Золото отскакивает от $4 110, поскольку обвал нефти снижает инфляционное давление

• Золото отскакивает более чем на 1%, а WTI падает ниже $90.
• Уильямс из ФРС снижает срочность повышения ставок, тогда как другие чиновники сохраняют ястребиный настрой.
• ADP, базовый PCE и NFP теперь определят дальнейшее движение золота.

Цена на золото (XAU/USD) во вторник показывает уверенный рост более чем на 1,30%, несмотря на ястребиные заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС), после достижения многонедельного минимума в районе $4 110 в понедельник. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 170 после отскока от внутридневных минимумов $4 113.

XAU/USD резко отскакивает, поскольку обвал цен на сырую нефть компенсирует устойчивость доллара и рост доходности

Восстановление золота главным образом объясняется снижением цен на энергоносители. West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, обваливается в ходе торговой сессии, снижаясь на 4,27% до $89,10 за баррель. Хотя это ослабило инфляционное давление, доходность казначейских облигаций США и доллар США остаются выше, поскольку президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что они не спешат повышать ставки.

Уильямс добавил, что стабильность цен является "основой экономики", а инфляция должна ослабнуть, поскольку потрясения "в основном уже исчерпали себя".

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два базисных пункта до 5,255%, приблизившись к уровням 2004 года. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам) вырос на 0,20% до 101,37.

Обычно более сильный доллар делает золото дороже для иностранных покупателей, однако снижение цен на энергоносители оказало поддержку желтому металлу.

Помимо голубиного настроя Уильямса, другие чиновники, такие как представитель ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем, представитель ФРБ Чикаго Остан Гулсби и член совета управляющих ФРС Майкл Барр, сохранили ястребиную позицию.

Мусалем заявил, что политика "по-прежнему является аккомодационной", тогда как Гулсби сказал, что "устойчивая инфляция подобна игре с огнем". Между тем член совета управляющих Барр высказался более прямо, подчеркнув, что политика нуждается в "перекалибровке" и дальнейшем повышении ставок.

Что касается данных, Conference Board сообщил, что потребительская уверенность ухудшилась в сентябре, а опрос показал обеспокоенность американцев высокой стоимостью жизни на фоне роста цен на бензин. Главный экономист Conference Board Дана Петерсон написала: "Упоминания о ценах, высокой стоимости товаров и услуг, а также, в особенности, ценах на нефть и газ достигли новых максимумов".

В августе данные обследования вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) показали снижение с 7,335 млн до 7,079 млн, что указывает на сокращение числа открытых вакансий при сохранении низкого уровня увольнений и подтверждает сценарий низкого найма и низкого уровня увольнений.

Другие данные показали, что в августе число открытых вакансий снизилось, хотя уровень увольнений оставался низким, что вновь подтверждает способность рынка труда США выдержать дальнейшее ужесточение политики Федеральной резервной системы.

Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки ФРС в октябре в 68%, а вероятность повышения в декабре — в 95%.

Внимание трейдеров переключается на данные среды, среди которых будут изменение занятости по данным ADP, излюбленный ФРС показатель инфляции — базовый индекс цен личных потребительских расходов (PCE), предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 3 квартал и публикация данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь.

Технический анализ XAU/USD: золото растет, но сталкивается с сильным сопротивлением вблизи $4 200

После формирования минимума вблизи $4 100 пара XAU/USD нацелилась выше, но вскоре протестирует нижнюю линию тренда «бычьего клина», пробой которой может открыть путь к возвращению выше $4 200.

Тем не менее моментум остается смещенным в сторону снижения, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который остается ниже своего нейтрального уровня 50. При этом путь наименьшего сопротивления для золота направлен вниз.

Поэтому первой поддержкой для золота станет минимум колебания 28 сентября на уровне $4 110. Ниже находится уровень $4 100, за которым следует психологическая отметка $4 000. Следующая зона поддержки расположена на уровне $3 996, минимума дня 29 июля (LOD), за которым следует годовой минимум $3 941.