Быки по золоту сохраняют контроль на фоне ожиданий снижения ставок ФРС и геополитической напряженности

• Золото привлекает покупателей на падениях в среду и останавливает откат овернайт от исторического максимума.
• Ставки на снижение процентных ставок ФРС и геополитическая неопределенность продолжают служить попутным ветром для драгоценного металла.
• Умеренное укрепление доллара США может ограничить рост пары XAU/USD на фоне крайне перекупленных условий.

Золото (XAU/USD) демонстрирует положительную динамику четвертый день подряд в среду после внутридневного снижения к уровню $3,750, хотя остается ниже исторического максимума в первой половине европейской сессии. Растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований еще больше до конца этого года, продолжает действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла. Кроме того, геополитические риски, возникающие из-за обострения конфликта между Россией и Украиной и конфликтов на Ближнем Востоке, наряду с более мягким настроением к риску, оказывают дополнительное влияние на поддержку безопасного актива.

Тем временем доллар США (USD) получает некоторую положительную динамику и прерывает двухдневную полосу неудач на фоне осторожных высказываний председателя ФРС Джерома Пауэлла о возможных снижениях процентных ставок. Это, в свою очередь, может удержать трейдеров от размещения новых бычьих ставок по цене золота. Более того, условия перекупленности делают целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или отката перед следующим ростом, так как внимание переключается на публикацию индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США в пятницу. Тем не менее, поддерживающий фундаментальный фон предполагает, что любое коррекционное снижение может быть куплено.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото остается под поддержкой "голубиного" прогноза ФРС и спроса на безопасные активы

• Трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система США снова снизит стоимость заимствований в октябре и декабре после снижения на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце. Это помогает недоходному золоту привлекать покупателей на падениях во время азиатской сессии в среду.
• Председатель Джером Пауэлл попытался снизить ожидания дальнейших снижений ставок в ближайшие месяцы и заявил во вторник, что центральному банку необходимо продолжать балансировать конкурирующие риски высокой инфляции и ослабления рынка труда в предстоящих решениях по ставкам.
• Пауэлл добавил, что слишком агрессивное смягчение может оставить работу по инфляции незавершенной и потребовать изменения курса. Это помогает возобновить спрос на доллар США после двухдневного отката от более чем недельного максимума и может ограничить драгоценный металл.
• НАТО во вторник предупредило Россию, что использует все необходимые военные и невоенные средства для своей защиты. Это следует за недавними крупномасштабными провокациями России и нарушением воздушного пространства стран-участниц НАТО – Эстонии, Польши и Румынии.
• Тем временем Израиль продолжает свою военную атаку по всей Газе. В новом отчете ООН говорится, что израильское правительство проявило явное намерение установить постоянный контроль над Газой и обеспечить еврейское большинство на оккупированных территориях Западного берега.
• Это подогревает опасения по поводу более широкого регионального конфликта на Ближнем Востоке и сохраняет геополитические риски, что оказывается еще одним фактором, поддерживающим безопасный товар. Трейдеры теперь ожидают данных о продажах новых домов в США для получения нового импульса.
• В экономической повестке США на этой неделе также представлены окончательные данные по ВВП за второй квартал и заказы на товары длительного пользования в четверг, за которыми последует индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в пятницу. Эти данные будут влиять на доллар США и пару XAU/USD в краткосрочной перспективе.

Золоту необходимо консолидироваться перед следующим ростом на фоне перекупленности RSI; $3,800 является ключевым уровнем для быков

Недавнее резкое ралли игнорировало перекупленность, и появление покупателей на падениях в среду указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота остается вверх. Однако неудача овернайт перед отметкой $3 800 может рассматриваться как первый признак возможного бычьего истощения. Следовательно, последующие продажи ниже минимума азиатской сессии, около $3 750, могут открыть зону поддержки $3 710-$3 700.

Последняя должна служить сильной базой для цены золота, которая, если будет пробита решительно, должна проложить путь для более глубоких потерь. Быки по XAU/USD, тем временем, могут теперь ждать устойчивого движения и принятия выше круглого уровня $3 800, прежде чем позиционироваться для продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последний месяц или около того.