Прогноз цен на золото: XAU/USD снижается, так как доллар США восстанавливает уверенность после NFP

• Отчет по занятости в США (NFP) снижает ожидания снижения ставки ФРС, что приводит к падению цен на XAU/USD.
• Доллар США получает поддержку от снижения напряженности в отношениях США и Китая и лучших, чем ожидалось, данных по занятости в США в пятницу, что ограничивает рост золота.
• Цены на золото угрожают поддержке канала с психологическим сопротивлением на уровне $3 350.

Цены на золото продолжают падение по отношению к доллару США (USD) в пятницу, опускаясь ниже предыдущей психологической поддержки, теперь сопротивления, на уровне $3 350, после того как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США показал устойчивый рынок труда.

После недели данных, указывающих на ослабление рынка труда в США, отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за май удивил положительными результатами. Экономика США добавила 139 000 новых рабочих мест, превысив ожидания аналитиков в 130 000.

Тем временем уровень безработицы остался на уровне 4,2%, предлагая смешанную, но несколько более оптимистичную картину условий на рынке труда. Более сильный, чем ожидалось, показатель обеспечил временное облегчение для доллара США, снизив опасения, что Федеральная резервная система (ФРС) может потребоваться быстро действовать с понижением ставок. Однако сохраняющееся ослабление в других показателях занятости ранее на неделе продолжает вызывать осторожность в более широком контексте политики взгляда.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в июле резко упала до 16,5%, по сравнению с 33,9% до выхода данных. Эти данные временно ослабили давление на ФРС действовать быстро, предполагая, что политики могут принять более терпеливую позицию в ближайшей перспективе.

Развитие торговли и тарифов продолжает влиять на цены на золото

Хотя телефонный разговор в четверг между президентами Китая и США помог снять немедленные опасения по поводу эскалации торговой войны, неопределенности в отношении тарифов и более широкие торговые напряженности остаются ключевой проблемой для глобальных инвесторов.

Решение США удвоить тарифы на импорт стали и алюминия до 50%, которое вступило в силу в среду, вызвало резкую критику со стороны ключевых торговых партнеров, включая Индию, Канаду, Европейский Союз и Мексику, все из которых угрожали ответными мерами.

С учетом того, что торговые переговоры ожидаются на следующей неделе, риск затяжных споров остается. Если переговоры сорвутся или напряженность возрастет, глобальная экономика может столкнуться с новыми трудностями, что потенциально ослабит фондовые рынки и увеличит спрос на безопасные активы, такие как золото.

Ежедневный обзор золота: Торговые переговоры, процентные ставки и экономический прогноз

• Продолжающиеся торговые обсуждения между США и Китаем создают дополнительное сопротивление для цен на золото, поскольку торговые переговоры остаются в центре внимания. 
• После положительного телефонного разговора между президентом США Дональдом Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином в четверг они согласились возобновить высокоуровневые экономические переговоры. Повестка дня включает разрешение тарифных споров и улучшение отношений, но среди инвесторов существует скептицизм относительно того, насколько много будет достигнуто. 
• Экономические данные, опубликованные из еврозоны в пятницу, показывают, что валовой внутренний продукт (ВВП) превысил прогнозы аналитиков за первый квартал как в месячном, так и в годовом исчислении. ВВП вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив прогнозы в 0,4%. Годовые показатели показали рост на 1,5%, что также выше ожидаемых 1,2%.
• Розничные продажи в еврозоне выросли на 2,3% в годовом исчислении, что выше прогноза в 1,4%, в то время как месячное значение соответствовало ожиданиям роста на 0,1%.
• В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), что уже было учтено рынком. Президент ЕЦБ Кристин Лагард предположила, что цикл снижения ставок может подходить к концу в краткосрочной перспективе. 
• Согласно инструменту CME FedWatch, участники рынка ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в текущем диапазоне 4,25% - 4,50% на заседании 18 июня. 
• Отчет по занятости ADP, который был опубликован в среду, разочаровал, показав, что частный сектор добавил 37 000 рабочих мест в мае, что ниже ожиданий аналитиков в 115 000.
• Данные по заявкам на пособие по безработице в четверг также показали признаки замедления силы ситуации на рынке труда в США, с первичными заявками, увеличившимися до 247 000 на прошлой неделе, что выше прогнозов аналитиков в 235 000.

Цены на золото опускаются ниже критической психологической поддержки на уровне $3 350

Золото пробило уровень психологической поддержки $3 350 в пятницу, цены тестируют $3 330 на момент написания. Поскольку цены все еще находятся в узком диапазоне, который формировался на протяжении последних четырех дней, резкие колебания цен и более широкие геополитические события оставляют цены на золото уязвимыми к любым фундаментальным изменениям, которые могут повлиять на направление цен на следующей неделе.

С учетом того, что уровень $3 350 теперь предоставляет краткосрочное сопротивление, краткосрочная поддержка наблюдается на психологическом уровне $3 300, который находится чуть выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 291.

Коррекция цен также привела к снижению индекса относительной силы (RSI), который составляет 52, что указывает на то, что быки могут терять силу.

Для того чтобы рост стал возможным, движение выше $3 350 и выше $3 370, которое стало сопротивлением для пятничного движения, может привести к восстановлению цен, возвращая психологический уровень $3 400 в игру.

Ежедневный график золота

Для восходящего движения у цены на золото есть несколько технических препятствий. Уровень сопротивления $3 392 ограничивал бычий потенциал на протяжении всей недели, за которым следует психологический уровень $3 400. Если быки преодолеют эту зону и бычий импульс наберет силу, движение к историческому максимуму апреля на уровне $3 500 может стать возможным.