Цена на золото сохраняет внутридневный рост вблизи двухнедельного максимума, торгуясь выше отметки $3 300

• Цена на золото растет третий день подряд на фоне устойчивого давления на доллар США.
• Фискальные проблемы США и ожидания снижения ставок ФРС тянут доллар США к почти двухнедельному минимуму.
• Торговые напряженности между США и Китаем и геополитические риски дополнительно способствуют паре XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет положительный настрой выше отметки $3 300 и торгуется вблизи полуторанедельного максимума в первой половине европейской сессии в среду. Давление на доллар США (USD) остается неизменным на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дальше снижать процентные ставки в 2025 году, а также фискальных проблем США. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, способствующий росту товара третий день подряд.

Тем временем, чиновники ФРС приняли осторожный тон в отношении экономического прогноза США. Кроме того, неожиданное понижение суверенного кредитного рейтинга правительства США в прошлую пятницу, сохраняющиеся геополитические риски и возобновившиеся торговые трения между США и Китаем дополнительно поддерживают цены на безопасное золото. Это, наряду с прорывом выше уровня $3 250-3 255 и последующим движением выше отметки $3 300, благоприятствует быкам XAU/USD.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото остается под хорошей поддержкой со стороны слабого доллара США и возобновившегося спроса на безопасные активы

• Президент США Дональд Трамп подталкивает республиканцев в Конгрессе к принятию его масштабного налогового законопроекта, который может добавить от $3 трлн до $5 трлн к уже значительному долгу страны. Это происходит после того, как агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг правительства США в прошлую пятницу, сославшись на растущие дефициты, которые продолжают давить на доллар США и поднимать цену на золото выше отметки $3 300 в среду.
• Официальные лица Федеральной резервной системы во вторник выразили обеспокоенность по поводу экономического прогноза США на фоне неопределенности, связанной с торговой политикой Трампа. На самом деле, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак видит растущие шансы на сценарий стагфляции и заявила, что неопределенность в отношении торговой политики правительства США делает управление экономикой все более сложным для политиков.
• Отдельно президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем отметил, что бизнес и домохозяйства сдерживаются от принятия решений на фоне неопределенности, что может повлиять на экономический прогноз. В дополнение к этому президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик предупредил, что экономика США столкнется с замедлением активности и как потребители отреагируют на новый раунд инфляции.
• Данные, опубликованные на прошлой неделе, указывают на признаки снижения инфляции, в то время как разочаровывающие данные по розничным продажам в США увеличили вероятность нескольких кварталов вялого роста. Это должно позволить ФРС придерживаться своей политики смягчения. Более того, трейдеры в настоящее время закладывают возможность как минимум двух снижений ставки на 25 базисных пунктов к концу этого года.
• Китай обвинил США в злоупотреблении мерами экспортного контроля и заявил, что администрация Трампа нарушает торговые соглашения в Женеве. На самом деле, США выпустили рекомендации, предупреждающие компании о том, чтобы они не использовали чипы Ascend AI компании Huawei. Министерство торговли Китая заявило в среду, что меры США в отношении передовых чипов являются «типичными для одностороннего запугивания и протекционизма».
• CNN, ссылаясь на несколько американских чиновников, осведомленных о событиях, сообщила во вторник, что новые разведывательные данные, собранные США, указывают на то, что Израиль готовится к возможным ударам по ядерным объектам Ирана. Это сохраняет геополитические риски, которые должны обеспечить дополнительный импульс для пары XAU/USD и поддержать перспективы дальнейшего краткосрочного роста.

Цена на золото, похоже, готова к дальнейшему росту после прорыва выше барьера $3 250-3 255

С технической точки зрения, устойчивый прорыв выше уровня $3 250-3 260, который совпал с 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, был воспринят как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Последующее движение выше отметки $3 300 и положительные осцилляторы на часовом/дневном графиках подтверждают конструктивный краткосрочный прогноз для цены на золото. Таким образом, дальнейшая сила в направлении тестирования следующего значимого барьера, в районе горизонтальной зоны $3 360-3 365, выглядит вполне вероятной. Моментум может продолжиться и позволить паре XAU/USD вернуть круглую отметку $3 400.

С другой стороны, ослабление ниже минимума азиатской сессии, в районе $3 285, скорее всего, привлечет новых покупателей и останется ограниченным вблизи уровня сопротивления, ставшего поддержкой, $3 260-3 250. Однако убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать технические продажи и потянуть цену на золото к отметке $3 200. За ним следует поддержка в районе $3 178-3 177, ниже которой XAU/USD может ускорить падение к минимуму прошлой недели, в районе $3 120, или к более низкому уровню с 10 апреля, на пути к отметке $3 100.