Золото снижается, так как оптимизм по поводу торговли между США и Китаем компенсирует ожидания снижения ставки ФРС

• Золото остается под давлением, так как признаки смягчения торговых напряжений между США и Китаем снижают спрос на безопасные активы.
• Ожидания дальнейших снижений ставок ФРС подрывают доллар США и оказывают некоторую поддержку драгоценному металлу.
• Трейдеры, похоже, также колеблются и предпочитают дождаться важного двухдневного заседания FOMC на этой неделе.

Золото (XAU/USD) привлекает новых продавцов после внутридневного роста до уровней выше круглого уровня $4 100 и снижается второй день подряд в понедельник. Сырье сохраняет негативный настрой в первой половине европейской сессии, хотя не хватает медвежьей уверенности на фоне смешанного фундаментального фона. Признаки смягчения торговых трений между США и Китаем повысили аппетит инвесторов к более рискованным активам, что, в свою очередь, подрывает спрос на безопасный драгоценный металл. Тем не менее, ожидания "голубиного" настроя Федеральной резервной системы (ФРС) действуют как попутный ветер для недоходного желтого металла.

Трейдеры теперь, похоже, уверены, что центральный банк США снизит процентные ставки еще два раза до конца года, и эти ставки были подтверждены более слабыми данными по потребительской инфляции в США, опубликованными в пятницу. Это, в свою очередь, заставляет быков по доллару США держать оборону, что, наряду с сохраняющимися геополитическими рисками, вытекающими из затянувшейся войны России с Украиной, оказывает некоторую поддержку золоту. Это, в свою очередь, требует осторожности для медведей по XAU/USD и позиционирования на более глубокие потери, поскольку внимание рынка остается прикованным к ожидаемому двухдневному заседанию FOMC, начинающемуся во вторник.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото испытывает давление из-за снижения спроса на безопасные активы на фоне оптимизма в торговле между США и Китаем

• В воскресенье высокопоставленные экономические чиновники Китая и США согласовали рамки потенциальной торговой сделки, которая будет обсуждена, когда президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин встретятся позже на этой неделе. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что обсуждения на полях саммита АСЕАН в Куала-Лумпуре устранили угрозу 100%-ных тарифов на китайский импорт, начиная с 1 ноября.
• Это помогает успокоить нервы инвесторов и снижает опасения по поводу дальнейшей эскалации торговых напряженностей между двумя крупнейшими экономиками мира. Более того, оптимизм резко поднимает акции в начале новой недели и оказывает некоторое понижательное давление на безопасное золото в течение азиатской сессии. Тем не менее, ставки на дальнейшие снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США требуют некоторой осторожности для медведей.
• Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что индекс потребительских цен вырос на 0,3% в сентябре, что привело к годовому уровню инфляции в 3%. Исключая продукты питания и энергию, индекс показал месячный прирост на 0,2%, а годовой уровень составил 3%. Этот показатель оказался ниже консенсус-прогнозов и подтвердил рыночные ставки на то, что центральный банк США снизит стоимость заимствований позже на этой неделе.
• Более того, инструмент FedWatch группы CME показал, что трейдеры почти полностью учли еще одно снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре. Это, в свою очередь, не помогает доллару США воспользоваться хорошим отскоком в пятницу от недельного минимума. Это, наряду с геополитическими рисками, вытекающими из затянувшейся войны России с Украиной, оказывается ключевым фактором, действующим как попутный ветер для недоходного желтого металла.
• Россия осуществила drone-атаку на украинскую столицу Киев в ранние часы воскресенья. Воздушные силы Украины сообщили, что сбили четыре из девяти ракет и 90 из 101 дронов, запущенных в ходе российских атак по всей стране. Более того, президент России Владимир Путин также объявил о успешном финальном тестировании новой крылатой ракеты с ядерным двигателем. Это может поддержать безопасный товар.
• Трейдеры также могут предпочесть занять выжидательную позицию перед рисками центрального банка на этой неделе. Тем временем внимание будет сосредоточено на важном решении по политике FOMC в среду, которое сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и определении следующего этапа направленного движения для пары XAU/USD.

Медведи по золоту имеют преимущество, находясь ниже уровня 23,6% Фибо/$4 100

С технической точки зрения, товар, похоже, нашел поддержку ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи июльского-октябрьского ралли. Однако отскок на прошлой неделе из района психологической отметки $4,000 и смешанные осцилляторы на дневном графике требуют осторожности для медведей по XAU/USD. Это, в свою очередь, предполагает, что любое последующее снижение ниже пикового минимума пятницы, около $4,044, может продолжать привлекать покупателей вблизи указанного уровня. За ним следует уровень коррекции Фибоначчи 38,2%, около $3,948, который, если будет пробит решительно, может опустить цену золота ниже $3,900. Последующие продажи должны проложить путь к падению к уровню 50% коррекции, около $3,810-$3,800, на пути к 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $3,775.

С другой стороны, максимум азиатской сессии, около $4,109-4,110, который совпадает с уровнем поддержки 23,6% коррекции Фибоначчи, может продолжать действовать как непосредственное препятствие. Устойчивое укрепление выше этого уровня может поднять цену золота до зоны предложения $4,155-4,160, которая, если будет пробита, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций. Пара XAU/USD может затем ускорить положительное движение к восстановлению отметки $4,200 и подняться дальше к следующему значимому препятствию в районе $4,252-4,255.