Золото испытывает трудности рядом с двухнедельным минимумом; ждет данных из США для нового импульса

• Цена на золото немного растет, так как сильный рост доллара США, вызванный данными по PPI, не поддерживается последующими покупками.
• Ставки на немедленное снижение процентной ставки ФРС в сентябре ограничивают доллар США и поддерживают товар.
• Оптимистичный настрой на рынке заставляет быков по XAU/USD держать оборону перед выходом данных из США.

Золото (XAU/USD) отступает к нижней границе своего дневного диапазона в первой половине европейской сессии в пятницу и остается близким к двухнедельному минимуму, достигнутому накануне. Сильный отчет по индексу цен производителей (PPI) в США, опубликованный в четверг, смягчил рыночные ставки на агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий встречное давление на недоходный желтый металл.

Кроме того, оптимистичное настроение на рынке дополнительно способствует ограничению потенциала роста для безопасного золота. Однако появление продаж доллара США (USD) может предложить поддержку товару. Трейдеры теперь ожидают макроэкономических данных из США и заголовков, поступающих с саммита США-Россия по Украине, для нового импульса перед выходными. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к регистрации потерь в первый раз за три недели.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото не имеет бычьей уверенности на фоне смешанных фундаментальных сигналов

• Трейдеры сократили свои ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы после выхода более высоких, чем ожидалось, данных по индексу цен производителей в США в четверг. Бюро статистики труда США сообщило, что общий индекс PPI ускорился с 2,4% в годовом исчислении до 3,3% в июле, значительно превысив ожидания в 2,5%.
• Доллар США резко отскочил от уровня своего минимума с 28 июля, достигнутого в среду, и вызвал внутридневной разворот примерно на $45 в цене золота. Однако восстановление доллара США теряет силу во время азиатской сессии в пятницу, так как трейдеры все еще закладывают 90% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре.
• Более того, инструмент FedWatch группы CME указывает на возможность двух снижений ставки ФРС на 25 базисных пунктов до конца этого года. Это, в свою очередь, сдерживает дальнейшее укрепление доллара США и создает попутный ветер для недоходного желтого металла во время азиатской сессии. Однако преобладающая атмосфера риска ограничивает рост безопасного актива.
• Продление перемирия по тарифам между США и Китаем еще на три месяца снизило опасения по поводу полномасштабной торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира. Более того, надежды на то, что саммит США и России в пятницу увеличит шансы на окончание затянувшейся войны в Украине, поддерживают бычье настроение на глобальных финансовых рынках.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США, в которой будут представлены данные по месячным розничным продажам, индекс производственной активности Empire State, а затем индекс потребительских настроений и ожиданий инфляции от Университета Мичигана. Эти данные могут повлиять на доллар США и предоставить некоторый импульс паре XAU/USD перед выходными.
• Тем не менее, драгоценный металл остается на пути к регистрации потерь в первый раз за три недели, и отсутствие сильных последующих покупок указывает на то, что путь наименьшего сопротивления остается вниз. Следовательно, любое последующее движение вверх может рассматриваться как возможность для продаж и рискует быстро иссякнуть.

Золото выглядит уязвимым; двухнедельный минимум в районе $3 330 является ключевым для бычьих трейдеров

Недавние повторяющиеся неудачи в наращивании импульса выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA) и ночное снижение благоприятствуют медведям по XAU/USD. Более того, осцилляторы на часовом графике находятся в медвежьей зоне и только начали набирать отрицательный импульс на дневном графике. Это, в свою очередь, подтверждает краткосрочный негативный прогноз для цены золота.

Таким образом, любая попытка восстановления может столкнуться с жестким барьером и оставаться ограниченной вблизи 100-часовой SMA, которая в настоящее время находится около $3,355. Последняя должна теперь стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит, может поднять цену золота обратно к ночному максимуму, около $3,375. Импульс может продолжиться дальше к восстановлению отметки $3,400.

С другой стороны, область $3,330, или двухнедельный минимум, достигнутый в четверг, кажется, стала непосредственной поддержкой. Некоторое последующее снижение может сделать цену золота уязвимой для ускорения падения до отметки $3,300. Принятие ниже последней подтвердит краткосрочный медвежий настрой и создаст условия для дальнейшего снижения.