- Золото привлекает покупателей, продолжающих покупки, в понедельник, хотя ему не хватает бычьей убежденности.
- Снижение ожиданий повышения ставки ФРС продолжает оказывать давление на USD и поддерживать актив.
- Геополитические риски помогают ограничить более глубокие потери USD и ограничивают рост драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) продолжает отскок пятницы от района $4 300, или минимального уровня за одну неделю, и набирает некоторый дальнейший положительный импульс в начале новой недели. Однако актив не может воспользоваться импульсом выше отметки $4 400 и остается ниже максимального уровня с 5 июня, достигнутого в пятницу, на фоне неоднозначных фундаментальных факторов.
Опубликованные в пятницу данные показали, что розничные продажи в США упали на 0,6% в июле, продемонстрировав первое снижение за девять месяцев и самое значительное месячное падение с мая прошлого года. Кроме того, индекс потребительских настроений от Университета Мичигана в августе снизился до 51 с 55,2 в предыдущем месяце. Это, в дополнение к признакам охлаждения инфляции в США, еще больше снижает ожидания немедленного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), что продолжает оказывать давление на доллар США (USD) и поддерживает недоходное золото.
Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что волатильные цены на энергоносители могут осложнить перспективы инфляции и вынудить ФРС придерживаться ястребиного курса. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность помогает ограничить более глубокие потери USD как безопасного убежища, ограничивая рост цены на золото. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что США готовятся ввести против Ирана экономические меры, которых еще не было, уже на этой неделе. Это, наряду с противостоянием между США и Ираном, сохраняет геополитическую премию за риск и должно поддержать доллар.
Согласно другим сообщениям, президент Дональд Трамп заявил, что вскоре объявит Ормузский пролив "территорией Соединенных Штатов." Тем временем министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что США должны согласиться с условиями Тегерана, чтобы судоходство через водный путь возобновилось, и что в настоящее время переговоры не ведутся. Помимо этого, новые украинские атаки на российские нефтеперерабатывающие заводы по-прежнему поддерживают более высокие цены на нефть, сохраняя на повестке опасения по поводу инфляции и ожидания как минимум одного повышения ставки ФРС в 2026 году.
Согласно инструменту FedWatch Group CME, трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность около 65% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований к концу этого года. В свою очередь, это требует некоторой осторожности от медведей по USD и при позиционировании для дальнейшего укрепления цены на золото, поскольку трейдеры ожидают новых сигналов относительно будущего курса политики ФРС. Поэтому основное внимание по-прежнему будет приковано к публикации протокола заседания FOMC в среду. Кроме того, новые геополитические заголовки могут повлиять на USD и драгоценный металл.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
С технической точки зрения, недавние неоднократные неспособности закрепиться выше отметки $4 400, или уровня 50%-ной коррекции снижения апреля-июня, требуют от быков XAU/USD некоторой осторожности. Кроме того, драгоценный металл остается ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что ограничивает общий тон, несмотря на недавнее восстановление.
Между тем индекс относительной силы (RSI) на уровне 64,43 склоняется в сторону бычьего импульса, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории. Однако улучшающиеся индикаторы импульса лишь намекают на то, что покупатели пытаются совершить отскок в условиях все еще медвежьего фона с обилием сопротивлений.
Тем не менее устойчивое укрепление и закрепление выше отметки $4 400 (уровня 50%-ной коррекции) должно позволить цене на золото протестировать 200-дневную SMA в районе $4 506 и уровень 61,8% коррекции Фибоначчи на $4 509. Дальнейшие препятствия находятся на уровне 78,6% коррекции Фибо на $4 666 и в зоне циклического максимума на $4 865.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка появляется на уровне 38,2% коррекции Фибо на $4 290, перед уровнем 23,6% на $4 154, тогда как более глубокое падение введет в игру структурный минимум в районе якоря Фибоначчи около $3 935.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD укрепляется выше 1,1550 на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС
Пара EUR/USD набирает обороты, укрепляясь в район 1,1575 в первые часы азиатских торгов. Доллар США снижается против евро на фоне оказавшихся слабее ожиданий экономических данных США и меняющихся ожиданий в отношении центральных банков. Трейдеры будут ориентироваться на выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард в среду.
GBP/USD торгуется вблизи трехмесячного максимума, поскольку ослабевающие ставки на повышение ставки ФРС подрывают доллар США
Пара GBP/USD привлекает покупателей на падении в начале новой недели и поднимается выше области 1,3550 во время азиатской сессии, приближаясь к более чем трехмесячному максимуму, достигнутому в пятницу. Более того, преобладающий медвежий уклон по доллару США благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены спот остается в сторону повышения.
Золото остается близко к максимуму 5 июня, поскольку ослабевающие ставки на повышение ФРС подрывают USD
Золото развивает отскок пятницы от района $4 300, или недельного минимума, и набирает некоторую положительную динамику в начале новой недели. Однако товару не удается воспользоваться этим импульсом выше отметки $4 400, и он остается ниже своего самого высокого с 5 июня уровня, достигнутого в пятницу, на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
Биткоин удерживает критическую поддержку, Ethereum ожидает направленного движения, XRP слабеет
Биткоин, Ethereum и Ripple начинают неделю с осторожной ноты после снижения более чем на 3%, 1,5% и 3,5% соответственно на прошлой неделе. BTC находит поддержку в районе ключевого уровня $62 300, в то время как ETH продолжает торговаться в боковике. Между тем XRP держится около $1,00, а ослабевающий моментум указывает на более глубокое снижение.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 августа:
Доллар США не может сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам, но ему удается ограничить потери, поскольку инвесторы пересматривают перспективы политики ФРС, одновременно оценивая события на Ближнем Востоке. Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за данными по розничным продажам в США за июль и предварительным индексом потребительских настроений Мичиганского университета.