USD/INR резко восстанавливается, несмотря на позитивные предварительные данные по индексу PMI в Индии

• Индийская рупия резко падает до уровня около 87,40 по отношению к доллару США.
• Предварительный индекс PMI HSBC в Индии в августе расширился более быстрыми темпами.
• Иностранные институциональные инвесторы продолжают сокращать доли на индийском фондовом рынке.

Индийская рупия (INR) снижается по отношению к доллару США (USD) в ходе европейской сессии в четверг, несмотря на то, что предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в частном секторе Индии за август оказались сильнее. Пара USD/INR поднимается до уровня около 87,40 после восстановления от трехнедельного минимума 87,10.

В отчете показано, что составной индекс PMI вырос до уровня около 65,2 с 61,1 в июле, так как деятельность как в производственном, так и в сервисном секторах расширялась более быстрыми темпами.

«Предварительный индекс PMI в сфере услуг достиг исторического максимума 65,6, что было обусловлено резким увеличением новых бизнес-заказов как на экспорт, так и на внутреннем рынке. Предварительный индекс PMI в производственном секторе также вырос, приблизившись к отметке 60, что было вызвано значительным увеличением новых внутренних заказов. Тем не менее, рост новых экспортных заказов остался на уровне июля. Маржа улучшилась, так как рост цен на продукцию был значительно быстрее, чем рост затрат на сырье», - сказал Пранджул Бхандари, главный экономист HSBC по Индии.

В более широком смысле индийская рупия торгуется уверенно, так как объявление о реформе налога на товары и услуги (GST) премьер-министром Индии Нарендрой Моди в День независимости повысило уверенность инвесторов в том, что Резервный банк Индии (RBI) будет неохотно принимать агрессивный подход к монетарному смягчению.

15 августа премьер-министр Индии Моди объявил, что правительство представит GST 2.0, в рамках которого налоги на товары будут снижены для стимулирования потребления. Влияние этого шага явно видно на индийских фондовых рынках, которые значительно выросли с момента объявления. Индекс Nifty 50 вырос почти на 1,5% до уровня около 25 070. Индекс из 50 акций достиг нового четырехнедельного максимума около 25 150.

Вопреки превосходству Nifty50, зарубежные инвесторы последовательно сокращают свои доли на индийских фондовых рынках. На данный момент в августе иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продали индийские акции на сумму 25 375,01 крор рупий. В среду объем продаж со стороны FIIs составил 1 100,09 крор рупий.

Индийская рупия отступает по отношению к доллару США перед симпозиумом в Джексон-Хоуле

• Инвесторы готовятся к более широкому боковому тренду в паре USD/INR, ожидая выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.
• На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется в узком диапазоне около 98,25.
• Инвесторы будут внимательно следить за речью Пауэлла, чтобы получить подсказки о том, будет ли центральный банк США снижать процентные ставки на сентябрьском заседании.
• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,00%-4,25% на сентябрьском заседании, составляет почти 85%.
• Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по монетарной политике в июле, опубликованный в среду, показал, что большинство чиновников, включая председателя Джерома Пауэлла, выступали против необходимости каких-либо изменений в монетарной политике, пока не будет ясности относительно масштаба и устойчивости влияния более высоких тарифов на инфляцию», - сообщает Reuters.
• Согласно протоколу FOMC, два члена, поддерживающие необходимость ослабления жесткости монетарной политики, были членом совета управляющих ФРС Мишель Боуман и Кристофер Уоллер. Они приоритизировали охлаждение условий на рынке труда над рисками дезактивации ожиданий потребительской инфляции.
• Тем временем президент США Дональд Трамп снова атаковал независимость ФРС, призвав члена совета управляющих ФРС Лизу Кук уйти в отставку после того, как его политические союзники обвинили ее в наличии ипотек в Мичигане и Джорджии. В ответ Кук заявила, что у нее «нет намерения поддаваться давлению и уходить» со своей должности в центральном банке, сообщает Wall Street Journal (WSJ).
• В четверг инвесторы ожидают данных по индексу PMI S&P Global в США за август, которые будут опубликованы в 13:45 по Гринвичу. Ожидается, что данные покажут, что общая деловая активность росла умеренными темпами. Ожидается, что индекс PMI в производственном секторе составит 49,5, снизившись с 49,8 в июле, что указывает на более быстрое сокращение активности. Индекс PMI в сфере услуг также ожидается ниже - 54,2 по сравнению с предыдущим значением 55,7.

Технический анализ: USD/INR находит интерес покупателей ниже 20-дневной EMA

USD/INR привлекает заявки около 87,00 в четверг и стремится вернуться выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около 87,28.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) восстанавливается с уровня 50,00. Новый бычий импульс возникнет, если RSI пробьет уровень 60,00.

С точки зрения снижения, минимум 28 июля около 86,55 будет ключевой поддержкой для пары. С точки зрения роста, максимум 11 августа около 87,90 станет критическим препятствием для пары.