Золото немного поднимается на фоне ожиданий снижения ставок ФРС, слабого доллара и геополитических рисков, поддерживающих цены

• Золото немного поднимается на фоне поддерживающего фундаментального фона, хотя не хватает продолжения.
• Неопределенности в торговле и геополитическая напряженность продолжают действовать как попутный ветер для сырьевого актива.
• Ставки на снижение ставок ФРС и закрытие правительства США подрывают доллар США и также оказывают поддержку.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падении в первой половине европейской сессии и, на данный момент, похоже, приостановило свое снижение после достижения исторического максимума в пятницу. Сохраняющиеся неопределенности, связанные с торговлей, растущие геополитические риски и опасения, что продолжительное закрытие правительства США повлияет на экономическую производительность, продолжают действовать как попутный ветер для безопасного драгоценного металла. Кроме того, "голубиные" ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) поддерживают спрос на недоходный желтый металл.

На самом деле, трейдеры полностью заложили в цены два дополнительных снижения процентных ставок центральным банком США в этом году, что не помогает доллару США (USD) воспользоваться скромным ростом в пятницу. Это, наряду с глобальными финансовыми опасениями, покупками центральных банков и сильным притоком средств в биржевые фонды (ETF), оказывается еще одним фактором, действующим как попутный ветер для золота. Тем временем комментарий президента США Дональда Трампа в пятницу снизил опасения по поводу полномасштабной торговой войны между США и Китаем и может ограничить дальнейший рост цен на драгоценный металл.

Ежедневный дайджест рыночных движений: золото не может привлечь покупателей, так как комментарии Трампа снижают опасения по поводу торговой войны

• Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что полномасштабные тарифы на Китай будут несостоятельными и также подтвердил встречу со своим китайским коллегой. Это, в свою очередь, вызвало фиксацию прибыли по безопасному золоту, хотя коррективное снижение не имело продолжения.
• Инвесторы продолжают беспокоиться о экономических рисках, возникающих из-за растущей геополитической напряженности и закрытия правительства США. Вдобавок к этому, опасения по поводу финансовой дисциплины и растущего государственного долга, особенно в США, действуют как попутный ветер для безопасного драгоценного металла.
• Украинские дроны атаковали газоперерабатывающий завод, управляемый государственной компанией Газпром, на юге России. Отдельная атака дронов произошла на нефтеперерабатывающий завод в Новокуйбышевске в Самарской области недалеко от Оренбурга. Это сохраняет риск дальнейшей эскалации войны между Россией и Украиной.
• Тем временем, закрытие федерального правительства теперь продолжается уже 20-й день, при этом республиканцы находятся в тупике с демократами по поводу субсидий на здравоохранение. Сенат готовится к 11-му голосованию по законопроекту о временном финансировании позже в этот понедельник на фоне все еще нерешенного тупика.
• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры полностью заложили в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов на каждом из заседаний ФРС в октябре и декабре. Это сдерживает восстановление доллара США в пятницу и дополнительно поддерживает недоходное желтое золото.
• Поскольку заседание FOMC в октябре приближается, чиновники ФРС вошли в период "радиомолчания", оставив доллар США на милость торговых событий. Трейдеры также могут предпочесть занять выжидательную позицию перед последними данными по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы в пятницу.

Золоту необходимо ослабнуть ниже поддержки $4 210-4 200, чтобы подтвердить возможность значительной коррекции

С технической точки зрения, пара XAU/USD продемонстрировала некоторую устойчивость ниже области $4,210-$4,200 в пятницу – включая 100-часовую простую скользящую среднюю (SMA) и уровень коррекции Фибоначчи 38,2% ралли с 9 по 17 октября. Тем не менее, последующий рост сталкивается с препятствием в районе уровня коррекции Фибоначчи 23,6%, около $4,275. Последний уровень теперь должен стать ключевым для внутридневных трейдеров, выше которого золото может подняться еще выше отметки $4,300, к горизонтальному сопротивлению $4,325. Импульс может продолжиться в сторону повторного тестирования исторического максимума, около зоны $4,379-4,380, достигнутой в пятницу.

С другой стороны, минимум азиатской сессии, около $4,219-4,218, может предложить поддержку паре XAU/USD перед круглым уровнем $4,200 и минимумом пятницы, около зоны $4,186. Некоторые последующие продажи ниже области $4,163-4,162, или уровня 50% коррекции, могут сделать цену золота уязвимой для ускорения падения к отметке $4,100. Последний уровень совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 61,8%, который, если будет пробит решительно, укажет на то, что сырьевой актив достиг максимума и откроет путь для более глубокого коррективного снижения.