- USD/JPY немного повышается к отметке 157,60 на ранней азиатской сессии в среду.
- Повышение ставки Банком Японии на прошлой неделе сопровождалось двумя голубиными возражениями, что оказывает давление на японскую иену.
- Возможная валютная интервенция со стороны японских властей может помочь ограничить потери JPY.
Пара USD/JPY набирает силу, поднимаясь в район 157,60 в первые часы азиатских торгов в среду. Японская иена (JPY) продолжает снижаться из-за отсутствия явно ястребиных сигналов со стороны Банка Японии (BoJ) после повышения ставки на прошлой неделе. Предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) из США будут опубликованы позднее в среду.
На прошлой неделе Банк Японии повысил ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,25%, что является самым высоким уровнем с 1995 года. Однако голосование завершилось со счетом 7-2, поскольку члены правления Тоичиро Асада и Аяно Сато выступили против. Рынки воспринимают возражения двух политиков как предупреждение о том, что дальнейшее повышение ставок может оказаться сложнее осуществить, что оказывает давление на JPY.
На вопрос о возможности последовательных повышений ставок или более значительных шагов глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк не будет заранее исключать какие-либо конкретные варианты политики до заседаний правления.
"Пресс-конференция Уэды продемонстрировала отдельные ястребиные сигналы, но их было недостаточно для поддержки агрессивно ястребиных ожиданий рынка", — заявил Чиду Нараянан, главный стратег Wells Fargo по Азиатско-Тихоокеанскому региону.
Трейдеры сохраняют повышенную бдительность в ожидании валютной интервенции со стороны японских властей для поддержки японской иены. На прошлой неделе газета Nikkei сообщила, что японские чиновники провели проверку котировок. Проверка котировок подразумевает, что власти запрашивают у банков валютные котировки, чтобы оценить состояние рынка; трейдеры рассматривают это как предвестник валютной интервенции.
Перспективы иены стабилизируются, поскольку Банк Японии сигнализирует о большей готовности ужесточать политику
Стратеги OCBC признают, что недавнее "голосование Банка Японии со счетом 7-2 в пользу повышения ставки может оставаться краткосрочным препятствием для JPY", поскольку разделенное правление, вероятно, будет сдерживать немедленную поддержку валюты. Однако они подчеркивают, что "более важный вывод заключается в том, что Банк Японии, по всей видимости, все больше готов ужесточать политику более быстрыми темпами". По их мнению, эта меняющаяся позиция "должна ослабить опасения по поводу того, что Банк Японии отстает от кривой," укрепляя ожидания того, что более активный курс политики постепенно будет поддерживать иену, даже если краткосрочная волатильность сохранится.
Коллинз указывает на повышенные инфляционные риски, усиливая ястребиный настрой ФРС
Коллинз из ФРС продемонстрировала заметно более ястребиный тон: оценка FXS Speechtracker составила 8,1/10 по сравнению с установленным базовым сценарием на уровне 6,6/10, что подчеркивает более твердую уверенность в недавних шагах денежно-кредитной политики. Явно поддержав повышение ставки на прошлой неделе и предупредив о повышении вероятности того, что инфляция останется значительно выше 2%, Коллинз обозначила позицию, отдающую приоритет своевременному возвращению ценовой стабильности теперь, когда состояние рынка труда, по-видимому, улучшилось. Акцент на «несколько более ограничительной» ставке по федеральным фондам сигнализирует о склонности удерживать ставки на повышенном уровне в течение более длительного времени — послании, которое обычно поддерживает доллар США и негативно влияет на активы, чувствительные к риску.
Индекс настроений ФРС от FXS вырос на 0,53 пункта до 150,49, подтверждая, что общий фон коммуникации ФРС остается уверенно ястребиным, значительно выше нейтральной отметки 100. В сочетании с повышенной оценкой FXS Speechtracker это движение предполагает, что риторика ФРС все больше согласуется с необходимостью проводить ограничительную политику для устойчивого возвращения инфляции к целевому уровню; такая конфигурация, вероятно, продолжит поддерживать доллар США по отношению к низкодоходным валютам.
Технический анализ: USD/JPY
На дневном графике USD/JPY удерживается в широком диапазоне, находясь ниже 100-дневной скользящей средней (MA), но выше средней линии 20-дневной простой скользящей средней Боллинджера (SMA). Такая конфигурация предполагает, что пара консолидируется между сопротивлением со стороны тренда и поддержкой со стороны полос в ближайшей перспективе, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 53,01 демонстрирует небольшой бычий уклон, не сигнализируя о состоянии перекупленности.
С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне 100-дневной MA — 159,55, а верхняя полоса Боллинджера на уровне 160,85 выступает следующим ограничителем роста, если покупатели вновь наберут обороты. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка формируется на средней линии SMA полосы Боллинджера в районе 156,55, перед более глубоким структурным основанием у нижней полосы Боллинджера в районе 152,25, где более сильная коррекционная фаза, вероятно, приостановится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится выше 0,7100 после слабых австралийских индексов PMI
AUD/USD остается в диапазоне около 0,7100 на азиатской сессии в среду после того, как предварительные PMI Австралии показали, что производственный сектор опустился в зону сокращения, а сфера услуг второй месяц подряд расширяется медленными темпами. Кроме того, бычий доллар США выступает в качестве встречного ветра для пары, поскольку трейдеры пристально ожидают важнейший саммит Трампа и Си в четверг. Тем временем рынки не обращают внимания на непрямые переговоры США и Ирана.
USD/JPY уверенно держится вблизи 157.50, недалеко от двухнедельного максимума
USD/JPY держится в районе середины 157,00 на азиатской сессии в среду, вблизи двухнедельных максимумов, достигнутых в прошлую пятницу, поскольку «голубиное» повышение ставки Банком Японии продолжает подрывать японскую иену. Между тем доллар США остается сильным на фоне ястребиного настроя ФРС, оказывая поддержку паре, хотя опасения по поводу интервенции JPY сдерживают дальнейший рост. Рынки почти не обращают внимания на завершение раунда непрямых переговоров между США и Ираном в преддверии встречи Трампа и Си Цзиньпина.
Золото испытывает трудности вблизи $4 350, поскольку укрепление USD нивелирует более мягкую доходность облигаций
Золото не может развить отскок овернайт от уровней ниже $4 300 и остается под давлением на азиатской сессии в среду. Доллар США находится вблизи своего максимума от 30 июля на фоне ястребиного настроя ФРС и геополитических рисков, ограничивая рост драгметалла. Между тем недавнее снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции, удерживая доходность облигаций США на низком уровне и ограничивая снижение недоходного желтого металла.
Ethereum удерживается выше $2 700, поскольку инвесторы продолжают бычье позиционирование
Ethereum (ETH) удерживался выше $2 700 во вторник после позитивного начала недели. Ведущая криптовалюта увеличила свой 7-дневный рост до 14% после того, как цены на энергоносители и доходность 10-летних казначейских облигаций США снизились в понедельник.
Вот что вам нужно знать в среду, 23 сентября:
Доллар США (USD) во вторник продолжил восстановление, поднявшись до новых многонедельных максимумов на фоне устойчивых ставок на дополнительное ужесточение политики ФРС, в то время как растущие надежды на возможную сделку, способную разблокировать конфликт между США, Ираном и Ормузом, похоже, были проигнорированы участниками рынка.