• Пара USD/INR стабилизировалась выше 86,00, прервав трехдневную полосу потерь после отскока от поддержки 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 85,80.
• Индийская рупия ослабевает, несмотря на ослабление геополитической напряженности, так как спрос импортеров на доллар США и осторожные настроения на рынке ограничивают рост.
• Председатель ФРС Пауэлл сохраняет осторожный тон, сигнализируя о том, что не спешит снижать ставки, внимание смещается на свидетельство в Сенате в среду.

Индийская рупия (INR) ослабла по отношению к доллару США (USD) в среду. Рупия открылась на уверенной ноте на фоне благоприятного настроения к риску, но ослабла в течение сессии, так как индекс доллара США (DXY) удерживал свои позиции вблизи минимума предыдущей недели. Тем временем, цены на сырую нефть остаются стабильными после резкого двухдневного падения, что оказывает ограниченную поддержку рупии.

Пара USD/INR демонстрирует умеренное восстановление, прерывая трехдневную полосу потерь, так как она отскакивает от внутридневного минимума около 85,80. Пара нашла поддержку на 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и торгуется около 86,15 на момент написания, в часы американской торговли.

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке ослабла после соглашения о прекращении огня между Ираном и Израилем, что принесло некоторое облегчение глобальным рынкам. Цены на нефть стабилизировались после резкой двухдневной распродажи, а спрос на безопасные активы снизился, поддерживая более широкие настроения в отношении риска. Хотя рупия умеренно выиграла от деэскалации, ее реакция остается сдержанной. INR по-прежнему испытывает давление со стороны устойчивого спроса на доллар США — особенно со стороны нефтяных компаний — и остается чувствительной к изменениям в глобальном аппетите к риску.

Движущие силы рынка: волатильность рупии сохраняется; РБИ действует по ликвидности, Пауэлл сохраняет линию

• Индийская рупия показала самый сильный дневной рост за месяц во вторник, хотя волатильность сохраняется, и USD/INR колебалась между ₹85,80 и ₹86,89 на прошлой неделе. Средний обменный курс за июнь на данный момент составляет примерно ₹86,00, что соответствует среднему значению с начала года около ₹86,10.
• В своем июньском бюллетене, опубликованном в среду, Резервный банк Индии (RBI) заявил, что отечественная экономика продолжает демонстрировать силу, несмотря на глобальные трудности из-за торговых нарушений и геополитических напряжений. В статье "Состояние экономики" подчеркивается, что Индия остается на стабильном пути роста.
• "В условиях повышенной глобальной неопределенности различные высокочастотные индикаторы за май 2025 года указывают на устойчивую экономическую активность в Индии в промышленном и сервисном секторах," - заявил RBI в своей статье 'Состояние экономики'.
• RBI видит возможность недостижения инфляции, снижая прогноз на FY26: RBI заявил, "Краткосрочный и среднесрочный прогноз теперь дает нам уверенность не только в том, что базовая инфляция будет соответствовать целевому уровню в 4 процента... но и в том, что в течение года она, вероятно, будет ниже целевого уровня на грани." Соответственно, центральный банк пересмотрел свой прогноз инфляции на FY2025–26 до 3,7%, снизив его с предыдущей оценки в 4,0%.
• RBI сигнализирует о смене ликвидности, объявив во вторник о планах изъять избыточные краткосрочные наличные средства из банковской системы. Центральный банк намерен изъять 1 триллион рупий (11,6 миллиарда долларов) из банковской системы через аукцион обратного репо с переменной ставкой на семь дней 27 июня. Эта операция обратного репо, первая с ноября, предназначена для выравнивания ночных ставок по займам ближе к ставке репо и может оказать давление на краткосрочные ставки денежного рынка.
• На внутреннем фондовом рынке индекс Sensex вырос на 700,40 пункта, закрывшись на уровне 82 755,51, в то время как Nifty подскочил на 200,40 пункта, завершив на уровне 25 244,75, поддерживаемый улучшением настроений к риску и ослаблением геополитических напряжений. Иностранные институциональные инвесторы (FII) распродали акции на сумму 2 427,74 крор рупий в чистом выражении в среду, согласно данным биржи.
• Сырая нефть стабилизировалась после резкого падения, при этом Brent колебался около $66,80, а WTI - около $64,80 в среду. Цены стабилизировались после резкого снижения ранее на неделе, так как ослабление геополитических напряжений между Ираном и Израилем снизило опасения по поводу перебоев в поставках.
• Индия может подтолкнуть Соединенные Штаты к продлению окна освобождения от взаимных тарифов президента Дональда Трампа, которые должны вступить в силу с 9 июля, поскольку две страны еще не согласовали контуры мини-соглашения, сообщили источники Moneycontrol.  "Трейдеры теперь сосредоточены на предстоящих обновлениях, связанных с торговлей, для краткосрочного направления. В ближайшей перспективе USD/INR имеет поддержку на уровне 85,10 и сопротивление на уровне 85,90," - сказал Дилип Пармар, аналитик HDFC Securities.
• США долго критиковали высокие сельскохозяйственные тарифы Индии, которые в среднем составляют 39%, что значительно выше американского уровня в 5%. Индия и США в настоящее время ведут переговоры о мини-соглашении или сокращенной версии первого этапа двустороннего торгового соглашения (BTA), срок выполнения которого составляет около сентября.
• Выступая перед Конгрессом во вторник, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл подтвердил терпеливый подход ФРС, сигнализируя о том, что снижение ставки в июле маловероятно. Он подчеркнул необходимость большей ясности в отношении тенденций инфляции и потенциальных последствий от повышения тарифов перед тем, как вносить какие-либо изменения в политику. Замечания Пауэлла предполагают, что ФРС остается зависимой от данных, и снижение ставок может быть отложено до сентября или позже. Этот осторожный тон вызвал изменение ожиданий на рынке, и трейдеры сократили ставки на краткосрочное смягчение.
• Продажи новых домов в США резко упали в мае, снизившись на 13,7% по сравнению с предыдущим месяцем до сезонно скорректированного годового уровня 623 000 единиц в мае. Резкое снижение стерло прирост в 9,6% в апреле, указывая на возобновление слабости на рынке жилья, так как более высокие затраты на заимствование и экономическая неопределенность оказывают давление на спрос со стороны покупателей.
• Индекс доллара США (DXY) упал ниже уровня 98,00 в среду в ходе американской сессии, торгуясь около 97,80

Технический прогноз USD/INR: повторное тестирование в процессе, пара будет торговаться в краткосрочном диапазоне

Пара USD/INR в настоящее время торгуется около 86,03, повторно тестируя зону прорыва после снижения с недавних максимумов. Пара нашла поддержку около 21-дневной EMA на уровне 85,91, что близко соответствует верхней границе симметричного треугольника. Пара недавно вышла из симметричного треугольника, но столкнулась с сопротивлением ниже психологической отметки 87,00, что вызвало откат.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике снижается, колеблясь выше нейтрального уровня на 53,02, что указывает на потерю бычьего импульса и предполагает потенциальную торговлю в диапазоне между 85,80 и 86,90 в ближайшей перспективе. Решительный прорыв с любой стороны этого диапазона, вероятно, определит следующий направляющий тренд.