Золото сохраняет позитивный уклон, так как трейдеры ожидают NFP США для сигналов по ставкам ФРС

• Золото набирает положительный импульс в пятницу на фоне ожиданий снижения ставки ФРС, что ослабляет доллар США.
• Неопределенности, связанные с торговлей, дополнительно усиливают спрос на безопасный драгоценный металл.
• Трейдеры теперь ожидают отчета по несельскохозяйственным рабочим местам в США для получения дополнительных сигналов о снижении ставки ФРС и нового импульса.

Золото (XAU/USD) сокращает часть своих скромных внутридневных прибылей, однако сохраняет позитивный настрой перед европейской сессией в пятницу на фоне поддерживающего фундаментального фона. Растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в этом месяце, держит быков по доллару США (USD) в обороне и создает благоприятные факторы для недоходного желтого металла. Кроме того, сохраняющиеся неопределенности, связанные с торговлей, еще больше способствуют относительному статусу безопасного актива для сырья.

Тем не менее, общий позитивный тон на фондовых рынках, похоже, ограничивает потенциал роста цен на золото. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) для получения дополнительных подсказок о пути снижения ставок ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на USD и придаст значимый импульс драгоценному металлу. Тем не менее, пара XAU/USD, похоже, готова зарегистрировать сильные прибыли третий подряд неделю.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту предпочитают дождаться отчета по NFP в США для получения подсказок о снижении ставок

• Данные из США, опубликованные в четверг, указывают на дальнейшие признаки охлаждения рынка труда и усиливают ставки на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки позже в этом месяце. Фактически, Автоматическая обработка данных (ADP) сообщила, что работодатели частного сектора США добавили 54 000 рабочих мест в августе, что ниже увеличения на 106 000 (пересмотрено с 104 000), зафиксированного в июле, и ниже ожиданий в 65 000.
• Отдельно, отчет Министерства труда США (DOL) показал, что количество американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, увеличилось до 237K за неделю, завершившуюся 30 августа. Этот показатель оказался выше ожидаемых 230K и выше 229K за предыдущую неделю. Это затмевает позитивный индекс PMI в сфере услуг ISM в США, который вырос до 52 в августе с 50,1 в июле.
• Президент США Дональд Трамп подписал в четверг указ, формализующий снижение тарифов на импорт японских автомобилей и другие товары, о которых было объявлено в июле, что улучшает настроение. Тем временем Трамп попросил Верховный суд о немедленном слушании в надежде отменить решение апелляционного суда, которое признало большинство его тарифов незаконными, что сохраняет неопределенности.
• Трейдеры теперь ожидают отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США, который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 75K рабочих мест в августе, а уровень безработицы немного повысился до 4,3% с 4,2% в июле. Любое значительное отклонение от ожидаемых показателей приведет к переоценке будущих снижений ставок ФРС, что, в свою очередь, повлияет на доллар США и цену на золото.
• Тем временем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в четверг, что центральный банк должен сбалансировать риски инфляции и рынка труда в настоящее время. Уильямс добавил, что факторы торговли и иммиграции замедляют активность, и ВВП вырастет на 1,25-1,5% в этом году. Он ожидает, что уровень безработицы вырастет до около 4,5% в следующем году и постепенного снижения ставок со временем, если экономика будет соответствовать прогнозам.
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби выступил в пятницу, отметив, что рынок труда может ухудшаться, а инфляция может снова расти. Ставки являются лучшими индикаторами для рынка труда, чем чистый рост рабочих мест, и есть небольшая пауза, поскольку существует неопределенность, добавил Гулсби. Однако его жесткие замечания не дают никакого импульса доллару США.

Техническая картина по золоту поддерживает возможность дополнительных прибылей; перекупленный дневной RSI требует осторожности

Ночной отскок от уровня коррекции Фибоначчи 23,6% недавнего ралли из района $3 300, или поддержки 100-дневной простой скользящей средней (SMA), происходит на фоне недавнего прорыва через многомесячный диапазон. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам XAU/USD, хотя ночной дневной индекс относительной силы (RSI) делает целесообразным дождаться некоторой консолидации или небольшого отката перед следующим ростом.

Тем временем любое дальнейшее движение вверх за пределы области $3 560, вероятно, столкнется с некоторым барьером в районе $3 578-3 579, или рекордного максимума, достигнутого в среду. Последующий импульс в неизведанной территории должен позволить цене на золото нацелиться на завоевание отметки $3 600, или цели прорыва торгового диапазона.

С другой стороны, любое коррективное снижение может продолжать находить сильную поддержку вблизи уровня коррекции Фибоначчи 23,6%, перед психологической отметкой $3 500. Некоторые последующие продажи могут проложить путь для более глубокого коррективного снижения к области $3 440, или уровня сопротивления торгового диапазона. Убедительный прорыв ниже последнего будет свидетельствовать о том, что цена на золото достигла пика и изменит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.