- Базовый индекс PCE в США оказался ниже прогнозов, сместив ожидания по октябрьскому заседанию в сторону сохранения ставки ФРС.
- Доходность 30-летних облигаций подскочила выше 5,64%, оказав сильное давление на золото.
- Сильные данные по ВВП и ADP подтверждают устойчивость экономики США.
Цены на золото (XAU/USD) снизились в среду на 0,6% после того, как данные по инфляции в США оказались выше целевого показателя Федеральной резервной системы (ФРС) в 2%, но ниже оценок, что побудило инвесторов закладывать в цены менее ястребиный курс центрального банка, чем ожидалось. На момент написания пара XAU/USD торгуется на уровне $4 155.
XAU/USD снижается, несмотря на замедление инфляции, поскольку доходность казначейских облигаций перевешивает переоценку ожиданий по ФРС
Предпочтительный показатель инфляции ФРС — базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) — в августе в годовом выражении остался на уровне 3,0%, как и в июле, оказавшись ниже прогнозов в 3,3%. Общий показатель за тот же период составил 3,4%, не изменившись по сравнению с июлем и оказавшись ниже прогнозов роста до 3,7%.
Эти данные вызвали реакцию на денежных рынках: трейдеры развернули свои ожидания и теперь рассчитывают на то, что ФРС сохранит ставки на октябрьском заседании, причем вероятность такого решения, согласно Prime Terminal, составляет около 62%.
Перед публикацией данных по инфляции отчет ADP по занятости показал, что частные компании наняли 90 000 работников, превысив прогнозы в 70 000 и подтвердив комментарии главы ФРС Кевина Уорша о том, что рынок труда соответствует полной занятости.
На этом фоне смешанная реакция доллара США очевидна по динамике индекса доллара США (DXY). Индекс DXY, который отражает динамику доллара США по отношению к шести валютам, снизился до минимума 101,02, прежде чем восстановиться до области 101,30, и перешел к внутридневному росту.
Доходность казначейских облигаций США также резко растет: доходность 30-летних облигаций США подскочила на 8 базисных пунктов до 5,647%. Доходность 10-летних эталонных облигаций США составляет 5,302%, увеличившись почти на 7 базисных пунктов.
Другие данные показали, что экономика США выросла на 2,2% во 2-м квартале 2026 года (окончательная оценка), превысив прогноз роста на 1,5% и подтвердив свою устойчивость. Между тем торговый дефицит в августе увеличился, согласно данным Министерства торговли США.
Внимание трейдеров переключается на дальнейшие выступления представителей ФРС и данные по заявкам на пособие по безработице в преддверии публикации в пятницу данных о количестве занятых в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь.
Технический анализ XAU/USD: золото отступает ниже $4 150
На дневном графике золота видно, что нисходящий тренд сохраняется, поскольку недоходному металлу не удалось отвоевать нижнюю линию тренда «бычьего клина». Хотя импульс стал умеренно бычьим, индекс относительной силы (RSI) остается медвежьим, что указывает на контроль продавцов. Поэтому путь наименьшего сопротивления лежит вниз.
Первой поддержкой для XAU/USD выступает отметка $4 100. Ниже следующей поддержкой является пиковый минимум 29 июля на уровне $3 996, за которым следует минимум 17 июля на уровне $3 959. После прохождения этих уровней следующей интересующей областью станет минимум этого года (YTD) на уровне $3 941.
Для бычьего разворота золото должно отвоевать 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 287.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сокращает рост; внимание снова сосредоточено на 1,1350
EUR/USD сохраняет позитивный уклон в среду, топчась в районе 1,1350. Пара отдает часть своих первоначальных завоеваний на фоне продолжающегося отскока доллара США, поскольку инвесторы продолжают оценивать последнюю серию публикаций данных из США.
GBP/USD отдает часть роста; повторно тестирует 1,3270
GBP/USD оставляет позади снижение вторника и торгуется со скромным повышением вблизи 1,3270 в среду. Действительно, Cable встречает некоторое сопротивление выше барьера 1,3300, при этом восходящий импульс теряет momentum в ответ на продолжающийся отскок доллара США.
Золото встречает сопротивление чуть выше $4 200
Золото теперь разворачивается и отступает к области $4 150 за тройскую унцию в среду. Действительно, драгоценный металл нивелирует ранее предпринятый рывок выше ключевой отметки $4 200 и немного отступает, поскольку доллар США сокращает часть своих дневных потерь на фоне смешанной доходности казначейских облигаций США.
Криптовалюты сегодня: биткоин удерживается на уровне $83 тыс., Ethereum остается ниже $2 700, а XRP консолидируется
Биткоин торгуется вяло в среду, при этом быки пытаются защитить непосредственный уровень $83 000 в качестве непосредственной поддержки. Ethereum торгуется в тандеме с биткоином, удерживаясь ниже ключевых уровней $2 700 с точки зрения роста и $2 600 с точки зрения снижения. Ripple, тем временем, колеблется вблизи $1,50,
Вот что вам нужно знать в среду, 30 сентября:
Основные валютные пары остаются относительно спокойными в последний торговый день третьего квартала, но волатильность на рынке может усилиться во второй половине дня. В экономическом календаре США будут представлены данные отчета Automatic Data Processing по занятости в частном секторе за сентябрь, а Бюро экономического анализа опубликует окончательную пересмотренную оценку данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал, а также данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), предпочтительному для Федеральной резервной системы показателю инфляции, за август.