- Золото держится на уровне $3 335 во вторник, отступив от внутридневного максимума $3 345, поскольку рынки оценивают саммит Трампа и Зеленского и более широкий геополитический контекст.
- Стабильный доллар США и немного более низкие доходности казначейских облигаций подают смешанные сигналы для золота, ограничивая сильные направленные движения во время американской сессии.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в диапазоне $3 330-$3 370, при этом формация падающего клина намекает на потенциальный бычий прорыв, если будет преодолено сопротивление на уровне $3 370.
Золото (XAU/USD) отыгрывает часть своих внутридневных достижений и немного снижается на американской сессии во вторник, так как стабильный доллар США (USD) оказывает давление на металл. Ранее сегодня золото восстановилось после ночного падения после саммита в Белом доме в понедельник между президентом США Дональдом Трампом, президентом Украины Владимиром Зеленским и ключевыми европейскими лидерами. Хотя переговоры сигнализировали о дипломатической координации, отсутствие перемирия сохраняет высокую геополитическую неопределенность, что предлагает некоторую поддержку безопасным активам.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 335, отступив от внутридневного максимума около $3 345. Более крепкий доллар США ограничивает попытки роста, в то время как немного более низкие доходности казначейских облигаций после трех дней роста оказывают ограниченную поддержку металлу. В дальнейшем внимание переключается на Симпозиум в Джексон-Хоуле и протокол заседания FOMC в среду для получения дополнительных сигналов о траектории политики ФРС. Рынки продолжают закладывать в цены снижение ставки в сентябре, и любые голубиные сигналы могут помочь возобновить спрос на золото в предстоящих сессиях.
Хотя рынки приветствовали признаки дипломатической координации, саммит Трампа и Зеленского не предложил ничего, что могло бы привести к немедленным прорывам, оставляя инвесторов в напряжении. Лидеры пообещали продолжать военную и экономическую поддержку Украины, обсуждая предложенную "коалицию желающих" для контроля будущих оборонительных соглашений. Президент Трамп сообщил, что уже говорил с президентом России Владимиром Путиным и намекнул на ранние приготовления к потенциальному трилатеральному саммиту. "Это будут два президента, плюс я сам," отметил он, имея в виду возможную встречу как с Зеленским, так и с Путиным. Трамп также подчеркнул, что Соединенные Штаты будут тесно сотрудничать с европейскими партнерами для установления долгосрочных гарантий безопасности для Украины.
Движущие силы рынка: доллар, доходности снижаются, внимание переключается на протоколы ФРС
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, держится на уровне около 98,15 во вторник, после кратковременного роста до четырехдневного максимума 98,32 в ходе азиатских торгов.
- Доходности казначейских облигаций США немного снижаются во вторник. Базовая доходность 10-летних облигаций в настоящее время составляет 4,326%, а 30-летних - 4,922%, обе отступают от двухнедельных максимумов, достигнутых в понедельник.
- S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг США на уровне AA+ с стабильным прогнозом. Агентство отметило, что недавний рост доходов от тарифов помогает компенсировать фискальные давления, вызванные увеличением государственных расходов и ранее сниженными налогами. Хотя фискальные проблемы сохраняются, стабильный прогноз отражает уверенность в устойчивости экономики США.
- UBS повысил свой прогноз по ценам на золото, ожидая $3 600 за унцию (вырос с $3 500) к концу марта 2026 года, и теперь ожидает, что цены достигнут $3 700 за унцию к июню и сентябрю 2026 года. Это повышение основано на растущих макроэкономических рисках в США, ускорении дедолларизации и сильном спросе со стороны ETF и центральных банков. Банк ожидает, что глобальный спрос на золото вырастет на 3% до 4 760 метрических тонн в 2025 году, что является самым высоким уровнем с 2011 года.
- Goldman Sachs также сохраняет бычий долгосрочный прогноз на золото, прогнозируя, что цены могут достичь $3 700 к концу 2025 года и $4 000 к середине 2026 года, ссылаясь на устойчивый спрос со стороны "покупателей с убеждением", включая центральные банки и долгосрочных инвесторов.
