- Японская иена немного снижается на фоне оптимизма по поводу торговой сделки между США и Китаем, что подрывает спрос на безопасные активы.
- Сильные данные по потребительской инфляции в Токио подтверждают ожидания дополнительных повышений ставок со стороны Банка Японии в 2025 году.
- Голубиные ожидания ФРС могут ограничить любое значительное укрепление доллара США и пары USD/JPY.
Продажа японской иены (JPY) остается без изменений перед европейской сессией в пятницу, что, наряду с умеренной силой доллара США (USD), поднимает пару USD/JPY до нового двухнедельного максимума, около 143,85 в последний час. Инвесторы сохраняют надежду на возможное деэскалацию торговой войны между США и Китаем, что поддерживает позитивный риск-аппетит и ослабляет спрос на безопасную иену (JPY).
Тем не менее, любое значительное ослабление JPY по-прежнему кажется неуловимым на фоне растущего признания того, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки в 2025 году. Это отмечает большую дивергенцию по сравнению с перспективами более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (Fed), что может ограничить доллар США и помочь ограничить потери для низкодоходной JPY. Тем не менее, пара USD/JPY остается на пути к регистрации прироста в первый раз за четыре недели.
Японская иена продолжает терять позиции на фоне оптимизма по поводу возможной торговой сделки между США и Китаем, что ослабляет спрос на безопасные активы
- Президент США Дональд Трамп сообщил репортерам, что США и Китай провели обсуждения в четверг, чтобы помочь разрешить торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира. Более того, представитель Белого дома заявил, что на этой неделе состоялись личные переговоры на более низком уровне, а также телефонный разговор между сотрудниками США и Китая.
- Кроме того, сообщается, что Китай рассматривает возможность приостановки своего тарифа в 125% на некоторые импортируемые товары из США. Это подогревает надежды на быстрое разрешение торговых споров между США и Китаем, повышает уверенность инвесторов и ослабляет спрос на безопасные активы, такие как японская иена.
- Тем не менее, представитель Министерства иностранных дел Китая Го Цзянькунь сообщил репортерам в четверг, что Китай и США не проводили консультаций или переговоров по тарифам. Более того, перспективы дополнительных повышений процентных ставок со стороны Банка Японии должны ограничить более глубокие потери для JPY.
- Данные, опубликованные ранее в пятницу, показали, что индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос на 3,5% в годовом исчислении в апреле по сравнению с 2,9% в предыдущем месяце. Кроме того, базовый индекс CPI в Токио, который исключает волатильные цены на свежие продукты, вырос на 3,4% в годовом исчислении, что является двухлетним максимумом, по сравнению с ожидаемыми 3,2% и значительно выше 2,4% в марте.
- Более того, индекс, который исключает как свежие продукты, так и цены на топливо и который внимательно отслеживается Банком Японии, вырос на 3,1% в апреле по сравнению с прошлым годом после роста на 2,2% в предыдущем месяце. Это указывает на расширение инфляции в Японии и дает Банку Японии возможность повысить процентные ставки еще раз после повышения на 50 базисных пунктов ранее в этом году.
- С другой стороны, член Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил в четверг, что он поддержит снижение процентной ставки, если тарифы начнут оказывать давление на рынок труда. В отдельном заявлении президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак отметила, что снижение ставки уже в июне может быть возможным, если будут получены четкие доказательства экономического направления.
- Это противоречит замечаниям председателя ФРС Джерома Пауэлла на прошлой неделе о том, что центральный банк США хорошо подготовлен к ожиданию большей ясности перед тем, как рассмотреть какие-либо изменения в нашей политике. Тем не менее, трейдеры все еще закладывают в цены возможность того, что ФРС снизит стоимость заимствований как минимум три раза до конца этого года.
- Перспективы более агрессивного смягчения политики со стороны ФРС, в значительной степени, затмили в основном позитивные макроэкономические данные из США, опубликованные в четверг. Фактически, Министерство труда США сообщило, что первичные заявки на пособие по безработице увеличились незначительно до 222 000 за неделю, завершившуюся 19 апреля, и указывают на продолжающуюся устойчивость рынка труда.
- Кроме того, Бюро переписи населения США сообщило, что заказы на товары длительного пользования в марте выросли на 9,2%, что стало третьим подряд месячным увеличением и значительно превысило рыночные ожидания роста на 2%. Оборудование для транспорта, которое также зафиксировало третий подряд месячный прирост, возглавило рост с увеличением на 27% в апреле.
- Тем временем, дивергентные ожидания политики BoJ и Fed, наряду с надеждами на то, что Япония заключит торговую сделку с США, должны стать поддержкой для низкодоходной JPY. Главный переговорщик Японии, министр экономики Рёсэй Акадзава, проведет второй раунд торговых переговоров с министром финансов США Скоттом Бессентом на следующей неделе.
USD/JPY может укрепиться еще больше, как только будет преодолена отметка 144,00; техническая картина вызывает осторожность для быков
Пара USD/JPY продемонстрировала некоторую устойчивость ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи падения марта-апреля, и последующий рост выше отметки 143,00 благоприятствует бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на часовом графике набирают положительный импульс и поддерживают перспективы дополнительных приростов. Однако технические indicators на дневном chart – хотя они восстанавливаются – еще не подтвердили позитивный уклон. Таким образом, любое дальнейшее движение вверх может столкнуться с сильным сопротивлением вблизи круглого уровня 144,00. Тем не менее, некоторые последующие покупки могут поднять спотовые цены еще выше до области 144,40 или уровня 38,2% Фибоначчи, который, если будет преодолен решительно, должен открыть путь для дальнейшего краткосрочного восстановления.
С другой стороны, падения ниже уровня 23,6% Фибоначчи могут продолжать привлекать покупателей на падении вблизи пикового минимума овернайт, около 142,30-142,25. За этим следует круглый уровень 142,00, ниже которого пара USD/JPY может опуститься до середины 141,00, направляясь к области 141,10-141,00. Нисходящая траектория может продолжиться дальше к промежуточной поддержке в районе 140,50 и открыть многомесячный минимум – уровни ниже психологической отметки 140,00, достигнутой во вторник.
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет диапазонные торги ниже 1,1600
Пара EUR/USD испытывает трудности с сохранением импульса во вторник, торгуясь в консолидационном диапазоне ниже отметки 1,1600, при этом сохраняется спрос на доллар США, поскольку рынки остаются крайне чувствительными к новостям с Ближнего Востока, а противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD сокращает потери, флиртует с отметкой 1,3400
Пара GBP/USD сумела немного стабилизироваться и отыграть часть потерь во вторник, приблизившись к уровню 1,3400, хотя по-прежнему находится под давлением ослабленного интереса к риску, который продолжает поддерживать доллар США. Теперь внимание переключается на релиз индекса потребительских цен (CPI) Великобритании в среду в поисках новых направляющих сигналов для фунта.
Золото становится положительным выше $4 400
Золото демонстрирует слабый признак облегчения от продолжающегося давления продаж, прерывая многодневную полосу снижения и торгуясь около отметки $4 400 за тройскую унцию на фоне умеренного роста. Рост происходит несмотря на укрепление доллара США, повышение доходности казначейских облигаций США и сохраняющуюся геополитическую неопределенность.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.