- Японская иена разворачивается после умеренного снижения в азиатскую сессию против в целом ослабленного доллара США.
- Ожидания повышения ставки Банком Японии (BoJ) и глобальный поиск безопасных активов оказывают поддержку иене.
- Дивергентный взгляд на политику BoJ и ФРС оказывает дополнительное понижательное давление на USD/JPY.
Японская иена (JPY) остается на переднем плане против в целом ослабленного доллара США (USD), при этом пара USD/JPY колеблется около поддержки торгового диапазона, существующего уже четыре недели, чуть ниже отметки 147,00 в начале европейской сессии в понедельник. Более того, фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков по JPY. Новые геополитические риски, возникающие в результате масштабной атаки России на Украину и эскалации конфликта между Израилем и ХАМАС, могут продолжать способствовать статусу иены как безопасного актива. Вдобавок к этому, растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) вскоре повысит процентные ставки, подтверждает позитивный прогноз для JPY.
Тем временем, ястребиные ожидания BoJ отмечают значительное расхождение по сравнению с растущими ставками на то, что Федеральная резервная система (Fed) дважды снизит стоимость заимствований к концу 2025 года. Это стало ключевым фактором, способствующим слабым результатам доллара США (USD) и дополнительно выгодно для иены с низкой доходностью, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз. Тем не менее, трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок на фоне ожидаемой низкой ликвидности из-за праздника Дня труда в США и перед важными макроэкономическими данными США, запланированными на начало нового месяца.
Японская иена выигрывает от расхождения в ожиданиях политики BoJ и Fed, спроса на безопасные активы
- Индекс деловой активности в производственном секторе Японии от S&P Global был окончательно установлен на уровне 49,7 за август, сигнализируя о замедлении и лишь незначительном ухудшении бизнес-условий в секторе.
- Отдельно, Министерство финансов Японии сообщило в этот понедельник, что компании увеличили капитальные расходы на основные средства на 7,6% в квартале с апреля по июнь по сравнению с тем же периодом прошлого года.
- Президент США Дональд Трамп в интервью The Daily Caller выразил сомнение в возможности личной встречи между президентом России Владимиром Путиным и президентом Украины Владимиром Зеленским.
- Россия в выходные провела масштабную атаку, в которой участвовало более 500 дронов и 45 ракет, на Украину, при этом Зеленский пообещал ответить, отдав приказ о новых ударах глубоко внутри России.
- Израильские силы обстреляли пригороды города Газа с воздуха и с земли. Министр обороны Израиля Исраэль Кац заявил, что был убит представитель вооруженного крыла ХАМАСа Абу Убаида.
- Это сохраняет геополитические риски и служит попутным ветром для безопасной японской иены, которая дополнительно поддерживается ожиданиями, что Банк Японии вскоре повысит процентные ставки.
- В то же время трейдеры сейчас закладывают в цены большую вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в сентябре и проведет два снижения ставок к концу года.
- Расхождение в ожиданиях политики BoJ и ФРС может продолжать приносить пользу менее доходной JPY и ограничивать пару USD/JPY на фоне медвежьего настроения вокруг доллара США.
- Рынки США будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня труда. Трейдеры также могут воздержаться от размещения агрессивных направленных ставок перед важными макроэкономическими данными США на этой неделе.
Техническая картина USD/JPY поддерживает вероятность пробоя ниже поддержки торгового диапазона около 146,70
С технической точки зрения, пара USD/JPY остается в пределах четырехнедельного торгового диапазона. Нижняя граница диапазона находится около уровня 146,70, который должен продолжать действовать как непосредственная сильная поддержка. Убедительный прорыв и закрепление ниже указанной поддержки могут опустить спотовые цены к минимуму августа, около уровня 146,20, на пути к отметке 146,00. Некоторые последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и проложат путь для более глубоких потерь.
С другой стороны, импульс выше непосредственного препятствия 147,45-147,50 может привлечь новых продавцов и остаться сдержанным перед круглым уровнем 148,00. Последний представляет собой верхнюю границу вышеупомянутого торгового диапазона, которая, если будет пробита решительно, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций к недавнему максимуму, около области 148,75-148,80. Указанная область близка к 200-дневной простой скользящей средней (SMA), и устойчивое укрепление выше может изменить краткосрочный уклон в пользу быков USD/JPY.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет диапазонные торги ниже 1,1600
Пара EUR/USD испытывает трудности с сохранением импульса во вторник, торгуясь в консолидационном диапазоне ниже отметки 1,1600, при этом сохраняется спрос на доллар США, поскольку рынки остаются крайне чувствительными к новостям с Ближнего Востока, а противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD сокращает потери, флиртует с отметкой 1,3400
Пара GBP/USD сумела немного стабилизироваться и отыграть часть потерь во вторник, приблизившись к уровню 1,3400, хотя по-прежнему находится под давлением ослабленного интереса к риску, который продолжает поддерживать доллар США. Теперь внимание переключается на релиз индекса потребительских цен (CPI) Великобритании в среду в поисках новых направляющих сигналов для фунта.
Золото становится положительным выше $4 400
Золото демонстрирует слабый признак облегчения от продолжающегося давления продаж, прерывая многодневную полосу снижения и торгуясь около отметки $4 400 за тройскую унцию на фоне умеренного роста. Рост происходит несмотря на укрепление доллара США, повышение доходности казначейских облигаций США и сохраняющуюся геополитическую неопределенность.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.