Покупка золота остается неуклонной; новый рекордный максимум и продолжается на фоне голубиного тона ФРС и геополитических рисков

• Золото продолжает получать поддержку от голубиного сигнала ФРС и растущих геополитических напряжений.
• Доллар США останавливает свое восстановление с многолетнего минимума и дополнительно поддерживает сырьевой актив.
• Позитивный интерес к риску мало влияет на бычье настроение вокруг драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) сохраняет свои сильные внутридневные gains, уверенно находясь выше отметки $3 700, или рекордного максимума, в первой половине европейской сессии в понедельник и, похоже, готово к дальнейшему укреплению на фоне поддерживающего фундаментального фона. Голубиный сигнал Федеральной резервной системы США (ФРС), указывающий на то, что в этом году последуют еще два снижения ставок, сдерживает недавнее восстановление доллара США (USD) с многолетнего минимума и создает благоприятные условия для недоходного желтого металла.

Кроме того, геополитические риски, возникающие в результате обострения войны между Россией и Украиной, оказываются еще одним фактором, способствующим притоку капитала в безопасные активы, такие как золото. Тем временем быки, похоже, не слишком подвержены общему позитивному настроению на рынке, которое, как правило, подрывает спрос на пару XAU/USD. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгоценного металла остается в сторону повышения, хотя условия перекупленности все же требуют осторожности со стороны быков перед выступлением представителей ФРС позже сегодня.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту сохраняют контроль на фоне голубиного настроя ФРС и геополитических рисков

• Голубой прогноз Федеральной резервной системы продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота, которое остается в пределах досягаемости отметки $3 700 и исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе. Центральный банк США снизил свою ключевую ставку в первый раз с декабря и указал на необходимость еще двух снижений ставок в этом году на фоне опасений по поводу ослабления рынка труда в США.
• Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что риски для инфляции склоняются к повышению, и снижение процентных ставок было шагом по управлению рисками. Пауэлл добавил, что не чувствует необходимости действовать быстро в отношении ставок и что ФРС находится в ситуации, когда каждое заседание рассматривается отдельно в отношении прогноза процентных ставок. Этот прогноз поднимает доллар США до максимума более чем за неделю в понедельник.
• Тем не менее, трейдеры все еще считают, что процентные ставки упадут гораздо быстрее, чем планирует ФРС, и теперь делают ставки на возможность того, что краткосрочная ставка, в настоящее время находящаяся в диапазоне 4,00%-4,25%, упадет ниже 3% к концу 2026 года. Фондовые рынки пользуются этим оптимизмом и достигают рекордных максимумов, что способствует ограничению роста безопасного драгоценного металла в ходе азиатской сессии.
• Верховный суд США назначил дату 5 ноября для слушаний по поводу законности глобальных тарифов президента Дональда Трампа. Нижестоящий суд постановил, что Трамп превысил свои полномочия, вводя большинство своих тарифов на основании федерального закона, предназначенного для чрезвычайных ситуаций. Тем не менее, тарифы Трампа остаются в силе в ходе апелляции в Верховный суд и держат инвесторов в напряжении.
• Силы НАТО перехватили три российских истребителя МиГ-31 в пятницу после того, как они вошли в воздушное пространство Эстонии. Трамп выразил свое недовольство по поводу вторжения и заявил, что поможет защитить страны Европейского Союза, если Россия усилит враждебные действия. Это сохраняет геополитические риски, которые могут способствовать статусу драгоценного металла как безопасного актива и поддерживают возможность дополнительных приростов.
• В понедельник не ожидается выхода каких-либо значимых экономических данных из США. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC, включая Пауэлла, могут повлиять на динамику цен на доллар США позже в ходе североамериканской сессии и создать краткосрочные торговые возможности вокруг пары XAU/USD.

Восходящий тренд золота остается непрерывным, несмотря на условия перекупленности RSI на дневном графике

С технической точки зрения, отскок на прошлой неделе от уровня сопротивления модели бычьего флага, около $3 628, и последующее движение вверх благоприятствуют быкам по XAU/USD. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) все еще указывает на слегка перекупленные условия и требует некоторой осторожности перед позиционированием на дальнейший рост. Следовательно, будет целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого в течение последнего месяца или около того.

С другой стороны, область $3 672-3 670 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение. Любое дальнейшее коррективное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться поддержанным вблизи уровня сопротивления, ставшего поддержкой, $3 628-3 626. Убедительный прорыв ниже последнего, однако, может спровоцировать технические продажи и потянуть цену золота к отметке $3 600. Падение может продолжиться к поддержке $3 563-3 562 на пути к области $3 511-3 510, которая может стать сильной базой для пары XAU/USD.

(Эта новость была исправлена 22 сентября в 04:48 GMT, чтобы уточнить во втором пункте, что доллар США (USD) продолжает восстанавливаться с многолетнего минимума, а не пика)