- Японская иена начинает новую неделю с ослаблением на фоне снижения ожиданий повышения ставок со стороны Банка Японии (BoJ).
- Доллар США частично отыгрывает падение после отчета по занятости в пятницу и дополнительно поддерживает пару USD/JPY.
- Укрепляющиеся ожидания снижения ставки ФРС в сентябре могут ограничить доллар США и валютную пару.
Японская иена (JPY) сохраняет медвежий настрой в начале европейской сессии в понедельник, что, наряду с умеренным ростом доллара США (USD), помогает паре USD/JPY удерживаться на уровне ниже 148,00. Банк Японии (BoJ) на прошлой неделе признал неопределенность в отношении экономического воздействия более высоких тарифов США и сигнализировал о продолжении терпения в политике. Вдобавок к этому, внутренняя политическая неопределенность может еще больше усложнить путь нормализации политики BoJ, что оказывается ключевым фактором, подрывающим JPY в начале новой недели.
Тем не менее, BoJ оставил дверь открытой для немедленного повышения процентной ставки к концу года. Более того, общий ослабленный риск-аппетит предлагает некоторую поддержку безопасной иене (JPY) и помогает ограничить более глубокие потери. Доллар США, с другой стороны, испытывает трудности с капитализацией на своих внутридневных прибылях на фоне глобального признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в сентябре, что было подтверждено более слабыми, чем ожидалось, данными по занятости в США в пятницу. Это способствует удержанию цен на паре USD/JPY в рамках ограниченного роста и требует осторожности от бычьих трейдеров.
Медведи по японской иене, похоже, не проявляют решительности на фоне ставок на повышение ставок BoJ к концу года
- Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в пятницу, что экономика добавила 73 тыс. новых рабочих мест в июле, по сравнению с рыночным ожиданием в 110 тыс. Вдобавок к этому, изменение общего числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май было пересмотрено вниз на 144 тыс. до 19 тыс., а изменение за июнь было пересмотрено вниз с 147 тыс. до 14 тыс.
- Другие детали отчета показали, что уровень безработицы немного повысился до 4,2% с 4,1% в июне, как и ожидалось, в то время как средний почасовой заработок вырос до 3,9% с 3,8%. Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают более 80% вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре.
- Более того, инструмент FedWatch от CME Group теперь подразумевает около 65 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС к концу этого года. Вдобавок к этому, ФРС сообщила, что губернатор Адриана Куглер досрочно уходит со своего поста 8 августа, что вызвало резкое падение доходности казначейских облигаций США и оказало давление на доллар США в пятницу.
- Пара USD/JPY упала более чем на 350 пунктов с уровня около 151,00, или самого высокого уровня с конца марта, хотя нашла некоторую поддержку вблизи круглой отметки 147,00 во время азиатской сессии в понедельник. Снижающиеся шансы на немедленное повышение ставки со стороны Банка Японии ограничивают рост японской иены.
- BoJ пересмотрел свой прогноз по инфляции в конце заседания в июле на прошлой неделе и повторил, что продолжит повышать процентную ставку, если экономика и цены будут соответствовать прогнозу. Однако губернатор BoJ Кадзуо Уэда приуменьшил риски инфляции и не проявил реального намерения повышать ставки в ближайшее время.
- Уэда также добавил, что BoJ будет рассматривать данные без предвзятости и принимать соответствующее решение на каждом заседании. Более того, проигрыш правящей Либерально-демократической партии в июле предполагает, что перспективы повышения ставок BoJ могут быть отложены еще на некоторое время, что, как ожидается, окажет давление на JPY.
- Трейдеры теперь ожидают публикации данных по производственным заказам в США для получения импульса позже в ходе североамериканской сессии и перед протоколом заседания по денежно-кредитной политике BoJ во вторник. Кроме того, более широкий интерес к риску и динамика цен на доллар США должны способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг пары USD/JPY.
USD/JPY необходимо преодолеть немедленное сопротивление на уровне 148,00, чтобы поддержать дальнейшее укрепление
Пробой и закрытие ниже уровня 38,2% коррекции Фибоначчи ралли с минимума июля были восприняты как ключевой триггер для медведей по USD/JPY. Однако осцилляторы на дневном графике – хотя и отступили от более высоких уровней – все еще находятся в положительной зоне. Это, в свою очередь, помогает валютной паре найти некоторую поддержку перед уровнем 50% коррекции, который находится в районе 146,80-146,75 и должен выступать в качестве разворотного уровня. Устойчивый пробой ниже указанной поддержки должен проложить путь к падению к отметке 146,00 на пути к зоне 145,85 или уровню 61,8% коррекции Фибоначчи.
С другой стороны, любое последующее восстановление, скорее всего, столкнется с немедленным препятствием вблизи отметки 148,00, выше которой пара USD/JPY может подняться к горизонтальному барьеру 148,60. Последующий рост может поднять спотовые цены до отметки 149,00 или уровня 23,6% коррекции Фибоначчи. Устойчивое укрепление выше последнего уровня изменит настрой в пользу бычьих трейдеров и позволит валютной паре вернуть психологическую отметку 150,00 с некоторым промежуточным сопротивлением в районе 149,50 или очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD встречает дневной уровень поддержки в районе 1.1750
Дневной откат EUR/USD, похоже, встретил сильную поддержку в районе 1,1750 в четверг. Дополнительное давление продаж на пару наблюдается на фоне выраженного восстановления доллара США. Действительно, дальнейший рост доллара США происходит в ответ на хорошие данные по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно укрепляется за счет восходящего импульса в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD остается под давлением около 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение к региону 1,3540, или многодневным минимумам, всегда на фоне более сильного доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: изменений от Банка Японии не ожидается
Доллар США (USD) зафиксировал значительные gains в четверг, так как участники рынка анализировали снижение ставки ФРС в среду и осторожное сообщение председателя Пауэлла на его последующей пресс-конференции.