Цена золота не может запустить ралли после заявления ФРС, геополитические риски сохраняются

• Золото падает на 0,19% на фоне укрепления доллара США; рынок оценивает нейтральный прогноз Пауэлла и экономические обновления.
• ФРС прогнозирует два снижения ставок в 2025 году, пересматривает прогнозы роста вниз и ожидает повышения инфляции и безработицы.
• Напряженность на Ближнем Востоке возрастает на фоне израильских авиаударов по Газе; золото не получает выгоды от увеличения бегства от рисков.

Цена на золото отступает в четверг, так как быки берут передышку после последнего решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике и эскалации конфликтов на Ближнем Востоке. XAU/USD торгуется на уровне $3 042, снизившись более чем на 0,19%.

Рыночные настроения стали негативными, в то время как доллар США восстанавливается, что отражает индекс доллара США (DXY), который отслеживает корзину из шести валют по отношению к доллару.

Трейдеры золота не смогли поднять цены, несмотря на то, что ФРС оставила ставки без изменений в диапазоне 4,25%–4,50% на втором подряд заседании. Официальные лица добавили, что они замедлят темпы количественного ужесточения (QT).

Политики ФРС признали, что рынок труда остается стабильным, но добавили, что цены остаются высокими. Поэтому они подчеркнули, что будут следить за рисками с обеих сторон двойного мандата.

Они также обновили свои прогнозы по процентным ставкам, экономическому росту, уровню безработицы и инфляции. Политики ожидают два снижения ставок в 2025 году, пересматривая экономику вниз, и прогнозируют рост инфляции наряду с уровнем безработицы.

Трейдеры также переваривают нейтральную и терпеливую позицию председателя ФРС Пауэлла. Он сказал, что "неопределенность вокруг (экономического) прогноза возросла", добавив, что некоторые тарифные инфляции были переданы потребителям. Пауэлл прокомментировал: "Наша текущая политика хорошо подготовлена для того, чтобы справиться с рисками и неопределенностями, с которыми мы сталкиваемся."

Пауэлл добавил, что некоторые из политик Трампа оказали давление на рост и увеличили цены.

В Газе израильские авиаудары продолжаются, по данным Reuters, как минимум 91 палестянин убит и десятки ранены.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото готова продолжить ралли на фоне стабильных реальных доходностей

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстанавливается и падает на один базисный пункт до 4,183%. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, растет на 0,34% до 103,80.
• Реальная доходность в США, измеряемая доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая обратно коррелирует с ценами на золото, почти не изменилась и составляет 1,904%.
• Сводка экономических прогнозов (SEP) показала, что чиновники ФРС ожидают два снижения ставок в 2025 году, сохраняя прогноз по ставке федеральных фондов на уровне 3,9%, что не изменилось с декабря. Индекс цен PCE — предпочтительный индикатор инфляции ФРС — и уровень безработицы были пересмотрены в сторону повышения, в то время как рост ВВП теперь прогнозируется ниже 2%, что сигнализирует о замедлении, связанном с торговой политикой президента Дональда Трампа.
• Источник: ФРС - Сводка экономических прогнозов
   
• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 15 марта, немного увеличились с 221K до 223K, но остались ниже прогноза в 224K, что указывает на все еще устойчивый рынок труда.
• Тем временем индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился с 18,1 до 12,5 в феврале, указывая на замедление производственной активности.
• Денежный рынок заложил в цены 69,5 базисных пунктов смягчения политики ФРС в 2025 году, что привело к резкому падению доходности казначейских облигаций США наряду с американской валютой.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото покоряет $3 000 и готова завершить торги выше этого уровня

Тренд золота остается восходящим, хотя сегодняшние ценовые движения, похоже, формируют свечу Доджи, что может привести к откату перед тем, как золото возобновит свое ралли.

Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, но готов упасть до 70, так как быки снимают риски. Это означает, что медведи еще не вышли из леса, но могут получить некоторую прибыль на пути золота вниз.

Первой поддержкой для XAU/USD станет отметка $3 000. После ее преодоления следующей остановкой станет дневной максимум 20 февраля на уровне $2 954, за которым последует отметка $2 900. Напротив, если золото поднимется выше $3 050, это откроет путь к испытанию уровня $3 100.