65, практически не изменившись внутри дня. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США находится около 4,99% после достижения 5,04% во вторник — самого высокого уровня с 2007 года.
Центральный банк США объявит свое решение в 18:00 по Гринвичу, после чего в 18:30 по Гринвичу состоится пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша. Рынки широко ожидают повышения ставки на 25 б.п., в результате чего целевой диапазон ставки по федеральным фондам составит 3,75-4,00%. Если это произойдет, повышение станет первым повышением процентной ставки ФРС с июля 2023 года.
Ожидаемое повышение ставки отражает растущие инфляционные риски, связанные с энергетическим шоком, вызванным войной на Ближнем Востоке. Поскольку Соединенные Штаты и Иран по-прежнему далеки от достижения урегулирования, а цены на нефть удерживаются на повышенных уровнях, задача ФРС по возвращению инфляции к целевому уровню в 2% стала более сложной. В то же время рынок труда США выглядит стабильным после сильного отчета о занятости за август, что дает политикам больше возможностей для ужесточения политики.
Стратеги ING ожидают, что ФРС проведет, по их определению, "консенсусное повышение на 25 б.п." "до 4,0% сегодня", отмечая, что "рынки закладывают в цены 23 б.п. на сегодня, 52 б.п. к концу года и 89 б.п. к июню". Они предупреждают, что "неожиданное сохранение ставки, вероятно, нанесет сильный удар по доллару: как из-за голубиного пересмотра ожиданий по краткосрочным ставкам, так и из-за вероятной распродажи на дальнем конце кривой".
По их мнению, такой профиль рисков "также выступает в пользу ястребиного послания", поскольку "голубиного повышения ставки может оказаться недостаточно, чтобы продемонстрировать дисциплину в монетарной политике, которую в настоящее время требуют инвесторы в облигации, особенно с учетом уже заложенного в свопы объема ужесточения".
Более высокие затраты на заимствования обычно негативно влияют на золото, поскольку повышают привлекательность приносящих процентный доход активов, таких как государственные облигации. Однако поскольку повышение на четверть процентного пункта уже почти полностью заложено в цены, реакция металла, вероятно, будет в большей степени зависеть от обновленной сводки экономических прогнозов, включая точечный прогноз, и комментариев Уорша после заседания.
Ястребиный сигнал ФРС, указывающий на дальнейшее повышение ставок, может оказать давление на золото. Однако если ФРС не станет брать на себя обязательства по очередному повышению ставки, металл может продолжить восстановление.
Технический анализ: 200-дневная SMA остается ключевым барьером для быков XAU/USD
На дневном графике XAU/USD находится в срединном диапазоне, удерживаясь выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и 100-дневной SMA, но при этом оставаясь значительно ниже 200-дневной SMA в районе $4 540. Такое расположение указывает на нейтральный-сдержанный уклон: цену поддерживают среднесрочные средние, но она по-прежнему находится ниже маркера более широкого нисходящего тренда. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 48 подчеркивает плоский профиль импульса, в то время как гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, намекая на то, что попытки роста могут столкнуться с трудностями, пока 200-дневная SMA остается сверху.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 100-дневной SMA в районе $4 326, за которой следует 50-дневная SMA около $4 280, а более сильный спрос ожидается на горизонтальных уровнях $4 150 и затем $4 000, если давление продаж усилится.
С точки зрения роста, первое значительное сопротивление находится на 200-дневной SMA в районе $4 540, а прорыв выше этого барьера откроет путь к следующему ключевому ограничителю роста в зоне горизонтального сопротивления около $4 700.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется вблизи 1,1550 в преддверии решения ФРС
EUR/USD сохраняет торговлю в диапазоне вблизи 1,1550 на европейской сессии в среду. Трейдеры сохраняют осторожность и воздерживаются от новых ставок в преддверии долгожданного решения FOMC.
GBP/USD остается под давлением ниже 1,3500 после данных по CPI Великобритании
Пара GBP/USD сохраняет оборонительную позицию ниже 1,3500 в ходе европейских торгов в среду. Годовой общий индекс потребительских цен в Великобритании в августе вырос на 3,1%, как и ожидалось, не сумев поддержать ожидания повышения ставки Банка Англии и британский фунт. Теперь внимание переключается на решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке, которое будет объявлено позднее в среду.
Трейдеры по золоту, похоже, не спешат с решениями ниже $4 350; внимание на решение ФРС по ставке
Золото удерживается в скромном внутридневном плюсе в первой половине европейской сессии, хотя ему не хватает продолжения покупок, и оно остается ниже $4 350. Доллар США снижается от двухнедельного максимума на фоне некоторой фиксации прибыли, оказывая поддержку активу. Однако, похоже, трейдеры не спешат делать агрессивные направленные ставки и предпочитают оставаться в стороне в преддверии ключевого риска события центрального банка.
Биткоин, Ethereum и Ripple отступают в преддверии решения ФРС по ставке
Биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) остаются под давлением и консолидируются на момент написания в среду после падения более чем на 3%, 4% и 9% соответственно, поскольку законопроект Clarity Act не смог продвинуться в Сенате во вторник.
Вот что вам нужно знать в среду, 16 сентября:
Доллар США остается во флэте вблизи двухнедельного максимума в районе 99,60 в начале европейских торгов. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,992% после попытки повторно протестировать отметку 5%, что является самым высоким уровнем с 2007 года. Федеральная резервная система США позже в среду объявит свое решение по процентной ставке, после чего состоится пресс-конференция главы ФРС Кевина Уорша.