Японская иена сохраняет устойчивость против доллара США на фоне ожиданий ястребиного курса Банка Японии, в центре внимания данные PPI в США

• Японская иена опережает конкурентов по всему спектру рынка на фоне надежд на более быстрое нормализование политики Банка Японии.
• Ожидается, что Банк Японии значительно повысит процентные ставки на следующей неделе.
• Инвесторы ожидают данных по индексу цен производителей (PPI) США за август, которые выйдут позднее сегодня.

Японская иена (JPY) удерживает рост, продолжающийся более недели, против доллара США (USD) в четверг. На момент написания пара USD/JPY торгуется с незначительным понижением вблизи 153,45 и находится недалеко от шестимесячного минимума на уровне 152,89, зафиксированного в среду.

Японская валюта опережает конкурентов по всему спектру рынка, поскольку эксперты финансового рынка считают, что Банк Японии (BoJ) продолжит курс ужесточения денежно-кредитной политики даже после повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,25% на заседании по вопросам монетарной политики 18 сентября.

Поддержка иены усиливается по мере подготовки рынков к ястребиному повышению ставки Банком Японии

Аналитики DBS утверждают, что "почти решено, что Банк Японии повысит ставки на предстоящем заседании 17-18 сентября", причем "наиболее вероятным исходом" считается "ястребиное повышение ставки на 25 б.п." в сопровождении сигналов о "гибком темпе повышения ставок на будущих заседаниях." Commerzbank придерживается аналогичного мнения и отмечает, что "вероятность повышения ставки на следующей неделе теперь оценивается примерно в 96%, а рынок ожидает, что вскоре после этого последуют новые повышения." По их мнению, "до тех пор, пока ожидания продолжают смещаться в таком ястребином направлении, иене будет нетрудно продолжить укрепление."

Тем временем доллар США остается под давлением, несмотря на то, что сильные данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора (NFP) в США за август повысили ожидания ястребиной позиции Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении процентных ставок.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании по вопросам монетарной политики на следующей неделе составляет 61,2%.

В отличие от показаний инструмента CME FedWatch, последний опрос Reuters показал, что 65 из 93 экономистов ожидают сохранения процентных ставок ФРС на прежнем уровне на следующей неделе. Опрос также показал, что большинство экономистов ожидают сохранения ставок денежно-кредитной политики на текущих уровнях до конца года.

Позднее сегодня инвесторы сосредоточат внимание на данных по индексу цен производителей (PPI) США за август, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу.

Технический анализ USD/JPY

На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 153,64, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку спотовая цена находится значительно ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 157,23. Пара остается вблизи недавних минимумов, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 25,76 сохраняется в зоне перепроданности, что указывает на устойчивое понижательное давление, даже если нельзя исключать коррекционный отскок.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает с 20-дневной EMA в районе 157,23, и для ослабления текущего медвежьего давления потребуется дневное закрытие выше этого барьера. С точки зрения снижения, ближайшее внимание сосредоточено на текущей области около 153,64 как на разворотной зоне, а устойчивый прорыв ниже откроет путь к новым минимумам и позволит продавцам сохранить контроль.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)