- Золото растет, поскольку снижение доходности трежерис компенсирует укрепление доллара США.
- После выхода более мягких данных по инфляции рынки склоняются к сохранению ставки в октябре.
- Риски эскалации на Ближнем Востоке поддерживают высокий спрос на безопасные активы.
Цена на золото выросла, продемонстрировав в четверг умеренное повышение более чем на 0,40%, поскольку доходность казначейских облигаций США резко снизилась после публикации данных по инфляции в среду, что привело к сокращению ястребиных ожиданий в отношении ФРС на октябрьском заседании. XAU/USD торгуется на уровне $4 175, с повышением на 0,4%.
XAU/USD растет, поскольку более мягкая инфляция снижает ожидания повышения ставки ФРС в октябре
В среду предпочитаемый Федеральной резервной системой (ФРС) показатель инфляции — базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) — составил 3,4% в годовом выражении, не изменившись и оказавшись ниже прогнозов роста на 3,3%.
После публикации этого отчета денежные рынки развернулись, и теперь трейдеры ожидают почти 70%-ную вероятность сохранения процентной ставки, тогда как вероятность повышения ставки в декабре составляет 83%, согласно Prime Terminal.
Несмотря на это, индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость американской валюты по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,61% до 102,08.
Представители ФРС во главе с заместителем председателя Филипом Джефферсоном выступили с комментариями, заявив, что экономика близка к максимальной занятости, и подчеркнув необходимость проявлять терпение в отношении корректировки ставок. Между тем президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сохранил ястребиный настрой, призвав к дополнительным повышениям ставок.
Что касается данных, индекс PMI для производственной сферы США от ISM в сентябре немного снизился с 54,6 до 54,5, не дотянув до прогноза 55. Однако подкомпонент уплаченных цен вырос с 71,1 до 77,1, что указывает на усиление инфляционного давления. Подкомпонент индекса занятости также увеличился с 51,2 до 52,7.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 26 октября, составило 197 тыс., что ниже прогноза в 200 тыс. и показателя предыдущей недели в 198 тыс.
Учитывая этот фундаментальный фон, трейдерам следует ожидать дальнейшего снижения цен на золото, однако рост американских трежерис удерживает доходность на более низком уровне, создавая благоприятный фактор для недоходного металла. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась более чем на 4 базисных пункта, до 5,243%.
Цены на нефть растут на фоне усиливающихся спекуляций о том, что конфликт между США и Ираном может обостриться после промежуточных выборов в США в ноябре. The Wall Street Journal сообщил, что США направят еще 10 тыс. военнослужащих на Ближний Восток и что Трамп рассчитывает возобновить бомбардировки Ирана в ноябре.
Стоит отметить, что экспорт нефтепродуктов из Китая сокращается в пользу укрепления внутреннего спроса. Это потенциально может привести к ужесточению ситуации на топливных рынках, которые уже сталкиваются с дефицитом предложения по всему миру.
Экономический календарь США на предстоящий период включает отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за сентябрь и дополнительные выступления представителей ФРС.
Технический анализ XAU/USD: золото испытывает трудности на уровне $4 200, консолидируется в районе $4 170
Динамика цен показывает, что золото сталкивается с сильным сопротивлением на уровне $4 200 после прорыва вниз из потенциальной модели Бычий клин, который после отмены открыл путь для дальнейшего снижения.
Импульс смещается в пользу покупателей, но в целом он остается медвежьим, поскольку индекс относительной силы (RSI) находится ниже нейтрального уровня 50.
Для продолжения бычьего движения XAU/USD должна отвоевать отметку $4 200. После этого откроется путь к тестированию 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 283, а затем отметки $4 300. После ее преодоления следующим ключевым сопротивлением станет 50-дневная SMA на уровне $4 324.
С другой стороны, при движении по пути наименьшего сопротивления первой поддержкой для золота выступает минимум дня (LOD) на уровне $4 139, после прорыва которого может быть протестирован уровень $4 100. Ниже него следующей поддержкой станет минимум 29 июля на уровне $3 996, за которым следует минимум 17 июля на уровне $3 959. После преодоления этих уровней следующей интересующей областью станет годовой минимум (YTD) на уровне $3 941.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD встречает поддержку в районе 0,6900
AUD/USD остается под сильным давлением, отскакивая от трехмесячных минимумов вблизи уровня 0,6900 перед открытием торгов в Азии в пятницу. Пара ускорила свое недельное нисходящее движение в ответ на заметный рост курса доллара США и повсеместное давление продаж на активы, связанные с риском.
EUR/USD: Следующая цель снижения — 1,1200
EUR/USD торгуется глубоко в красной зоне и движется в районе нижней границы 1,1200 после североамериканской сессии в четверг. Пара отступает четвертый день подряд, опускаясь к уровням, в последний раз наблюдавшимся в мае 2025 года, на фоне уверенной динамики доллара США. В дальнейшем публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США станет ключевым событием в конце недели.
Золото чередует рост с потерями ниже $4 200
Золото торгуется без четкого направления в четверг, оставаясь ниже ключевой отметки $4 200 за тройскую унцию. Колебания цен на желтый металл происходят на фоне заметного роста доллара США в сочетании с сохраняющейся напряженностью в конфликте на Ближнем Востоке.
Near Protocol опускается ниже $5,00 после эксплойта Near Intents на $4 млн
Восходящий тренд Near Protocol (NEAR) был прерван, поскольку в четверг цена опустилась ниже $5,00. Коррекция последовала после эксплойта в сервисах Near Intents сети, который затронул депозиты и выводы средств в 11 криптовалютных сетях. В настоящее время NEAR торгуется на уровне $4,88, ниже дневного максимума $5,54, а падающие индикаторы импульса указывают на то, что продавцы берут верх.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 2 октября:
Доллар США (USD) в четверг продолжил рост, торгуясь на уровнях, в последний раз наблюдавшихся в начале апреля 2025 года, на фоне заметного улучшения настроений в отношении доллара США, геополитической неопределенности и возобновившихся опасений по поводу французской экономики.