- USD/JPY падает в район 153,50 на ранней европейской сессии во вторник.
- Ожидания того, что BoJ может повысить процентные ставки на следующей неделе, оказывают поддержку японской иене.
- Теперь трейдеры закладывают в цены примерно 60%-ную вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце.
Пара USD/JPY падает в район 153,50 в первые часы европейских торгов во вторник. Японская иена (JPY) укрепляется до максимума за семь месяцев по отношению к доллару США (USD) на фоне растущих ожиданий повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ). Позже на этой неделе в центре внимания окажутся ключевые данные по инфляции в США.
Рост ожиданий трейдеров относительно повышения процентной ставки BoJ спровоцировал резкий разворот настроений. Спекуляции относительно возможного изменения распределения активов Государственного пенсионного инвестиционного фонда также оказывают некоторую поддержку японской иене.
На прошлой неделе член правления BoJ Хадзиме Таката заявил, что центральный банк может занять более агрессивную позицию, чем ожидалось. Он сказал, что повышение ставки на 25 базисных пунктов "не обязательно высечено в камне", и что, вообще говоря, также возможны последовательные повышения ставок.
Трейдеры будут внимательно следить за предстоящими данными по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США, которые могут сформировать ожидания относительно следующего шага ФРС в области политики. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на ставки ФРС теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки примерно в 60%.
Ожидания ужесточения политики BoJ усиливаются по мере того, как рынки закладывают в цены более быстрый разворот
Аналитики HSBC отмечают, что рынки все активнее позиционируются в расчете на более быстрый разворот в политике Банка Японии, чем это наблюдалось в последние годы. Они отмечают, что "теперь рынки ожидают, что Банк Японии (BoJ) будет ужесточать политику быстрее, чем в последние годы", при этом "свопы на индекс овернайт подразумевают совокупное повышение ставок примерно на 75 б.п. к апрелю 2027 года и даже приписывают значимую вероятность повышения ставки на заседании 18 сентября, что выглядит необычно." HSBC утверждает, что эти изменения в рыночном ценообразовании "свидетельствуют о том, что инвесторы ожидают изменения в реакции BoJ на инфляционные риски и риски для роста."
Технический анализ: USD/JPY сохраняет медвежий настрой на фоне перепроданности RSI
На дневном графике USD/JPY продолжает резкое снижение, сохраняя явно медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена остается значительно ниже средней линии полос Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней. Пара также опустилась ниже нижней границы полос Боллинджера, что подчеркивает сильное давление продавцов, тогда как индекс относительной силы (14) находится в зоне перепроданности около 25, указывая на то, что, хотя продажи по-прежнему доминируют, нисходящий импульс может начать ослабевать.
Сверху первоначальное сопротивление теперь находится в районе бывшей нижней границы полос Боллинджера около 154,70, за которой следуют средняя линия полос Боллинджера в районе 158,45 и 100-дневная SMA вблизи 159,85. Для более устойчивого восстановления необходимо отвоевать эту область схождения сопротивлений, прежде чем бросать вызов верхней границе полос Боллинджера в районе 162,20; до тех пор более широкая техническая структура указывает на то, что рост, вероятно, будет использоваться для продаж.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: устойчивый спрос на доллар США намекает на тест 1,1000
Пара EUR/USD сохранила медвежий курс, снижаясь пятую неделю подряд. Пара опускалась до 1,1161, прежде чем немного сократить потери, завершив пятницу в районе 1,1210. Финансовые рынки вновь были сосредоточены на импульсе доллара США (USD) и бегстве от риска, при этом доходность государственных облигаций оказалась в центре внимания, достигнув многолетних максимумов
Золото: драгоценный металл получает поддержку, но потенциал роста остается ограниченным
После медвежьего движения, наблюдавшегося в первой половине недели, золото (XAU/USD) совершило восстановление и завершило неделю с небольшим повышением. Данные по инфляции в США за сентябрь и заголовки, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, могут определять динамику драгоценного металла в ближайшей перспективе. В понедельник золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон и завершило день практически без изменений.
Доходность 10-летних облигаций Франции достигла максимума с 2002 года: этот график показывает, как рынок теряет веру
Рынок облигаций Франции посылает все более тревожный сигнал. Доходность 10-летних государственных облигаций страны в четверг поднималась до 4,96%, достигнув самого высокого уровня с июля 2002 года и приблизившись вплотную к психологически важной отметке 5%.
Биткоин: Uptober или Rektober?
Цена Bitcoin (BTC) снизилась более чем на 4% с начала этой недели, торгуясь ниже $83 000 на момент написания в пятницу, поскольку нарастающее давление продаж угрожает сорвать сезонное ралли «Uptober». Фиксация прибыли, всплеск ликвидаций длинных позиций и ослабление спроса со стороны институциональных инвесторов оказывают давление на BTC.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Настроения на рынке улучшаются в последний торговый день недели, поскольку инвесторы реагируют на заявление президента США Дональда Трампа о том, что до промежуточных выборов 3 ноября атаки на Иран не будет. Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует данные индекса потребительских настроений за октябрь.