Золото достигает рекордных максимумов выше $3 800 на фоне слабости доллара США и риска остановки работы

• Золото поднимается до новых рекордных максимумов выше $3 800 на фоне продолжающегося бычьего импульса.
• Слабый доллар США и низкие доходности казначейских облигаций смягчают понижательные риски, в то время как геополитическая напряженность и риск закрытия правительства США добавляют приток капитала в безопасные активы.
• Легкий экономический календарь США в понедельник с данными по незавершенным сделкам по продаже жилья и комментариями президента ФРБ Сент-Луиса Мусалема и президента ФРБ Нью-Йорка Уильямса.

Золото (XAU/USD) ярко сверкает в начале новой недели, поднимаясь выше $3 800 впервые и достигая нового рекордного максимума. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 825, увеличившись примерно на 1,70% за день, продолжая свое рекордное ралли на седьмую подряд неделю.

После того как большую часть прошлой недели золото консолидировалось чуть ниже предыдущего исторического максимума около $3 791, импульс вернулся в пятницу после выхода отчета по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США. Хотя данные в целом соответствовали ожиданиям, инфляция остается выше целевого уровня в 2% Федеральной резервной системы (ФРС), что сохраняет внимание на предстоящих индикаторах рынка труда для подсказок о следующем шаге ФРС.

Все взгляды теперь обращены на отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, поскольку условия на рынке труда все больше рассматриваются как основной понижательный риск для экономики и центральный элемент денежно-кредитной политики ФРС. Пока трейдеры готовятся к данным по занятости, общий фон остается поддерживающим для ралли золота.

Широко слабый доллар США (USD) и подавленные доходности казначейских облигаций продолжают смягчать понижательные риски для золота, в то время как сохраняющаяся геополитическая напряженность и обновленные опасения по поводу тарифов, а также неопределенность относительно потенциального закрытия правительства США поддерживают спрос на безопасные активы.

Движущие силы рынка: риск закрытия правительства США, прогноз ФРС и данные по занятости в центре внимания

• США сталкиваются с риском закрытия правительства с среды, если Конгресс не согласует новое законодательство о финансировании. Республиканские лидеры в Палате представителей продвигают временный законопроект о продлении финансирования до 21 ноября, но демократы в Сенате отказались поддержать его без политических уступок. Президент Трамп запланировал встречу с ведущими демократами и республиканцами в Конгрессе позже в понедельник в последней попытке достичь соглашения о продлении финансирования правительства и предотвращении закрытия.
• Согласно отчету BHH Marketview, "угроза закрытия правительства США в среду может потенциально привести к более голубиному подходу ФРС. Если закрытие будет краткосрочным, ФРС в значительной степени проигнорирует его. Однако длительное закрытие (более двух недель) увеличивает понижательный риск для роста и повышает вероятность более мягкой политики ФРС."
• Член Совета управляющих ФРС Хаммак заявил CNBC в понедельник, что центральный банк все еще должен сохранять ограничительную политику, отметив, что рынок труда, похоже, в целом сбалансирован, но сохраняется инфляционное давление, особенно в секторе услуг. Он также предостерег, что "трудно увидеть, что тарифы окажут одноразовое воздействие."
• Основной индекс цен PCE, предпочтительный показатель базовой инфляции ФРС, вырос на 0,2% в месяц, что соответствует прогнозам и ниже первоначально сообщенного значения за июль в 0,3%, которое было пересмотрено до 0,2%. Заголовочный индекс цен PCE вырос на 0,3% за месяц, что соответствует ожиданиям и выше 0,2% в июле, в то время как годовой темп увеличился до 2,7% в августе с 2,6% месяцем ранее.
• Календарь США в понедельник относительно легкий, включает данные по незавершенным сделкам по продаже жилья, а также комментарии позже в день от президента ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема и президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.

Технический анализ:

XAU/USD решительно пробил предыдущий уровень сопротивления около $3 800. Прорыв произошел после периода боковой консолидации, сигнализируя о возобновлении бычьего импульса, при этом ценовое движение уверенно находится выше как 21-периодной, так и 50-периодной простых скользящих средних (SMA) на 4-часовом графике.

Непосредственная поддержка теперь находится на уровне бывшей зоны прорыва около $3 800, за которой следует следующая поддержка около 21-периодной SMA на уровне $3 761 и 50-периодной SMA на уровне $3 726. Устойчивое удержание выше $3 800 будет поддерживать краткосрочный бычий настрой, с дальнейшими целями на повышение к $3 850 и выше.

Индекс относительной силы (RSI) находится около 73 на 4-часовом графике, что указывает на сильный интерес к покупкам, хотя также сигнализирует о перекупленности, что может спровоцировать краткосрочный откат. Падение ниже $3 800 может намекнуть на фиксацию прибыли, но, вероятно, привлечет новый интерес к покупкам вблизи зоны прорыва.