- USD/JPY входит в бычью фазу консолидации вблизи месячного максимума, достигнутого в пятницу.
- Фискальные проблемы Японии и разница в ставках между США и Японией подрывают позиции JPY, поддерживая спотовые цены.
- Новые удары США по Ирану поддерживают безопасный доллар США и выступают попутным ветром для пары.
Пара USD/JPY начинает новую неделю сдержанно и торгуется в районе психологической отметки 160,00 на азиатской сессии, чуть ниже месячного максимума, достигнутого в пятницу. Между тем фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу бычьих трейдеров и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается в сторону повышения.
Японская иена (JPY) может продолжить демонстрировать относительно слабую динамику на фоне обеспокоенности рынков ухудшением состояния государственных финансов Японии и экспансионистской фискальной политикой. Вдобавок к этому министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье, что недавнее движение JPY довольно хорошо ограничено, что ослабляет надежды на очередную совместную интервенцию Японии и США. Кроме того, стоимость заимствований в Японии остается значительно ниже, чем в других крупных экономиках, включая США, что поддерживает активность так называемой торговли carry с финансированием в JPY и выступает попутным ветром для пары USD/JPY.
В июне Банк Японии (BoJ) повысил краткосрочную ставку до 1,00%, что стало самым высоким уровнем за 31 год. Кроме того, финансовые рынки закладывают в цены 80%-ную вероятность того, что BoJ постепенно сократит эту разницу, еще раз повысив ставку в сентябре. С другой стороны, базовая ставка ФРС находится в диапазоне 3,5-3,75%. Кроме того, ястребиные высказывания главы ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу повысили рыночные ожидания повышения ставки в сентябре. Это, в свою очередь, оставит разницу в ставках на уровне около 250-275 б.п. и играет на руку медведям по JPY.
Вдобавок к этому новые удары США по Ирану поддерживают геополитическую премию за риск, что помогает безопасному доллару США (USD) сохранить сильный рост пятницы и подтверждает позитивный прогноз для пары USD/JPY. Согласно сообщениям, американские войска нанесли удары по двум пусковым установкам Ирана на острове Ларак. Иран ответил запуском баллистических ракет из Тегерана, Лорестана, Караджи, Хорремабада и Шираза, а также противокорабельных крылатых ракет с юга Ирана в направлении Ормузского пролива. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности и играет на руку быкам по USD.
4-часовой график USD/JPY
Технический анализ
Пара USD/JPY консолидируется чуть ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA), сохраняя нейтральный ближайший уклон, поскольку быки испытывают трудности с продолжением последнего роста. Спотовые цены удерживаются выше 100-периодной SMA на уровне 159,12 и 50,0% коррекции Фибоначчи от недавнего резкого коррекционного снижения с четырехдесятилетнего максимума на уровне 159,61, что указывает на сохраняющийся конструктивный настрой, тогда как более широкий восходящий тренд от уровня коррекции 23,6% на отметке 157,31 остается в силе.
Сверху непосредственное сопротивление располагается на уровне 200-периодной SMA на отметке 160,34, за которым следуют 61,8% коррекции Фибо на уровне 160,64 и затем уровень 78,6% на отметке 162,10. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50,0% коррекции на отметке 159,61, перед 100-периодной SMA на уровне 159,12. Более глубокий откат введет в игру уровень коррекции 38,2% на отметке 158,58 и уровень 23,6% на отметке 157,31 в качестве нижних структурных уровней поддержки.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится выше 0,7150 после неоднозначных данных PMI Китая
Пара AUD/USD удерживается стабильно выше 0,7150 в начале новой недели, консолидируя пятничное коррекционное снижение от самого высокого с середины мая уровня. Пара мало меняется после неоднозначных данных по китайскому индексу PMI от NBS. Ястребиные комментарии главы ФРС Кевина Уорша возродили ожидания повышения ставки в сентябре на фоне опасений по поводу инфляции, вызванных ростом цен на нефть. Вдобавок к этому новые удары США по Ирану вновь подогрели спрос на доллар США как на безопасный актив, ограничив потенциал роста пары.
USD/JPY отступает ниже 160,00 на фоне возобновившейся слабости доллара США
USD/JPY снижается с месячного максимума и опускается ниже 160,00 в Азии в понедельник. Опасения интервенции оказывают некоторую поддержку японской иене, хотя фискальные проблемы Японии и широкий разрыв в ставках между США и Японией должны сдержать любой значимый рост. Эскалация напряженности между США и Ираном не помогает безопасному доллару США сохранить сильный рост пятницы, усиливая снижение пары.
Золото отскакивает от $4 425 на фоне отката доллара США
Золото немного восстанавливается после полуторанедельного минимума вблизи $4 425 на азиатской сессии в понедельник, хотя любое значительное восстановление кажется иллюзорным. Выступление главы ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле было воспринято как ястребиное, что повысило ожидания повышения ставки в сентябре. Вдобавок к этому, новые удары США по Ирану создают попутный ветер для безопасного доллара США и должны сдержать золото.
Crypto сегодня: ралли биткоина, Ethereum, XRP теряет импульс, несмотря на стабильный приток средств в ETF
Биткоин вновь опустился ниже $80 000 на момент написания в пятницу после второй попытки пробить сопротивление в диапазоне $81 000-$82 000. Между тем Ethereum и Ripple повторяют охлаждение биткоина: ETH снижается к $2 500, а XRP падает в направлении поддержки на уровне $1,40.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 28 августа:
Торговля по основным валютным парам в пятницу остается волатильной, поскольку инвесторы готовятся к выступлению председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле и публикации предварительной пересмотренной базовой оценки данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе от Бюро трудовой статистики США.