Золото немного поднимается на фоне ожиданий снижения ставок ФРС; надежды на мирное разрешение конфликта Россия-Украина ограничивают рост

• Золото набирает позитивный импульс во время азиатской сессии, хотя рост не имеет продолжения.
• Надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной могут создать встречный ветер для безопасного драгоценного металла.
• Снижение ставок на 50 б.п. по ставке ФРС в сентябре поддерживает доллар США и может ограничить сырьевой актив.

Золото (XAU/USD) набирает позитивный импульс во время азиатской сессии во вторник и компенсирует скромные потери предыдущего дня, достигнув более чем двухнедельного минимума, хотя потенциал роста, похоже, ограничен. Инвесторы теперь, похоже, уверены, что Федеральная резервная система США (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в сентябре. Это, в свою очередь, не помогает доллару США (USD) воспользоваться позитивным движением понедельника и создает попутный ветер для недоходного желтого металла.

Помимо этого, осторожные настроения на рынке рассматриваются как еще один фактор, поддерживающий безопасное золото. Однако надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной могут удержать быков XAU/USD от размещения агрессивных ставок. Вдобавок к этому, уменьшающиеся шансы на более агрессивное смягчение политики со стороны ФРС должны ограничить любое значительное падение доллара США и способствовать ограничению сырьевого актива, поскольку трейдеры ожидают дополнительных сигналов о пути снижения ставок центрального банка США.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото привлекает приток капитала в безопасные активы на фоне осторожных настроений на рынке

• Трейдеры сократили свои ставки на крупное снижение процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре после выхода в прошлый четверг более высоких данных по индексу цен производителей в США, который в июле вырос с самой быстрой месячной динамикой с 2022 года. Более того, предварительные данные Университета Мичигана показали в пятницу, что однолетние инфляционные ожидания выросли до 4,9% с 4,5%, а пятилетний прогноз увеличился до 3,9% с 3,4%.
• Данные указывают на рост давления на цены и поддерживают аргументы в пользу "ястребиного" подхода ФРС, который, в свою очередь, рассматривается как встречный ветер для недоходного золота. Тем не менее, трейдеры по-прежнему закладывают почти 85% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в сентябре и проведет как минимум два снижения на 25 базисных пунктов до конца года. Это сдерживает доллар США и поддерживает сырьевой актив.
• Тем временем агентство S&P Global Ratings подтвердило суверенные рейтинги США на уровне 'AA+/A-1+', сохранив при этом 'Стабильный' прогноз на фоне устойчивых, хотя и высоких, дефицитов. Агентство ожидает, что чистый государственный долг США приблизится к 100% ВВП, учитывая структурно растущие недискреционные процентные расходы и расходы, связанные с старением населения. Агентство также отметило, что прогноз указывает на то, что результаты фискального дефицита не будут существенно улучшаться, но не предполагает постоянного ухудшения в течение следующих нескольких лет.
• На геополитическом фронте президент России Владимир Путин согласился встретиться с президентом Украины Владимиром Зеленским для мирной встречи. Это поднимает надежды на прорыв в направлении завершения затянувшейся войны между Россией и Украиной и может ограничить любое значительное укрепление безопасного драгоценного металла. Трейдеры также могут предпочесть дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, прежде чем делать новые направленные ставки.
• Таким образом, внимание останется прикованным к выходу протоколов заседания FOMC в среду и выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Кроме того, трейдеры будут ориентироваться на предварительные данные PMI в четверг, которые будут рассмотрены для получения новых сведений о состоянии глобальной экономики. Это, в свою очередь, может вызвать некоторую волатильность вокруг пары XAU/USD в последней части недели.
• Тем временем данные по рынку жилья в США во вторник - разрешения на строительство и начатые строительства жилья - могут оказать незначительное влияние на драгоценный металл. Тем не менее, комментарии влиятельных членов FOMC могут повлиять на спрос на доллар США, который, наряду с более широким настроением риска, должен способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг пары XAU/USD.

Золоту необходимо преодолеть препятствие 200-SMA на H4, около $3 348-3 350, чтобы быки вернули контроль

Немного негативные технические индикаторы на 4-часовых/дневных графиках требуют осторожности для быков или позиционирования для какого-либо значительного роста в краткосрочной перспективе. Таким образом, любое последующее движение вверх, скорее всего, столкнется с сильным сопротивлением вблизи 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, которая в настоящее время находится в районе $3,347-3,348. За этим следует пиковый минимум овернайт, около $3,358, выше которого пара XAU/USD может подняться до области $3,372-3,374. Импульс может продолжиться и позволить цене золота вернуть отметку $3,400, прежде чем нацелиться на тестирование месячного пика, около $3,408-3,410.

С другой стороны, зона $3,325-3,323, или более чем двухнедельный минимум, достигнутый в понедельник, может предложить немедленную поддержку перед областью $3,310-3,300. Принятие ниже указанного уровня может сделать пару XAU/USD уязвимой для ускорения падения к горизонтальной зоне $3,283-3,282, прежде чем упасть до минимума конца июня, около $3,268. Последний представляет собой нижнюю границу почти трехмесячного торгового диапазона, и убедительный прорыв ниже будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров.