- Золото продолжает рекордное ралли, достигнув нового исторического максимума около $3 675, торгуясь около $3 640 во вторник.
- Рынки полностью закладывают снижение ставки ФРС в сентябре после данных по NFP, оказавшимся хуже ожиданий, при этом 25 базисных пунктов рассматриваются как неизбежные.
- XAU/USD консолидируется чуть ниже рекордных максимумов на часовом графике, при этом дивергенция RSI сигнализирует о усталости импульса.
Золото (XAU/USD) подскочило до нового исторического максимума около $3 675 во вторник, прежде чем скорректировать большую часть внутридневного роста. Металл в последний раз торговался около $3 640, ослабляя свои последние достижения в рекордной зоне.
Ралли получило новый импульс после того, как Бюро статистики труда США (BLS) опубликовало предварительную корректировку, показавшую, что количество рабочих мест было завышено на 911 000 до марта 2025 года. Резкая корректировка вниз подчеркнула, что рынок труда охлаждается более значительно, чем сообщалось изначально, что усилило голубиные ожидания в отношении ФРС. Однако, поскольку большая часть слабости уже была заложена в цены, золото скорректировало рост, так как доллар США восстановился на фоне покрытия коротких позиций, а доходность казначейских облигаций немного повысилась.
Широко ослабленный доллар США (USD) усилил ралли, делая золото более привлекательным для зарубежных покупателей. В то же время ряд разочаровывающих данных по рынку труда в США укрепил ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований на заседании 16-17 сентября. Перспектива более легкой монетарной политики продолжает поддерживать спрос на золото, сдерживая его падение.
Постоянные покупки центральных банков добавляют еще один уровень поддержки, поскольку крупные держатели резервов диверсифицируют свои активы, отказываясь от доллара США. Кроме того, опасения по поводу глобальных торговых трений, связанных с тарифами США, наряду с более широкими геополитическими напряжениями, способствуют притоку капитала в безопасные активы, такие как золото. Тем временем неопределенность относительно независимости ФРС на фоне растущего политического давления усилила рыночную тревогу. Все это помогает поддерживать спрос на золото на фоне более широкой склонности к риску.
Движущие силы рынка: Рынки следят за CPI и PPI в США, так как ставки на снижение ставки ФРС растут
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, упал до семинедельного минимума — самого низкого уровня с 24 июля — прежде чем стабилизироваться около 97,66 на момент написания. Тем не менее, индекс остается под давлением из-за голубиного прогноза ФРС, поскольку рынки ожидают, что центральный банк будет придавать приоритет максимальной занятости над ценовой стабильностью в рамках своего двойного мандата, учитывая, что монетарная политика все еще умеренно ограничительная.
- Доходность казначейских облигаций США стабилизировалась по всей кривой после четырехдневного падения, которое привело к многомесячным минимумам. Бенчмарковая 10-летняя доходность держится около 4,06%, в то время как 30-летняя колеблется около 4,72%, а чувствительная к ставкам 2-летняя доходность составляет 3,50%. Недавнее падение доходности подчеркивает мнение о том, что экономика США теряет импульс, добавляя давление на ФРС для более раннего смягчения монетарной политики.
- Рынки полностью закладывают 25-базисных пунктов снижения ставки на заседании 16-17 сентября, но вероятность более крупного снижения на 50 базисных пунктов возросла до около 11% после слабого отчета по Nonfarm Payrolls (NFP), увеличившись с почти нуля всего неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch. Фьючерсы также закладывают почти 75 базисных пунктов снижения к концу года и около 140 базисных пунктов смягчения в течение следующих двенадцати месяцев, согласно отчету BHH Marketview.
- Несколько взрывов были зафиксированы в столице Катара, Дохе, во вторник, при этом дым поднимался над районом Катара. Израильский чиновник сообщил Axios, что инцидент был операцией по убийству, нацеленной на высокопоставленных лидеров ХАМАСа. Израильские силы обороны (IDF) и служба безопасности Шин Бет позже признали, что провели удар по руководству ХАМАСа за границей, хотя они не сразу уточнили, какие именно чиновники были целью.
- Премьер-министр Франции Франсуа Байру потерял голосование о доверии в парламенте в понедельник, как и ожидалось, что открывает путь к его отставке. Офис президента Франции Эммануэля Макрона сообщил, что он примет отставку Байру и назначит нового премьер-министра в ближайшие дни — это будет его четвертый премьер-министр с момента выборов в парламент в июне 2024 года.
- Президент США Дональд Трамп в воскресенье дал понять о готовности запустить «вторую фазу» санкций против России из-за ее войны в Украине. Глава внешней политики ЕС Антониу Коста подтвердил в понедельник, что блок готовит свой 19-й пакет санкций в тесной координации с Вашингтоном.
- Все взгляды прикованы к индексу цен производителей (PPI) США, который будет опубликован в среду, за которым последует индекс потребительских цен (CPI) США в четверг, что будет ключевым для курса монетарной политики ФРС. Рынки ищут признаки дезинфляции, при этом прогнозы указывают на лишь умеренные месячные приросты. Более мягкие данные еще больше укрепят ожидания снижения ставок на следующей неделе, в то время как любой неожиданный рост может смягчить голубиные ожидания и оказать давление на золото.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется около $3 650, так как дивергенция RSI сигнализирует о осторожности
Золото (XAU/USD) консолидируется чуть ниже своего рекордного пика около $3 675, достигнутого ранее во вторник, при этом внутридневная динамика цен показывает узкий диапазон выше поддержки на уровне $3 640. 50-часовая простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 613 и 100-часовая SMA на уровне $3 581 наклонены вверх, подчеркивая бычий настрой.
Индикаторы импульса, однако, показывают ранние признаки усталости. Индекс относительной силы (RSI) на 1-часовом графике составляет 67 и приближается к зоне перекупленности, образуя медвежью дивергенцию, при этом цена достигает более высоких максимумов, в то время как RSI фиксирует более низкие максимумы. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на том же графике все еще находится в положительной зоне, хотя его гистограмма показывает угасание силы, намекая на консолидацию перед следующим подъемом.
Устойчивый прорыв выше $3 660 откроет путь к росту к $3 680–$3 700, в то время как непосредственная поддержка находится на уровне $3 640. Ниже этого уровня ключевыми уровнями являются 50-часовая SMA на уровне $3 613 и уровень $3 600, за которыми следуют 100-часовая SMA на уровне $3 581 и $3 575 как более глубокие уровни поддержки.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.