- Японская иена разворачивается после умеренного снижения в азиатскую сессию против в целом ослабленного доллара США.
- Ожидания повышения ставки Банком Японии (BoJ) и глобальный поиск безопасных активов оказывают поддержку иене.
- Дивергентный взгляд на политику BoJ и ФРС оказывает дополнительное понижательное давление на USD/JPY.
Японская иена (JPY) остается на переднем плане против в целом ослабленного доллара США (USD), при этом пара USD/JPY колеблется около поддержки торгового диапазона, существующего уже четыре недели, чуть ниже отметки 147,00 в начале европейской сессии в понедельник. Более того, фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков по JPY. Новые геополитические риски, возникающие в результате масштабной атаки России на Украину и эскалации конфликта между Израилем и ХАМАС, могут продолжать способствовать статусу иены как безопасного актива. Вдобавок к этому, растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) вскоре повысит процентные ставки, подтверждает позитивный прогноз для JPY.
Тем временем, ястребиные ожидания BoJ отмечают значительное расхождение по сравнению с растущими ставками на то, что Федеральная резервная система (Fed) дважды снизит стоимость заимствований к концу 2025 года. Это стало ключевым фактором, способствующим слабым результатам доллара США (USD) и дополнительно выгодно для иены с низкой доходностью, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз. Тем не менее, трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок на фоне ожидаемой низкой ликвидности из-за праздника Дня труда в США и перед важными макроэкономическими данными США, запланированными на начало нового месяца.
Японская иена выигрывает от расхождения в ожиданиях политики BoJ и Fed, спроса на безопасные активы
- Индекс деловой активности в производственном секторе Японии от S&P Global был окончательно установлен на уровне 49,7 за август, сигнализируя о замедлении и лишь незначительном ухудшении бизнес-условий в секторе.
- Отдельно, Министерство финансов Японии сообщило в этот понедельник, что компании увеличили капитальные расходы на основные средства на 7,6% в квартале с апреля по июнь по сравнению с тем же периодом прошлого года.
- Президент США Дональд Трамп в интервью The Daily Caller выразил сомнение в возможности личной встречи между президентом России Владимиром Путиным и президентом Украины Владимиром Зеленским.
- Россия в выходные провела масштабную атаку, в которой участвовало более 500 дронов и 45 ракет, на Украину, при этом Зеленский пообещал ответить, отдав приказ о новых ударах глубоко внутри России.
- Израильские силы обстреляли пригороды города Газа с воздуха и с земли. Министр обороны Израиля Исраэль Кац заявил, что был убит представитель вооруженного крыла ХАМАСа Абу Убаида.
- Это сохраняет геополитические риски и служит попутным ветром для безопасной японской иены, которая дополнительно поддерживается ожиданиями, что Банк Японии вскоре повысит процентные ставки.
- В то же время трейдеры сейчас закладывают в цены большую вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в сентябре и проведет два снижения ставок к концу года.
- Расхождение в ожиданиях политики BoJ и ФРС может продолжать приносить пользу менее доходной JPY и ограничивать пару USD/JPY на фоне медвежьего настроения вокруг доллара США.
- Рынки США будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня труда. Трейдеры также могут воздержаться от размещения агрессивных направленных ставок перед важными макроэкономическими данными США на этой неделе.
Техническая картина USD/JPY поддерживает вероятность пробоя ниже поддержки торгового диапазона около 146,70
С технической точки зрения, пара USD/JPY остается в пределах четырехнедельного торгового диапазона. Нижняя граница диапазона находится около уровня 146,70, который должен продолжать действовать как непосредственная сильная поддержка. Убедительный прорыв и закрепление ниже указанной поддержки могут опустить спотовые цены к минимуму августа, около уровня 146,20, на пути к отметке 146,00. Некоторые последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и проложат путь для более глубоких потерь.
С другой стороны, импульс выше непосредственного препятствия 147,45-147,50 может привлечь новых продавцов и остаться сдержанным перед круглым уровнем 148,00. Последний представляет собой верхнюю границу вышеупомянутого торгового диапазона, которая, если будет пробита решительно, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций к недавнему максимуму, около области 148,75-148,80. Указанная область близка к 200-дневной простой скользящей средней (SMA), и устойчивое укрепление выше может изменить краткосрочный уклон в пользу быков USD/JPY.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD сохраняет оборонительную позицию около 0,6500 перед публикацией ВВП Австралии за второй квартал
Пара AUD/USD находится под давлением, приближаясь к 0,6500 перед публикацией данных по ВВП Австралии за второй квартал в начале среды. Рост мировых доходностей вызывает беспокойство на рынках, восстанавливая спрос на безопасные активы в лице доллара США за счет австралийского доллара. Также в центре внимания находится индекс PMI в сфере услуг Китая от Caixin.
Золото достигает нового исторического пика; нацелено на уровень $3 550
Золото поднимается до нового рекордного максимума в азиатскую сессию в среду, поскольку ожидания снижения ставок ФРС в этом месяце, наряду с неопределенностью по поводу тарифов США и геополитическими рисками, продолжают способствовать росту цен на золото. Однако дальнейший рост доллара США может ограничить дополнительные gains для актива на фоне крайне перекупленных условий на краткосрочных графиках.
USD/JPY набирает позиции, приближаясь к 148,50 на фоне политической неопределенности в Японии
Пара USD/JPY торгуется на более сильной ноте около 148,50 в начале азиатской сессии в среду. Усиленная политическая неопределенность в Японии давит на японскую иену по отношению к доллару США. Данные по открытым вакансиям JOLTS в США и Бежевая книга ФРС будут опубликованы позже в среду.
Coinbase представляет новый фьючерсный продукт, нацеленный на инвесторов в традиционные акции
Coinbase объявила о предстоящем запуске своих фьючерсов на индекс Mag7 + Crypto Equity 22 сентября. Индекс Mag7 + Crypto включает в себя семь крупнейших технологических акций США, а также акции Coinbase и крипто-ETF BlackRock. Компания добавила, что каждый из 10 продуктов будет иметь вес 10 % в индексе.
Форекс сегодня: ВВП Австралии выходит на первый план наряду с JOLTS в США
Доллар США (USD) вновь привлек внезапный интерес покупателей и поднялся до многодневных максимумов во вторник, так как инвесторы продолжали учитывать несколько снижений процентных ставок Федеральной резервной системы во второй половине года.