Золото консолидируется после отката от рекордного максимума в рамках заседания FOMC на фоне дальнейшего восстановления доллара США

• Золото останавливает откат после FOMC от уровней выше отметки $3 700.
• Голубиная позиция ФРС и растущие геополитические напряженности поддерживают драгоценный металл.
• Дальнейшее восстановление USD с многолетнего минимума, похоже, ограничивает потенциал роста для пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) наблюдается в консолидации после снижения предыдущего дня от рекордного максимума, уровней выше отметки $3 700, достигнутого после снижения ставки ФРС. Фактически, центральный банк США сигнализировал о двух дополнительных снижениях ставок до конца этого года, что, в свою очередь, действует как попутный ветер для недоходного желтого металла в ходе азиатской сессии в четверг. Более того, риск дальнейшей эскалации геополитических напряженностей на фоне обострения войны России с Украиной и конфликтов на Ближнем Востоке оказывается еще одним фактором, поддерживающим безопасный актив.

На пресс-конференции по итогам заседания председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что решение о снижении процентных ставок в среду было связано с управлением рисками и добавил, что не чувствует необходимости быстро действовать по ставкам. Это может помочь доллару США (USD) продолжить восстановление, наблюдаемое на предыдущий день, от его самого низкого уровня с февраля 2022 года, что, в свою очередь, может оказать давление на цену золота. Тем не менее, фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков XAU/USD, что предполагает, что любое дальнейшее падение может рассматриваться как возможность для покупки и, вероятно, останется ограниченным.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки золота, похоже, неохотно действуют, так как умеренное укрепление USD компенсирует голубиные сигналы ФРС

• Федеральная резервная система, как и ожидалось, снизила свою ключевую ставку в первый раз с декабря на 25 базисных пунктов, установив ставку овернайт в диапазоне 4,00%-4,25%. Более того, центральный банк США увидел необходимость в двух дополнительных снижениях ставок в этом году на фоне опасений по поводу ослабления рынка труда в США. Это, в свою очередь, подняло недоходное золото до нового рекордного максимума, уровней выше отметки $3 700 в среду.
• Доходности казначейских облигаций США и доллар США резко восстановились после кратковременного падения, последовавшего за объявлением, так как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что риски для инфляции склоняются к повышению. Общаясь с журналистами, Пауэлл добавил, что центральный банк находится в ситуации, когда каждое заседание имеет значение для прогноза по процентным ставкам. Это, в свою очередь, оказало давление на недоходный желтый металл и привело к драматическому внутридневному развороту.
• Вместе с решением по политике центральный банк США также опубликовал обновленные экономические прогнозы и теперь ожидает, что экономика вырастет на 1,6% в этом году, на 1,8% в 2026 году и на 1,9% в 2027 году. Тем временем, оценка базового PCE ФРС, которая исключает более волатильные компоненты продовольствия и энергии, подразумевает темпы инфляции на уровне 3,1% в этом году, 2,6% в следующем году и 2,1% в 2027 году, в то время как долгосрочный прогноз остался неизменным на уровне 2%.
• На геополитическом фронте Министерство обороны России заявило, что наши войска продвигаются практически во всех направлениях в зоне специальной военной операции. Отдельно канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что Россия испытывает пределы, нарушая воздушное пространство НАТО и ЕС. Более того, глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен хочет, чтобы Европейский Союз ускорил прекращение импорта российского газа и нефти.
• Израильская армия усилила использование заминированных бронетранспортеров для разрушения жилых районов в Газе и продолжает жестокую наступательную операцию, которая вызвала широкое международное осуждение. ЕС рассматривает возможность введения тарифов на Израиль и санкционирования экстремистских министров в правительстве, чтобы оказать давление на Израиль с целью прекратить войну в Газе, которая продолжается уже 23 месяца.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США в четверг, в которой будут представлены обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, для получения импульса позже в североамериканской сессии. Кроме того, обновление политики Банка Англии может внести некоторую волатильность и повлиять на пару XAU/USD перед важным решением по монетарной политике Банка Японии в пятницу.

Золото может ускорить коррекционное падение ниже уровня сопротивления, ставшего поддержкой, на отметке $3 645

Ежедневный индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности и может дополнительно спровоцировать фиксацию прибыли по золоту. Тем не менее, овернайт отскок из окрестностей уровня сопротивления бычьего флага, который теперь стал поддержкой, в районе $3 645 требует осторожности со стороны медведей XAU/USD. Следовательно, будет разумно дождаться некоторой последующей продажи ниже указанной области, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери в районе $3 610-3 600.

С другой стороны, область $3 678-3 680 может стать немедленным препятствием перед зоной $3 700-3 707, или рекордным максимумом, установленным в среду. Устойчивое укрепление выше последней отметки будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и должно позволить цене золота развить недавний импульс прорыва и продлить хорошо установленный восходящий тренд, наблюдаемый за последний месяц или около того.