- Японская иена спокойно торгуется против доллара США в районе 159,30 в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле.
- Высказывания главы ФРС Уорша окажут значительное влияние на доллар США.
- Ожидается, что Банк Японии значительно повысит процентные ставки на сентябрьском заседании.
Японская иена (JPY) торгуется в ограниченном диапазоне в районе 159,30 против доллара США (USD) на европейской торговой сессии в четверг. Пара USD/JPY консолидируется, поскольку инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу.
Ожидается, что комментарии председателя ФРС Уорша существенно повлияют на ожидания относительно процентных ставок центральных банков и станут ключевым триггером для доллара США.
Поддержка доллара зависит от сигналов ФРС в Джексон-Хоуле
Стратеги OCBC отмечают, что «вопросы относительно функции реакции ФРС и опасения, что представители регулятора могут уделять меньше внимания контролю над инфляцией» привлекли повышенное внимание рынка к предстоящим высказываниям председателя Уорша в Джексон-Хоуле. По их мнению, USD может «получить поддержку, если Уорш и другие представители ФРС выступят против опасений по поводу обесценивания валюты и вновь подтвердят свою приверженность возвращению инфляции к целевому уровню ФРС в 2%», при этом конференция рассматривается как важная площадка для разъяснения ФРС своей позиции по инфляции и доверию к проводимой политике.
На момент написания статьи индекс доллара США удерживает рост предыдущего дня в районе 99,15. Индекс USD резко вырос в среду после публикации отчета по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за июль, который показал, что ценовое давление остается устойчивым.
Доходность облигаций США растет, поскольку сюрприз в данных PCE поддерживает доллар и сохраняет риск повышения ставки ФРС
Стратеги UOB Group отмечают, что доходность казначейских облигаций США укрепилась после публикации предпочитаемого ФРС показателя инфляции, который в июле продемонстрировал «смешанные сигналы». Они подчеркивают, что «общая инфляция PCE оказалась немного выше ожиданий и составила 3,7% г/г (консенсус: 3,6%), тогда как базовая инфляция PCE совпала с прогнозами и составила 3,3% г/г». По их мнению, опубликованные данные по инфляции поддержали доллар США, поскольку «доллар США укрепился по отношению к большинству валют G10, так как данные по инфляции сохранили вероятность того, что Федеральная резервная система все еще может возобновить повышение ставок».
Что касается Токио, инвесторы смотрят дальше сентябрьского заседания Банка Японии (BoJ) по вопросам денежно-кредитной политики, на котором, как ожидается, центральный банк повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,25%.
Стратеги Scotiabank отмечают, что, хотя рынки начали пересматривать траекторию денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе, «больший риск будет связан с тоном центрального банка, поскольку участники рынка смотрят дальше заседания 18 сентября», что указывает на растущую сосредоточенность инвесторов на том, как BoJ сформулирует свои прогнозы, а не на самом решении.
Согласно опросу Reuters, проведенному 17-24 августа, 57% экономистов ожидали, что BoJ повысит процентную ставку в сентябре, что стало резким разворотом по сравнению с июльским опросом, когда повышения процентной ставки ожидали лишь 5% респондентов.
Технический анализ USD/JPY
На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 159,34, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот остается ограниченным 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 159,47. После недавнего отката пара удерживается чуть ниже этого динамического сопротивления, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 46,7 стабилизировался ниже отметки 50, указывая на ослабление нисходящего импульса, но пока не сигнализируя о бычьем восстановлении.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 20-дневной EMA около 159,47, и для ослабления текущего давления и возможности повторного тестирования недавних максимумов потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. С точки зрения снижения, отсутствие расположенных поблизости обозначенных уровней поддержки делает пару уязвимой для дальнейшего снижения, при этом трейдеры, вероятно, будут следить за предыдущими пиковыми минимумами как за следующей потенциальной зоной спроса в случае возобновления продаж.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD удерживается в диапазоне около 1,1650, поскольку USD стабилизируется
EUR/USD сохраняет диапазон в районе 1,1650 на европейской сессии в четверг. Ястребиные ожидания в отношении ЕЦБ поддерживают пару, поскольку доллар США консолидируется после роста на фоне данных PCE США. В центре внимания по-прежнему остаются события на Ближнем Востоке и данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США.
GBP/USD остается слабой ниже 1,3600, поскольку быки по доллару ждут выступления Уорша
GBP/USD консолидируется вблизи нижней границы своего недельного диапазона, ниже отметки 1,3600, в европейские часы торгов в четверг. Тем не менее, снижение пары по-прежнему сдерживается, поскольку трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Уорша в пятницу, чтобы получить больше сигналов о траектории процентной ставки американского центрального банка, прежде чем делать новые направленные ставки.
Золото удерживается в районе $4 600, пока трейдеры следят за Уоршем из ФРС в поисках сигналов по ставке
Золото languishes вблизи отметки $4 600 в первой половине европейской сессии в четверг и остается близко к недельному минимуму, которого оно достигло днем ранее. Однако потенциал снижения, похоже, ограничен, поскольку трейдеры предпочитают дождаться выступления председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу, чтобы получить подсказки о будущем курсе политики. В свою очередь, этот прогноз сыграет ключевую роль в динамике цены доллара США и придаст некоторый значимый импульс недоходному драгметаллу.
Биткоин сталкивается с тестом на восстановление выше $80 000 на фоне усиления спроса на ETF
Недавнее ралли биткоина (BTC) резко сократило кредитное плечо на рынке, одновременно привлекая высокий институциональный спрос, согласно Glassnode. В отчете в среду компания заявила, что 19 августа был зафиксирован крупнейший однодневный объем ликвидаций коротких позиций в ленте Glassnode с 2019 года, при этом короткие позиции составили 85% всех ликвидаций.
Вот что вам нужно знать в четверг, 27 августа:
Торговая динамика остается нестабильной утром в Европе в четверг, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии долгожданного симпозиума в Джексон-Хоуле. В экономическом календаре США будут представлены данные по торговому балансу за июль, а также еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.