Цена золота упала ниже $3 200 на фоне оптимизма в торговле и растущей доходности в США

• Золото не может воспользоваться ослаблением доллара США, так как рынки ожидают предстоящие данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам для получения подсказок по инфляции.
• Интерес к риску улучшается благодаря торговой дипломатии США; притоки в безопасные активы ослабевают, что толкает золото к его минимальному уровню с 11 апреля.
• Рост доходности казначейских облигаций США и осторожная позиция ФРС снижают ставки на агрессивные снижения процентных ставок.

Цена на золото упала во второй раз за три дня в среду, что было вызвано в основном улучшением интереса к риску после позитивных новостей о торговле, связанных с Соединенными Штатами (США). Это, наряду с медвежьей технической моделью на графике, толкнуло желтый металл ниже отметки $3 200 впервые с 11 апреля.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 182, снизившись более чем на 2%, так как перемирие в торговой войне между Вашингтоном и Пекином подняло настроение трейдеров на фоне некоторой неопределенности в глобальном экономическом прогнозе.

Тур президента США Дональда Трампа на Ближнем Востоке поддерживает позитивный настрой на рынке, так как он заключает сделки с различными странами. Новости о том, что сделки с Японией и Южной Кореей, похоже, близки, оказали давление на безопасную привлекательность золота, так как инвесторы переключают капитал на более рискованные активы.

Это оказало давление на недоходный металл, который не смог воспользоваться слабостью доллара США, так как ходили слухи о том, что администрация Трампа предпочитает более слабый доллар. Сообщения указывали на то, что Белый дом может оказать давление на другие страны, чтобы позволить их валютам укрепиться.

Доходность казначейских облигаций США резко возросла в среду, несмотря на то, что последний отчет по инфляции показал, что ценовые показатели в апреле остались неизменными в годовом исчислении по сравнению с мартовскими данными.

Обычно низкая инфляция побуждает центральные банки смягчать монетарную политику. Тем не менее, осторожная позиция Федеральной резервной системы (ФРС) была дополнительно подтверждена чиновниками, появлявшимися в новостях с прошлой пятницы. Это побудило инвесторов сократить свои ставки на то, что ФРС снизит ставки дважды вместо трех.

На этой неделе трейдеры ожидают выхода данных по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам в США.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: цена на золото отступает под давлением высоких доходностей казначейских облигаций США

• Доходности казначейских облигаций США растут, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 5,5 базисных пунктов до 4,526%. Тем временем реальные доходности в США также растут до 2,234%, увеличившись на пять базисных пунктов, как указывает доходность защищенных от инфляции казначейских облигаций США на 10 лет.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США в апреле увеличился на 2,3% в годовом исчислении, что на десять сотых ниже оценок и показателя предыдущего месяца, а базовые показатели остались неизменными на уровне 2,8% в годовом исчислении.
• Соглашение по тарифам между США и Китаем улучшило интерес к риску и привело к падению цен на золото. Тем не менее, трейдерам следует быть внимательными к недавним событиям, касающимся торговой политики США и геополитики, так как могут появиться новые катализаторы, которые могут толкнуть цены на золото в любом направлении.
• Ожидается, что индекс цен производителей (PPI) в США в апреле вырастет с -0,4% до 0,2% в месячном исчислении. Базовый PPI, который исключает волатильные позиции, прогнозируется на уровне 0,3%, увеличившись с -0,1%.
• Также ожидаются данные по розничным продажам в США за апрель, экономисты прогнозируют увеличение на 0%, что ниже 1,5% роста в месячном исчислении в марте.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото отступит к $3 000, так как формируется модель двойной вершины

Восходящий тренд цены на золото приостановился из-за формирования модели «двойная вершина» на графике. Хотя XAU/USD упал ниже $3 202, продавцы должны защитить этот уровень любой ценой. Если им это удастся, желтый металл может скатиться к следующим ключевым уровням поддержки на 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 150, за которым последует отметка $3 100. При дальнейшем ослаблении следующей целью будет $3 000, за которым последует цель «двойной вершины» на уровне $2 950.

С другой стороны, если XAU/USD вернется выше $3 200, покупатели столкнутся с следующим сопротивлением на уровне $3 250. Если этот уровень будет преодолен, следующим потолком станет $3 300 и выше.