- Золото упало более чем на 1,5%, опустившись ниже $3 280 после того, как ФРС сохранила ставки в соотношении 9–2.
- Пауэлл отверг краткосрочное снижение, заявив, что "передача тарифов может быть медленнее, чем ожидалось."
- ВВП за второй квартал превысил ожидания, но показал ослабление потребительских расходов и слабые инвестиции в бизнес.
- Трейдеры теперь видят 45% вероятность снижения ставки в сентябре, что ниже 60% до заседания ФРС.
Цена на золото упала более чем на 1,50% в среду после того, как Федеральная резервная система решила оставить ставки без изменений на голосовании с результатом 9-2. Ястребиный настрой председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции, наряду с сильными данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал 2025 года, оказали давление на цены на золото. На момент написания статьи XAU/USD торгуется ниже $3 280 после достижения максимума в $3 334.
Интерес к риску ухудшился после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл выступил против снижения ставки на заседании 16-17 сентября, приняв подход "заседание за заседанием". Это и неопределенность относительно того, когда инфляция покажет влияние тарифов на цены, способствовали следующему падению золота ниже $3 300 к дневному минимуму в $3 268.
"Передача тарифов на цены может быть медленнее, чем ожидалось," сказал Пауэлл.
Тем временем, в заявлении по монетарной политике ФРС было указано, что рост экономической активности замедлился в первой половине года, хотя уровень безработицы остается низким, а инфляция остается "в некоторой степени повышенной."
В заявлении также подчеркивается приверженность комитета к достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% и признается, что "неопределенность в отношении экономических перспектив остается высокой."
Ранее опубликованные данные показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) во втором квартале в США. Хотя данные положительные, отчет показал, что потребительские расходы ослабли, а инвестиции в бизнес резко замедлились. Reuters сообщило, что большинство экономистов оценивают ВВП за полный год на уровне 1,5%, что ниже 1,8%, предусмотренных ФРС.
Другие данные показали, что частные наймы возобновились, согласно отчету ADP о национальных изменениях в занятости в июле.
Инструмент CME FedWatch указывает, что рынки закладывают в цену 45% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов ФРС на заседании 17 сентября, что ниже 60% до решения ФРС.
В повестке на оставшуюся часть недели будут представлены данные по основным расходам на личное потребление (PCE), первичным заявкам на пособие по безработице, данным по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) и индексу PMI в производственном секторе ISM.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото падает ниже $3 300 после данных ФРС и ВВП США
- Цена на золото находится под давлением из-за роста доходности казначейских облигаций США, что также поддерживает доллар США. Доходность 10-летних облигаций США выросла на четыре базисных пункта (б.п.) до 4,36%. Реальные доходности США также выросли на четыре б.п. до 1,884%.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, вырос на 0,55% до 99,43.
- Министерство торговли США сообщило, что ВВП за второй квартал 2025 года вырос на 3% кв/кв, по сравнению с сокращением на -0,5% в первом квартале и выше прогнозов роста на 2,4%. В то же время отчет ADP о национальной занятости за июль составил 104 тыс., что значительно превысило прогнозы в 78 тыс. и лучше, чем падение на -33 тыс. в июне.
- Продажи на рынке жилья ухудшились в июне и упали на -0,8% м/м после роста на 1,8% в мае, что было вызвано ростом ипотечных ставок.
- Доверие потребителей улучшилось в июле, согласно данным Конференц-борда (CB), хотя некоторые комментарии опроса показали, что домохозяйства испытывают трудности с поиском работы.
- Опрос Reuters показал, что участники рынка ожидают, что цена на золото в среднем составит $3 320 за тройскую унцию в 2025 году и $3 400 в 2026 году.
Технический прогноз XAU/USD: Золото резко падает, но остается бычьим выше $3 250
Цена на золото сохраняет восходящий тренд, несмотря на то, что находится ниже $3 300 и достигла трехнедельного минимума. Индекс относительной силы (RSI) стал медвежьим, показывая, что моментум благоприятствует продавцам. Тем не менее, "голубиный" настрой ФРС может подтолкнуть цену XAU/USD к дневному максимуму в $3 334, перед уровнем $3 350.
С другой стороны, ястребиный подход открывает путь для тестирования схождения 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и минимума 30 июня около $3 242 и $3 250 соответственно.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD опускается до трехдневных минимумов вблизи 1,1750
EUR/USD теперь испытывает растущее понижательное давление, приближаясь к области 1,1750, так как восстановление доллара США продолжает набирать дополнительную силу в четверг. Рост доллара США происходит после сильных данных по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно подкрепляется восходящим импульсом в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD откатывается к недельным минимумам в районе 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение ниже уровня поддержки 1,3600, или многодневных минимумов, на фоне продолжения отскока доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото испытывает давление на недельных минимумах в районе $3 630
Цены на золото продолжают падение, зафиксированное в среду, и опускаются к уровням чуть ниже отметки $3 630 за тройскую унцию в четверг, одновременно проверяя недельные минимумы. Дополнительный откат драгоценного металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всему спектру.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).