- Золото стремительно растет, так как трейдеры полностью закладывают снижение ставок ФРС на оставшихся заседаниях 2025 года.
- Продвижение России в Украине и сохраняющаяся геополитическая напряженность укрепляют приток капитала в драгоценные металлы.
- Societe Generale отмечает, что спрос центральных банков на золото восстановился до 63 тонн в 2025 году, что соответствует средним показателям после 2022 года и поддерживает рост.
Цена на золото достигла нового исторического максимума на уровне $3 747 в понедельник и, похоже, готова протестировать более высокие цены, так как доллар США падает, а трейдеры ожидают дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) позже в этом году. XAU/USD торгуется выше $3 745, увеличившись более чем на 1,60%.
Цены на золото растут на 1,6% на фоне ожиданий смягчения политики, геополитической напряженности и спроса со стороны центральных банков
Настроение на рынке остается оптимистичным из-за растущих ожиданий, что ФРС снизит ставки на каждом из двух оставшихся заседаний по монетарной политике в 2025 году. В результате индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,30% до 97,39.
Цены на золото также выросли, так как конец войны между Россией и Украиной выглядит далеким, несмотря на усилия Белого дома. Reuters сообщило, что "Министерство обороны России заявило в понедельник, что его силы взяли под контроль населенный пункт Калинивское в Днепропетровской области Украины".
Парад представителей ФРС возобновился в понедельник, когда несколько политиков выступили с комментариями. День начался с выступления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, за которым последовали президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин, президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем, член ФРС Стивен Миран и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак.
Тем временем Societe Generale написала в заметке, что спрос центральных банков на золото восстановился до 63 тонн в 2025 году, что соответствует среднему показателю после 2022 года и является попутным ветром для цен на золото.
На этой неделе ожидаются дальнейшие выступления чиновников, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла. В плане данных будут опубликованы предварительные индексы PMI от S&P Global, заказы на товары длительного пользования, окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал и предпочтительный индекс инфляции ФРС, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE).
Ежедневные рыночные факторы: Золото растет на фоне высоких доходностей казначейских облигаций США
- Доходности казначейских облигаций США растут, при этом доходность 10-летних облигаций увеличилась на полтора базисных пункта до 4,145%. Реальные доходности в США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности —, которые обратно коррелируют с ценами на золото, увеличились на один базисный пункт до 1,755%.
- Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что опасения по поводу инфляции заставляют его колебаться в поддержке снижения ставок в октябре, сообщает Wall Street Journal. Тем не менее, он признал, что риски ослабления занятости увеличились.
- Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем поддержал снижение ставок как предосторожный шаг для поддержки рынка труда, хотя он отметил, что политика будет продолжать придавать приоритет инфляции. Он поддержит дальнейшее смягчение, если появятся признаки ослабления рынка труда и если ожидания инфляции не увеличатся. Он добавил, что тарифы способствуют инфляции, но влияние на цены еще не было полностью ощутимо.
- Член ФРС Стивен Миран заявил, что политика очень ограничительная и прогнозирует нейтральную ставку по федеральным фондам на уровне около 2%.
- Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что умеренная часть тарифных расходов ложится на потребителей и что экономическая неопределенность начинает ослабевать.
- Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что ФРС сталкивается с вызовами с обеих сторон мандата, хотя видит риски инфляции выше. Что касается рынка труда, она отмечает низкий уровень найма и увольнения, при этом компании неохотно нанимают.
- Экспорт золота из Швейцарии в США в августе упал на 99% после того, как Управление таможни и пограничной охраны США сообщило, что слитки будут обложены тарифами. Тем не менее, Китай пришел на помощь, так как поставки более чем утроились в августе с 9,9 тонн до 35, что является самым высоким уровнем с мая 2024 года, в то время как экспорт в Индию увеличился.
- Ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 базисных пунктов на заседании 19 октября, согласно данным Prime Market Terminal. Вероятность составляет 89%, в то время как вероятность сохранения ставки составляет 11%.
Источник: Prime Market Terminal
Технический прогноз: Золото достигает нового рекордного максимума, нацелено на $3 750
Цены на золото готовы протестировать более высокие уровни и достичь рекордных максимумов. Первая интересующая область будет на уровне $3 750, за которой последует отметка $3 800. При дальнейшем росте могут быть протестированы уровни $3 900 и $4 000.
Индекс относительной силы (RSI), несмотря на то что он находится в зоне перекупленности после отскока от уровня 70, намекает на то, что быки набирают силу.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $3 700, это откроет путь к тестированию уровня $3 650, минимума 11 сентября на уровне $3 613 и отметки $3 600.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.