USD/INR торгуется спокойно, тарифы США и отток FIIs держат индийскую рупию в напряжении

• Индийская рупия стабилизировалась около 87,80, так как незначительное снижение доллара США компенсирует влияние тарифов США на Индию.
• Иностранные институциональные инвесторы продали индийские акции на сумму 34 733,75 крор в августе.
• Уильямс из ФРС открывает двери для снижения процентных ставок.

Индийская рупия (INR) торгуется почти без изменений около 87,80 по отношению к доллару США (USD) в утренние часы торгов в четверг после выходного дня в среду в связи с праздником Ганеш Чатурти. Пара USD/INR поддерживается вялой динамикой доллара США.

Тем не менее, перспектива индийской рупии находится под давлением, так как тарифы, связанные с Россией, объявленные президентом США Дональдом Трампом на импорт из Индии ранее в этом месяце, вступили в силу с среды.

С этого момента товары, поступающие в США для потребления или изымаемые из складов для потребления из Индии, будут облагаться дополнительной пошлиной в 50%, что снизит конкурентоспособность индийских товаров на мировом рынке и заставит экспортеров предлагать свои товары по более низким ценам.

Кроме того, иностранные инвесторы постоянно сокращают свои доли на индийских фондовых рынках на фоне торговых напряжений. Во вторник иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продали акции на сумму 6 516,49 крор на фондовых рынках. На данный момент в августе FIIs продали акции на сумму 34 733,75 крор. Постоянный отток зарубежных средств из индийских рынков сильно давит на основные индексы. Индекс Nifty50 упал более чем на 4% от недавних максимумов 25 670, достигнутых 30 июня.

Тем временем, промышленное производство за июль оказалось сильнее ожиданий и составило 3,5%, что выше прогнозов в 2,1% и предыдущего значения в 1,5%. Производство в обрабатывающей промышленности выросло на 5,4% по сравнению с предыдущим значением в 3,9%.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Инвесторы ожидают ключевых данных по инфляции PCE в США

• Доллар США испытывает небольшое давление со стороны продаж в четверг после мягких комментариев о процентных ставках президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса в интервью CNBC в среду.
• На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется ниже на уровне около 97,90.
• В среду Уильямс заявил о необходимости приблизить процентные ставки к "нейтральным" в какой-то момент, так как "экономика проходит процесс адаптации". Однако он не поддержал снижение процентной ставки на сентябрьском заседании, но оставил дверь открытой, заявив, что чиновники хотят увидеть предстоящие данные, прежде чем прийти к заключению. "Риски более сбалансированы. Нам просто нужно будет посмотреть, как будут развиваться данные", - сказал Уильямс.
• Тем временем, трейдеры видят 87%-ную вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch.
• Для получения новых сигналов по прогнозу процентных ставок инвесторы ожидают данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за июль, которые запланированы на пятницу. Экономисты ожидают, что базовая инфляция PCE в США, которая является предпочтительным показателем инфляции ФРС, вырастет более быстрыми темпами на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 2,8% в июне, при этом месячные показатели будут расти стабильно на 0,3%.
• В более широком плане прогноз для доллара США остается неопределенным на фоне продолжающейся борьбы между экономической повесткой президента США Трампа и независимостью ФРС. Ранее на этой неделе Трамп выпустил письмо, в котором сообщил о прекращении полномочий члена ФРС Лизы Кук из-за обвинений в ипотечных махинациях. В ответ Кук объявила, что подаст иск, чтобы сохранить свою должность.
• Эксперты рынка рассматривают это событие как атаку на независимость ФРС, что может вызвать сомнения в привлекательности доллара США как безопасного актива. "Инвесторы, естественно, начнут все больше сомневаться в независимости ФРС, что приведет к более крутой кривой доходности и более слабому доллару", - заявили аналитики ING, как сообщает Reuters.

Технический анализ: USD/INR консолидируется около 87,80

Пара USD/INR стабилизировалась около 87,80 в четверг. Краткосрочный тренд пары остается бычьим, так как она держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 87,44.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 60,00. Новый бычий импульс возникнет, если RSI останется выше этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 28 июля около 86,55 будет выступать в качестве ключевой поддержки для основной пары. С точки зрения роста, максимум 5 августа около 88,25 станет критическим препятствием для пары.