- Золото сокращает более ранний рост на фоне стабилизации доллара США в преддверии выхода данных по инфляции производителей в США.
- Более высокие, чем ожидалось, данные по PPI могут укрепить ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе.
- Дневной график указывает на нейтральную динамику, в то время как XAU/USD остается ограниченной ниже своей 200-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) торгуется с нисходящим уклоном в четверг, сокращая более ранний рост на фоне стабилизации доллара США (USD) в преддверии выхода данных по индексу цен производителей (PPI) в США, публикация которых запланирована на 12:30 GMT. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 383 после достижения внутридневного максимума $4 434.
Экономисты ожидают, что инфляция цен производителей в США вновь ускорится в августе. Прогнозируется, что общий PPI вырастет на 0,4% в месячном исчислении после отсутствия изменений в июле, тогда как годовой показатель, как ожидается, ускорится до 5,3% с 4,7%. Ожидается, что базовый PPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырастет на 0,3% м/м после повышения на 0,2%. В годовом исчислении прогнозируется рост базовой инфляции цен производителей до 4,6% с 4,2%.
Рост цен на нефть уже усиливает опасения по поводу инфляции, поэтому более высокое, чем ожидалось, значение PPI может еще сильнее укрепить ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит процентные ставки на заседании 15-16 сентября. Однако пятничный отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США, вероятно, будет иметь больший вес при формировании окончательного решения.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены вероятность повышения ставки на следующей неделе на уровне около 62%. Однако большинство опрошенных Reuters экономистов ожидают, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений до конца года. Как актив, не приносящий дохода, золото, как правило, получает поддержку при низких процентных ставках, поскольку это снижает альтернативную стоимость владения драгоценным металлом.
Стратеги DBS предупреждают, что "энергетический шок представляет собой более сложный выбор, потенциально требуя от ФРС сдерживать инфляционные ожидания, одновременно усиливая давление на экономический рост", но добавляют, что "заслуживающая доверия реакция ФРС может поддержать доллар США и ослабить долгосрочные опасения по поводу инфляции."
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 98,90, восстановившись после внутридневного минимума 98,71. Золото также испытывает давление со стороны более высокой доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних облигаций торгуется в районе 4,85%, вблизи максимального уровня с ноября 2023 года, после того как более масштабный план обратного выкупа облигаций Казначейством не впечатлил рынки.
Аналитики ING подтверждают конструктивную позицию по американской валюте, подчеркивая, что они «по-прежнему видят риски роста доллара». Они утверждают, что при условии, что «краткосрочные ставки в долларах США остаются вблизи текущих уровней, а глобальные настроения остаются хрупкими», существует мало «фундаментальных причин для устойчивого отставания USD». По их мнению, если в предстоящих данных по инфляции «сегодня или завтра» не будет «существенных негативных сюрпризов», этого фона должно быть достаточно для того, чтобы «DXY вернулся к 99,0».
В ближайшей перспективе золото остается уязвимым перед лицом роста ожиданий повышения ставок ФРС и повышенной доходности казначейских облигаций, в то время как напряженность на Ближнем Востоке оказывает незначительную прямую поддержку.
Технический анализ: медведи сохраняют контроль ниже 200-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD удерживается выше 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), что указывает на поддержку базового тренда, однако остается ниже 200-дневной SMA в районе $4 538, которая ограничивает более широкий потенциал роста.
Индекс относительной силы (RSI) в районе 49 указывает на нейтральный импульс, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нулевой отметки с отрицательным значением и сдержанной гистограммой, намекая на то, что ралли все еще могут столкнуться с давлением продавцов, несмотря на конструктивную базовую структуру.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 200-дневной SMA в районе $4 538, и ее пробой откроет путь к следующему ключевому барьеру на горизонтальном уровне сопротивления вблизи $4 700. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка формируется ближайшей зоной ценового пивота в районе последнего закрытия, за которой следуют 100-дневная SMA около $4 340 и 50-дневная SMA вблизи $4 266. Более глубокое падение выведет на первый план сильный горизонтальный уровень поддержки $4 000 как следующую значительную зону спроса.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет рост выше 1,1600 в преддверии решения ЕЦБ
EUR/USD удерживает рост выше 1,1600 в ходе европейских торгов в четверг, получая поддержку со стороны сохраняющейся слабости доллара США. Однако паре не хватает продолжения покупок, поскольку трейдеры сохраняют осторожность в преддверии решения Европейского центрального банка по монетарной политике и данных по индексу цен производителей США.
GBP/USD остается устойчивой вблизи 1,3550 на фоне ослабления доллара перед выходом PPI США
GBP/USD продолжает серию побед пятый день подряд, торгуясь в районе 1,3550 на европейской сессии в четверг. Участники рынка внимательно следят за предстоящими данными по индексу цен производителей (PPI) США, которые выйдут в четверг, и данными по индексу потребительских цен (CPI) в пятницу, поскольку эти инфляционные отчеты могут дать важные подсказки относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы США в преддверии ее заседания на следующей неделе.
Золото сохраняет рост, нацелившись на $4 450, поскольку USD остается под давлением в преддверии данных по инфляции в США
Золото разворачивается вверх после внутридневного падения ниже уровней $4 400 и отдаляется от недельного минимума, достигнутого днем ранее. Однако актив по-прежнему остается ниже ключевого разворотного уровня $4 450, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность в преддверии данных по инфляции в США. Отчет по индексу цен производителей США будет опубликован позже сегодня, а отчет по индексу потребительских цен США выйдет в пятницу.
Ралли XRP охлаждается, XLM движется к решающей поддержке
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) торгуются под давлением в четверг после того, как с начала недели потеряли более 2% и 3% соответственно. XRP и XLM оба приближаются к своим ключевым зонам поддержки, которые могут определить следующее направленное движение. Между тем смешанные данные по деривативам и ончейн-данные указывают на то, что потенциал роста для обоих альткоинов остается ограниченным. Сводные данные CryptoQuant показывают осторожные сигналы для обоих альткоинов.
Вот что вам нужно знать в четверг, 10 сентября:
После волатильных торгов в среду активность на финансовых рынках остается под давлением ранним утром в четверг в преддверии объявлений Европейского центрального банка о денежно-кредитной политике и данных по индексу цен производителей за июль из Соединенных Штатов.