- Последние экономические данные США подают смешанный макросигнал, но остаются согласованными с нарративом о замедлении роста, достаточным для поддержания ожиданий снижения ставок, хотя и не срочных. Розничные продажи оказались крепкими, указывая на устойчивый потребительский спрос, но снижение потребительских настроений и растущие долгосрочные ожидания инфляции предполагают, что домохозяйства становятся более осторожными. Рынки отреагировали, немного снизив ожидания по агрессивному смягчению, однако снижение ставки в сентябре остается доминирующим базовым сценарием.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают 83% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании Федеральной резервной системы 17 сентября. Однако опрос Reuters, опубликованный 15 августа, показывает более осторожную позицию среди экономистов. Из 110 опрошенных 67 ожидают снижение на четверть пункта в следующем месяце, что выше 53% в июле, в то время как только один прогнозирует снижение на 50 базисных пунктов. Оставшиеся 42 экономиста считают, что ФРС сохранит ставку на прежнем уровне. Хотя более 60% респондентов ожидают одно или два снижения в этом году, не было консенсуса по поводу того, на каком уровне будет федеральная ставка к концу 2025 года.
- Экономический календарь США на вторник относительно легкий, единственным значимым релизом являются начатые строительства жилья. Позже в течение дня не запланировано крупных данных, способных повлиять на рынок, хотя трейдеры будут следить за комментариями заместителя председателя ФРС по надзору за Советом управляющих Мишель Боуман на предмет новых сигналов по политике. Внимание будет сосредоточено на публикации протокола заседания FOMC в среду, который может дать дополнительную ясность по прогнозу политики ФРС.
Технический анализ: золото консолидируется в узком диапазоне, прорыв зависит от $3 370
Золото (XAU/USD) торгуется около $3 342 во вторник, в значительной степени застряв в четко определенном диапазоне между $3 330 и $3 370 с прошлой недели. Эта горизонтальная консолидация подчеркивается повторными отскоками на обоих концах, отражая отсутствие сильной уверенности среди трейдеров перед ключевыми макроэкономическими событиями.
В то же время 4-часовой график показывает формирование падающего клина в рамках этого более широкого бокового диапазона, графическая модель, которая обычно сигнализирует о потенциальном риске бычьего прорыва. Цена остается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $3 348, что сохраняет краткосрочный уклон нейтральным.
Индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже нейтрального уровня 50, отражая отсутствие сильного направленного импульса на данный момент.
Решительный прорыв выше $3 370 и сопротивления клина может вызвать новый восходящий импульс к психологическому уровню $3 400. Снизу, устойчивое движение ниже $3 330 может открыть следующий уровень поддержки на $3 300, с дальнейшими рисками снижения, если этот уровень будет пробит.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD удерживает дневные достижения в районе 1,1670
Нерешительное ценовое движение доллара США позволяет паре EUR/USD немного вырасти во вторник и частично компенсировать заметный откат понедельника. Действительно, отсутствие четкого направления в долларе США, наряду с улучшением отношения к риску после встречи Трампа и Зеленского, помогает паре удерживать свои позиции перед важными событиями этой недели.
GBP/USD отвоевывает 1.3500 и выше
GBP/USD сохраняет небольшое дневное повышение во вторник, оставаясь в районе ключевой отметки 1,3500, в то время как доллар США не может определиться с направлением на фоне того, что участники рынка продолжают оценивать переговоры о мире между США и Украиной. В то же время ожидается, что трейдеры переключат внимание на предстоящее значительное выход данных по инфляции в Великобритании в среду.
Золото выглядит консолидирующимся в районе $3 330
Золото испытывает трудности с определением направления, продолжая колебаться вблизи отметки $3 350 после того, как в понедельник закрылось практически без изменений. Даже несмотря на то, что доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась после трехдневного роста, ослабление геополитической напряженности не позволило желтому металлу получить новый импульс для роста.
CPI в Канаде, как ожидается, вырастет в месячном исчислении в июле
Статистическое управление Канады опубликует индекс потребительских цен за июль во вторник. Это привлечет внимание рынка, поскольку предоставит Банку Канады свежую информацию о том, как изменяется инфляция, которую они используют для установления процентных ставок. Экономисты ожидают, что общий уровень инфляции снизится до 1,7% в июле, ниже июньских 1,9%.
Форекс сегодня: внимание - на данные по жилью в США и отчет по инфляции в Канаде
Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены данные по начатым строительства жилья и разрешениям на строительство за июль. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за данными по CPI из Канады.