Японская иена сохраняет позитивный настрой на фоне ожиданий повышения ставки Банком Японии; внимание сосредоточено на торговых переговорах между США и Китаем

• Японская иена привлекает новых покупателей в понедельник и прерывает двухдневную полосу потерь.
• Повышение прогноза ВВП Японии за первый квартал подтверждает ставки на повышение процентных ставок со стороны BoJ и поддерживает JPY.
• Появление продаж USD оказывает дополнительное понижательное давление на USD/JPY.

Японская иена (JPY) сохраняет скромный внутридневной рост в начале европейской сессии в понедельник, что, наряду с общим ослаблением доллара США (USD), тянет пару USD/JPY к уровню 144,20, что является новым дневным минимумом за последний час. Повышенная оценка ВВП Японии за первый квартал добавляется к признакам расширяющейся инфляции в Японии и подтверждает рыночные ставки на то, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки.

Кроме того, сохраняющиеся геополитические риски оказывают дополнительную поддержку безопасной иене на фоне преобладающего осторожного настроения на рынке. Между тем, более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США в пятницу ослабили надежды на немедленное снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году. Это может удержать медведей по USD от размещения агрессивных ставок и послужить попутным ветром для пары USD/JPY в преддверии важнейших торговых переговоров между США и Китаем в Лондоне.

Быки по японской иене сохраняют внутридневной контроль на фоне ястребиных ожиданий от BoJ

• Кабинет министров Японии ранее в понедельник сообщил, что экономика не показала роста в первом квартале 2025 года, в отличие от первоначально оцененного сокращения на 0,2%. Пересмотренные данные также показали, что экономика Японии сократилась медленнее, на 0,2% в годовом исчислении в отчетном месяце, по сравнению с первоначально сообщенным сокращением на 0,7%.
• Дополнительные данные показали, что частное потребление, которое составляет более половины японской экономики, увеличилось на 0,1% в период с января по март по сравнению с нулевым предварительным показателем. Это дает Банку Японии возможность дальнейшего повышения процентных ставок в этом году и обеспечивает умеренный рост японской иены в начале новой недели.
• Премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил, что Япония должна осознавать, что рост процентных ставок увеличит расходы правительства на финансирование долга и повлияет на его планы расходов. Правительство должно обеспечить доверие общественности и рынка к финансам Японии, добавил Исиба.
• Доллар США, с другой стороны, не может развить рост, наблюдаемый в пятницу, вызванный более сильным, чем ожидалось, отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Ключевые данные по занятости в США показали, что экономика добавила 139 тыс. новых рабочих мест в мае, что ниже пересмотренного в сторону понижения показателя предыдущего месяца в 147 тыс., хотя это лучше, чем прогнозируемые 130 тыс.
• Другие детали отчета показали, что уровень безработицы остался на уровне 4,2%, как и ожидалось. Кроме того, средняя почасовая заработная плата осталась неизменной на уровне 3,9%, превысив консенсус-прогноз в 3,7%. Это укрепило ожидания, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на прежнем уровне на предстоящем заседании и поддержало доллар США.
• В понедельник высокопоставленные чиновники США и Китая встретятся в Лондоне для переговоров, направленных на разрешение высокостратегического торгового спора между двумя крупнейшими экономиками мира. Президент США Дональд Трамп заявил на прошлой неделе, что разговор с китайским лидером Си Цзиньпином был сосредоточен почти исключительно на торговле и завершился очень положительно.
• На геополитическом фронте российские силы начали масштабные атаки на второй по величине город Украины Харьков с использованием дронов, ракет и управляемых бомб. Более того, Россия заявила, что танковая дивизия достигла западной границы Донецка и продолжает наступление, что сигнализирует о серьезной эскалации конфликта на фоне приостановленных мирных переговоров.

USD/JPY может привлечь покупателей вблизи ключевой поддержки 144,00

С технической точки зрения, прорыв в пятницу через многодневный торговый диапазон был воспринят как ключевой триггер для быков USD/JPY. Однако нейтральные осцилляторы на дневном графике делают целесообразным дождаться дальнейших покупок выше психологической отметки 145,00 или недельного максимума, достигнутого в прошлую пятницу, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Спотовые цены могут затем подняться к горизонтальному барьеру 145,55-145,60 на пути к круглой отметке 146,00 и максимума 29 мая, около 146,25-146,30.

С другой стороны, уровень сопротивления торгового диапазона, около круглой отметки 144,00, теперь, похоже, защищает непосредственное снижение. Однако убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи и вернуть пару USD/JPY к области 143,50-143,40 на пути к отметке 143,00 и следующей значимой поддержке в районе горизонтальной зоны 142,70-142,65. Последняя должна стать ключевым уровнем, который, если будет пробит решительно, создаст условия для возобновления недавнего падения с максимума мая.