Золото стабилизировалось на фоне ослабления CPI в США и оптимизма, вызванного Трампом

• Президент США Трамп заявляет, что торговое соглашение между США и Китаем является "сделкой, которая завершена", что поднимает настроения в отношении риска.
• Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за май не оправдали ожиданий, внимание смещается на данные по индексу цен производителей (PPI) в четверг.
• Цены на золото остаются выше $3 300, но недавний прогресс в торговле между США и Китаем ограничивает безопасную привлекательность золота.

Цены на золото торгуются выше середины недели, так как инвесторы переваривают отчет по индексу потребительских цен (CPI) США за май, который оказался слабее ожиданий, наряду с обновленным оптимизмом в отношении торговых отношений между США и Китаем.

Индекс потребительских цен (CPI) в США оказался ниже ожиданий в среду. Общая инфляция выросла на 2,4% г/г в мае, что немного ниже прогноза в 2,5% и выше апрельского значения в 2,3%. 

Базовый CPI, исключающий продукты питания и энергию, остался на уровне 2,8%, не дотянув до ожиданий роста до 2,9%. В месячном исчислении CPI увеличился всего на 0,1%, что ниже прогноза в 0,2%, в то время как базовый CPI также вырос на 0,1%, что значительно ниже прогноза в 0,3%.

Слабый прогноз по инфляции повысил спрос на недоходные активы, такие как золото, которые обычно выигрывают от более низких ожиданий по процентным ставкам.

В добавление к этому, президент США Дональд Трамп объявил в Truth Social, что "Наша сделка с Китаем завершена, ожидается окончательное одобрение с президентом Си и мной."
"Мы получаем в общей сложности 55% тарифов, Китай получает 10%."

Заявления Трампа помогли поднять более широкие настроения в отношении риска, ослабив некоторый спрос на безопасные активы, но не достаточно, чтобы затянуть золото в отрицательную зону.

Его настойчивость в отношении справедливой сделки — "Я не подпишу ничего слабого" — была интерпретирована как признак реального прогресса в торговых переговорах между США и Китаем.

Тем не менее, рост цен на золото оставался умеренно ограниченным, поскольку трейдеры балансировали между улучшением геополитических настроений и последствиями замедления инфляции и изменяющимися ожиданиями по процентным ставкам.

Ежедневный обзор рынка золота: XAU/USD уравновешивает низкую инфляцию с оптимизмом по США и Китаю

• Индекс потребительских цен (CPI) в США оказался ниже ожиданий в среду. Общая инфляция выросла на 2,4% г/г в мае, что немного ниже прогноза в 2,5% и выше апрельского значения в 2,3%. Базовый CPI, исключающий продукты питания и энергию, остался на уровне 2,8%, не оправдав ожиданий роста до 2,9%.
• В месячном исчислении CPI увеличился всего на 0,1%, что ниже прогноза в 0,2%, в то время как базовый CPI также вырос на 0,1%, что значительно ниже прогноза в 0,3%. 
• Согласно инструменту CME FedWatch, участники рынка теперь ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседаниях в июне и июле, с вероятностью 56,3% снижения ставки на 25 базисных пунктов, заложенной на сентябрь. 
• США и Китай близки к достижению торговой сделки, которая включает снятие экспортных ограничений Китая на редкоземельные элементы, что, вероятно, обеспечит некоторое облегчение для цепочки поставок в США. Эти минералы имеют решающее значение для таких секторов, как технологии, оборона и зеленая энергия, где они необходимы для таких продуктов, как полупроводники, электромобили (EV) и военное оборудование.
• В четверг США опубликуют данные по индексу цен производителей (PPI) за май, которые также, как ожидается, покажут рост общей инфляции на уровне производителей.

Технический анализ золота: XAU/USD стабилен около $3,340

Цены на золото первоначально резко выросли в среду после более слабого, чем ожидалось, отчета по инфляции в США, кратковременно протестировав уровни выше $3,350. Однако импульс ослаб во время комментариев Трампа, и цены вернулись к $3,340.

С точки зрения роста, сопротивление формируется около психологического уровня $3,350, и прорыв выше этого барьера может открыть путь к максимуму пятницы около $3,375.

Далее, психологический уровень $3,400 ограничивал бычий потенциал на прошлой неделе. Если покупатели преодолеют эту зону и бычий импульс наберет силу, возможно движение к историческому максимуму апреля на уровне $3,500.

Тем не менее, индикатор относительной силы (RSI) выравнивается около нейтральной зоны 50 на дневном графике, сигнализируя о недостатке импульса и неопределенности среди трейдеров.

В случае снижения, непосредственная поддержка для цен на золото находится на 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3,310, чуть выше следующей психологической зоны поддержки на отметке $3,300 и перед уровнем коррекции Фибоначчи 23,6% роста с января по апрель на уровне $3,291.

Далее, 50-дневная SMA может предоставить дополнительный уровень поддержки около $3,275, в то время как вершина симметричного треугольника на графике может обеспечить еще одну важную подушку для снижения цен на уровне $3,240.

(Эта история была исправлена 11 июня в 15:07 по Гринвичу, чтобы указать, что речь идет о президенте США Дональде Трампе, а не о бывшем президенте США Трампе.)