Золото колеблется выше $2 900 – вызовет ли NFP прорыв?

• Золото консолидируется перед ключевым отчетом по количеству рабочих мест в США.
• XAU/USD остается выше $2 900, но испытывает трудности, так как доходность 10-летних облигаций США достигает 4,286%.
• Торговые трения обостряются, так как Канада и Китай отвечают на тарифы Трампа.
• Модель GDPNow от Атлантской ФРС пересматривает прогноз на Q1 2025 до -2,4%, увеличив с -2,8%.

Золото остановило свое трехдневное ралли из-за того, что инвесторы фиксировали прибыль перед важным отчетом по количеству рабочих мест в США. Рост доходности казначейских облигаций США также сделал удержание недоходного металла менее привлекательным. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 918, практически без изменений.

Желтый металл консолидировался выше отметки $2 900, ограниченный предыдущим ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США до недельного максимума, прежде чем скорректироваться до 4,286%.

Неопределенность окружает финансовые рынки, вызванная спорными торговыми политиками, предложенными президентом США Дональдом Трампом. Тарифы, введенные против союзников и противников США, вызвали ответные меры со стороны Канады и Китая. Тем временем Мексика получила месячную отсрочку по тарифам до 2 апреля после обсуждения Трампом и президентом Мексики Клаудией Шейнбаум дополнительных улучшений в области фентанила и незаконной миграции.

Данные из США в четверг были смешанными. Отчет Challenger по занятости показал, что увольнения резко возросли до уровней, не наблюдавшихся с последних двух рецессий. Тем временем число американцев, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось ниже прогнозов, смягчив опасения по поводу рецессии, вызванные данными Challenger, Gray и Christmas.

После выхода данных модель GDPNow от Атлантской ФРС прогнозирует валовой внутренний продукт (ВВП) на Q1 2025 на уровне -2,4%, увеличив с -2,8% по оценке, сделанной в среду.

Трейдеры по золоту будут внимательно следить за выходом данных по количеству рабочих мест в феврале в пятницу, при этом аналитики прогнозируют добавление 160K рабочих мест в экономику.

Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: цена на золото консолидируется на фоне смешанных данных из США

• Реальная доходность в США, измеряемая доходностью защищенных от инфляции ценных бумаг (TIPS) на 10 лет, которая обратно коррелирует с ценами на золото, остается на уровне 1,946%, что создает давление на цены XAU/USD.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, выросли до 221K, но остались ниже прогноза в 235K и предыдущей недели 242K.
• Увольнения по данным Challenger в феврале резко возросли с 49,8K до 172K, в основном из-за действий, связанных с DOGE. Данные от Challenger, Gray & Christmas показали, что федеральное правительство было ответственным за 62 242 из этих увольнений.
• Трейдеры на денежном рынке учли 74 базисных пункта смягчения в 2025 году, увеличив с 72 б.п. в среду, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический анализ XAU/USD: цена на золото держится выше $2,900

Цена на золото консолидируется второй день подряд, формируя две свечи Doji, что указывает на то, что ни покупатели, ни продавцы не контролируют ситуацию. Моментум, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), показывает, что покупатели теряют некоторый импульс, однако RSI находится на бычьей территории.

Тем не менее, путь наименьшего сопротивления смещен вверх. Следующее сопротивление для XAU/USD составит $2 950, за которым последует рекордный максимум на уровне $2 954. Прорыв последнего может открыть путь к отметке $3 000.

С другой стороны, закрытие ниже $2 900 может поставить под угрозу восходящий тренд и открыть двери для "здорового" отката. Первой поддержкой для золота станет минимум 28 февраля на уровне $2 832, за которым последует отметка $2 800.