Японская иена отскакивает от трехнедельного минимума против USD на фоне ожидания речи Пауэлла

• Японская иена (JPY) продолжает снижаться второй день подряд на фоне неопределенности с повышением ставки Банком Японии (BoJ).
• Бычьи настроения по JPY, похоже, не впечатлены немного более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции из Японии.
• Бычьи настроения по USD сохраняют контроль перед выступлением председателя ФРС Пауэлла и поддерживают пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) немного восстанавливается от трехнедельного минимума, достигнутого по отношению к в целом укрепившемуся доллару США (USD) ранее в пятницу на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Признаки того, что базовая инфляция в Японии остается устойчивой, подтверждают мнение рынка о том, что Банк Японии (BoJ) будет придерживаться своего курса нормализации политики. Это, наряду с осторожным настроением на рынке, предлагает некоторую поддержку безопасной иене (JPY).

Инвесторы, однако, остаются неуверенными в вероятных сроках следующего повышения ставки BoJ, что, в свою очередь, может ограничить рост иены (JPY). Кроме того, преобладающее бычье настроение по отношению к USD должно действовать как попутный ветер для пары USD/JPY. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле позже сегодня.

Медведи по японской иене становятся осторожными перед речью председателя ФРС Джерома Пауэлла

• Статистическое бюро Японии сообщило в пятницу, что национальный индекс потребительских цен (CPI) снизился до 3,1% в годовом исчислении в июле с 3,1% в предыдущем месяце. Дополнительные данные показали, что базовый показатель, исключающий цены на свежие продукты, снизился с 3,3% в июне до 3,1%, что является самым низким уровнем с ноября 2024 года.
• Тем не менее, этот показатель оказался немного выше консенсус-прогноза, который ожидал значение в 3%. Более того, базовый CPI, который исключает цены на свежие продукты и энергию и внимательно отслеживается Банком Японии, вырос на 3,4% в июле по сравнению с прошлым годом. Это, в свою очередь, поддерживает надежды на дальнейшую нормализацию политики со стороны BoJ.
• Инвесторы, однако, остаются неуверенными относительно вероятного времени следующего повышения ставки BoJ, что, в свою очередь, не помогает японской иене (JPY) привлечь каких-либо значительных покупателей во время азиатской сессии в пятницу. Тем не менее, прогнозы по политике BoJ все еще указывают на значительное расхождение по сравнению с Федеральной резервной системой.
• Участники рынка сократили ставки на более агрессивное смягчение политики со стороны центрального банка США на фоне признаков нарастания ценового давления. Тем не менее, трейдеры оценивают большую вероятность того, что ФРС возобновит цикл снижения ставок в сентябре и дважды снизит стоимость заимствований до конца этого года.
• Ставки были повышены данными по заявкам на пособие по безработице в США в четверг, которые показали, что число американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, увеличилось наибольшее за последние три месяца. Более того, число граждан США, получающих пособие по безработице на предыдущей неделе, достигло самого высокого уровня за почти четыре года.
• Данные показали, что недавняя слабость на рынке труда продолжилась в августе. Более того, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии упал до -0,3 в августе с 15,9 в предыдущем месяце, возобновив опасения по поводу замедления экономического роста в США. Это подтверждает мнение о том, что ФРС снизит ставки на следующем заседании.
• Это, наряду с нервозностью перед речью председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, сдерживает быков по доллару США от размещения агрессивных ставок. Комментарии Пауэлла будут искаться для получения подсказок о пути снижения ставок ФРС, что должно предоставить новый импульс для USD и пары USD/JPY.

Настрой USD/JPY поддерживает вероятность появления покупок на падении около 148,00

С технической точки зрения, прорыв через отметку 148,00, или верхнюю границу трехнедельного торгового диапазона, был воспринят как ключевой триггер для быков по USD/JPY. Последующее движение вверх и положительные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается в сторону повышения. Таким образом, некоторая последующая сила в сторону тестирования очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится чуть выше круглого уровня 149,00, выглядит как явная возможность. Некоторая последующая покупка должна позволить паре сделать новую попытку к восстановлению психологической отметки 150,00.

С другой стороны, любое коррективное снижение может привлечь новых покупателей и найти достойную поддержку вблизи отметки 148,00. За ней следует горизонтальная поддержка на уровне 147,80, ниже которой пара USD/JPY может снизиться дальше к области 147,30, прежде чем в конечном итоге упадет до круглого уровня 147,00. Убедительный прорыв ниже последнего уровня отменит позитивный прогноз и изменит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.