Золото остается в красной зоне на фоне укрепления доллара США; держится выше $3 500 перед выходом данных из США

• Цена на золото корректируется от рекордного максимума на фоне снижающегося спроса на безопасные активы.
• Умеренный рост доллара США способствует падению на фоне условий перекупленности.
• Ставки на снижение процентных ставок ФРС и торговые неопределенности помогают ограничить убытки для сырьевого актива.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падении в районе психологической отметки $3 500, хотя сохраняет негативный настрой в первой половине европейской сессии в четверг. Озабоченность по поводу растущих уровней долга в крупных экономиках, подогреваемая ростом глобальных доходностей облигаций на этой неделе, теперь, похоже, утихла. Это очевидно по ощущению спокойствия на финансовых рынках и способствует фиксации прибыли по безопасному сырьевому активу на фоне условий перекупленности.

Кроме того, умеренный доллар США (USD) оказался еще одним фактором, который оказал давление на цену золота и способствовал значительным внутридневным убыткам. Однако растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки позже в этом месяце, сдерживает любое значительное укрепление доллара США и оказывает некоторую поддержку недоходному желтому металлу. Трейдеры также, похоже, не хотят делать агрессивные ставки перед публикацией отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Медведи по золоту, похоже, не определились на фоне поддерживающего фундаментального фона

• Спрос на традиционные безопасные активы снижается на фоне признаков стабильности на рынках фиксированного дохода и акций, что, как ожидается, подрывает цену на золото в четверг. Более того, умеренное повышение доллара США (USD) отводит товар от рекордного максимума на фоне условий перекупленности на краткосрочных графиках после неустанного ралли за последние две недели.
• Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США, похоже, остается иллюзорным на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система США возобновит цикл снижения ставок в этом месяце. Эти ставки были подтверждены отчетом JOLTS в среду, который показал, что количество открытых вакансий составило 7,18 миллиона в июле по сравнению с пересмотренным вниз значением 7,35 миллиона за предыдущий месяц.
• На торговом фронте президент США Трамп во вторник заявил, что его администрация будет добиваться немедленного слушания в Верховном суде в надежде отменить решение федерального апелляционного суда, признающего большинство его тарифов незаконными. Это добавляет слой неопределенности на рынках, что может предложить некоторую поддержку паре XAU/USD и помочь ограничить любое значительное снижение.
• Трейдеры теперь с нетерпением ожидают экономического календаря США в четверг, в который входят отчет ADP по занятости в частном секторе, обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Однако внимание рынка останется прикованным к публикации официальных ежемесячных данных по занятости, известных как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август в пятницу.
• Ключевые данные сыграют важную роль в формировании рыночных ожиданий относительно пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, будет определять спрос на доллар США в краткосрочной перспективе и предоставит новый направленный импульс для товара. Тем временем поддерживающий фундаментальный фон подтверждает возможность появления покупок на падении и требует осторожности для медведей XAU/USD.

Золото демонстрирует некоторую устойчивость около уровня 23,6% Фибо и отскакивает от района $3 500

С технической точки зрения, внутридневной коррекционный откат находит некоторую поддержку около уровня 23,6% Фибоначчи коррекции недавнего ралли из района $3 300, или ключевой поддержки 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Некоторое продолжение продаж, приводящее к последующему пробою ниже психологического уровня $3 500, может проложить путь для более глубокого коррекционного отката к области $3 440. Последняя представляет собой препятствие в торговом диапазоне, существующем на протяжении нескольких месяцев, которое, если будет пробито, укажет на то, что цена на золото достигла пика и изменит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.

С другой стороны, область $3 560 может предложить некоторое сопротивление перед областью $3 578-3 579, или историческим максимумом, достигнутым в среду. Цена на золото может продолжить движение в неосвоенной территории и нацелиться на завоевание отметки $3 600, или цели прорыва торгового диапазона.