Золото бьет рекорд на уровне $3 747, так как ожидания снижения ставок ФРС обрушивают доллар США

• Золото стремительно растет, так как трейдеры полностью закладывают снижение ставок ФРС на оставшихся заседаниях 2025 года.
• Продвижение России в Украине и сохраняющаяся геополитическая напряженность укрепляют приток капитала в драгоценные металлы.
• Societe Generale отмечает, что спрос центральных банков на золото восстановился до 63 тонн в 2025 году, что соответствует средним показателям после 2022 года и поддерживает рост.

Цена на золото достигла нового исторического максимума на уровне $3 747 в понедельник и, похоже, готова протестировать более высокие цены, так как доллар США падает, а трейдеры ожидают дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) позже в этом году. XAU/USD торгуется выше $3 745, увеличившись более чем на 1,60%.

Цены на золото растут на 1,6% на фоне ожиданий смягчения политики, геополитической напряженности и спроса со стороны центральных банков

Настроение на рынке остается оптимистичным из-за растущих ожиданий, что ФРС снизит ставки на каждом из двух оставшихся заседаний по монетарной политике в 2025 году. В результате индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,30% до 97,39.

Цены на золото также выросли, так как конец войны между Россией и Украиной выглядит далеким, несмотря на усилия Белого дома. Reuters сообщило, что "Министерство обороны России заявило в понедельник, что его силы взяли под контроль населенный пункт Калинивское в Днепропетровской области Украины".

Парад представителей ФРС возобновился в понедельник, когда несколько политиков выступили с комментариями. День начался с выступления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, за которым последовали президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин, президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем, член ФРС Стивен Миран и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак.

Тем временем Societe Generale написала в заметке, что спрос центральных банков на золото восстановился до 63 тонн в 2025 году, что соответствует среднему показателю после 2022 года и является попутным ветром для цен на золото.

На этой неделе ожидаются дальнейшие выступления чиновников, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла. В плане данных будут опубликованы предварительные индексы PMI от S&P Global, заказы на товары длительного пользования, окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал и предпочтительный индекс инфляции ФРС, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE).

Ежедневные рыночные факторы: Золото растет на фоне высоких доходностей казначейских облигаций США

• Доходности казначейских облигаций США растут, при этом доходность 10-летних облигаций увеличилась на полтора базисных пункта до 4,145%. Реальные доходности в США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности —, которые обратно коррелируют с ценами на золото, увеличились на один базисный пункт до 1,755%.
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что опасения по поводу инфляции заставляют его колебаться в поддержке снижения ставок в октябре, сообщает Wall Street Journal. Тем не менее, он признал, что риски ослабления занятости увеличились.
• Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем поддержал снижение ставок как предосторожный шаг для поддержки рынка труда, хотя он отметил, что политика будет продолжать придавать приоритет инфляции. Он поддержит дальнейшее смягчение, если появятся признаки ослабления рынка труда и если ожидания инфляции не увеличатся. Он добавил, что тарифы способствуют инфляции, но влияние на цены еще не было полностью ощутимо.
• Член ФРС Стивен Миран заявил, что политика очень ограничительная и прогнозирует нейтральную ставку по федеральным фондам на уровне около 2%.
• Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что умеренная часть тарифных расходов ложится на потребителей и что экономическая неопределенность начинает ослабевать.
• Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что ФРС сталкивается с вызовами с обеих сторон мандата, хотя видит риски инфляции выше. Что касается рынка труда, она отмечает низкий уровень найма и увольнения, при этом компании неохотно нанимают.
• Экспорт золота из Швейцарии в США в августе упал на 99% после того, как Управление таможни и пограничной охраны США сообщило, что слитки будут обложены тарифами. Тем не менее, Китай пришел на помощь, так как поставки более чем утроились в августе с 9,9 тонн до 35, что является самым высоким уровнем с мая 2024 года, в то время как экспорт в Индию увеличился.
• Ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 базисных пунктов на заседании 19 октября, согласно данным Prime Market Terminal. Вероятность составляет 89%, в то время как вероятность сохранения ставки составляет 11%.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз: Золото достигает нового рекордного максимума, нацелено на $3 750

Цены на золото готовы протестировать более высокие уровни и достичь рекордных максимумов. Первая интересующая область будет на уровне $3 750, за которой последует отметка $3 800. При дальнейшем росте могут быть протестированы уровни $3 900 и $4 000.

Индекс относительной силы (RSI), несмотря на то что он находится в зоне перекупленности после отскока от уровня 70, намекает на то, что быки набирают силу.

С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $3 700, это откроет путь к тестированию уровня $3 650, минимума 11 сентября на уровне $3 613 и отметки $3 600.